Инвестируйте наличные во время инфляции в ликвидные активы

У умных инвесторов есть деньги в наличии прямо сейчас, но доллары обесцениваются, так как лучше инвестировать наличные во время инфляции?

X

Матрасы, ящики для носков и сейфы такие бабушкины. ETF с коротким сроком погашения — это сегодня банка с наличными.

Другие варианты — все они имеют заметные недостатки — включают депозитные сертификаты, облигации I и фонды, покупающие казначейские облигации. Облигации I — это ценные бумаги, выпущенные Казначейством США, по которым выплачивается фиксированная процентная ставка плюс плавающая процентная ставка, основанная на индексе потребительских цен (ИПЦ, показатель инфляции), который только что снова подскочил.

Как вы оцениваете опционы, эквивалентные наличным деньгам? Ликвидность должна быть на первом месте, говорит Джозеф Эшлеман, президент Towerpoint Wealth в Сакраменто, Калифорния.

«Ликвидность дает возможность воспользоваться улучшением процентных ставок или фондового рынка по мере их возникновения», — сказал он.

Инвестирование наличных во время инфляции: FTSM?

Одно из любимых мест Эшлемана для вложения наличных сейчас — ETF First Trust Enhanced Short Maturity (ФЦМ), фонд в размере 5.4 миллиарда долларов. «С размером приходит определенное спокойствие и стабильность, — сказал он. Прелесть ETF в том, что «вы можете покупать и продавать акции ежедневно». FTSM инвестирует в краткосрочные корпоративные и государственные облигации.

ETF также недороги. Коэффициент чистых расходов FTSM составляет 0.25%. Еще один ETF, который ему нравится, — это Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund от PIMCO (MINT), который имеет коэффициент чистых расходов 0.35%. Как и FTSM, MINT инвестирует в краткосрочные государственные и корпоративные облигации.

Однако Эшлеман напоминает клиентам: «Это называется альтернативой наличным по какой-то причине — вы можете увидеть колебание цены в ETF», даже очень консервативном. Но этот небольшой риск приносит по крайней мере некоторую отдачу. FTSM сообщает, что 30-дневная доходность SEC составляет 1.91%, а MINT — 30-дневная доходность 2.28%, сообщает Morningstar Direct.

Компакт-диски: не наличные деньги

Инвесторы часто используют депозитные сертификаты (CD) как место для хранения наличных денег. Но консультанты говорят, что компакт-диски не ликвидны. Таким образом, в эти инфляционные времена Эшлеман называет их «амортизационными сертификатами».

«Проблема с компакт-диском заключается в том, что он фиксированный, и вы блокируете свои деньги на любой срок, который вы выберете», и связанную с ним фиксированную процентную ставку для этого срока, сказал он. И хотя инфляция вызвала CD ставки подняться, они все еще мизерные.

Самые надежные финансовые компании — пройдите опрос и выиграйте подарочную карту Amazon на 50 долларов

«Компакт-диски играют роль в том, куда вкладывать деньги», — сказал Джейми Хопкинс. Он является управляющим партнером по решениям для повышения благосостояния в Carson Group со штаб-квартирой в Омахе. Тем не менее, «ставки CD по-прежнему низки по сравнению с инфляцией, поэтому они не являются очень привлекательным вариантом для инвестиций».

Для сравнения, средние трехмесячные ставки CD достигли 18.3% еще в мае 1981 г., по данным Bankrate.com. Только для того, чтобы сегодня получить доход в 2%, инвесторы должны связать свои деньги на год или более.

Инвесторы, скорее всего, еще какое-то время будут держать наличные деньги или их эквиваленты. Согласно индексу экономического оптимизма IBD/TIPP, ведущему национальному опросу потребительского доверия, 58% американцев в настоящее время считают, что мы находимся в рецессии. Это на пять пунктов больше в июльском опросе по сравнению с 53% в июне. И 91% говорят, что они обеспокоены инфляцией, по сравнению с 90% в июне.

Они правы, что беспокоятся. Индекс потребительских цен резко вырос в июне, поскольку уровень инфляции превысил майский 40-летний пик. Потребительские цены выросли на 9.1% по сравнению с прошлым годом и выросли на 1.3% с майского уровня 8.6% (который был предыдущим пиком). Результаты превзошли оценки экономистов.

Консультанты говорят, что даже в хорошие времена клиенты должны иметь достаточно наличных денег, чтобы покрыть расходы от трех до шести месяцев. Тем не менее, у многих инвесторов сейчас больше денег, чем сейчас, поскольку они продали часть акций из-за спада на рынке за последние шесть месяцев.

«Я против долгосрочных планов (которые сообщают клиентам) иметь запас наличности на один-два года, — сказал Хопкинс. «Это ослабляет ваше портфолио».

Я облигации

Спрос инвесторов на облигации I резко вырос из-за стремительного роста инфляции и дефляции акций. Некоторые I облигации выплата 9.62% годовых до октября. И облигации не облагаются государственными и местными налогами, хотя федеральные налоги применяются. Ставка облигации I обычно переустанавливается каждые шесть месяцев в зависимости от даты выпуска.

«Облигации I — это единственная область, в которой сейчас есть выплаты», — сказал Хопкинс. Но инвестор может купить облигации I только на 10,000 XNUMX долларов в течение календарного года.

Есть еще предостережения. Облигации I имеют срок погашения 30 лет, и «они не подлежат погашению в течение 12 месяцев», — сказал Эшлеман. Это не совсем наличные деньги. И если темпы инфляции падают, то и ваша прибыль тоже. Кроме того, если инвестор погашает облигацию I в период от одного до пяти лет после ее выпуска, он «потеряет проценты за последние три месяца», отметил Эшлеман.

Другие ошибки? Вы не можете купить облигации, такие как акции или взаимные фонды. Инвесторы должны покупать их через КазначействоПрямой сайт сами (консультанты не могут сделать это за них).

Инвесторы могут вместо этого покупать взаимные фонды и ETF, которые держат облигации I. Это немного упрощает владение, но, как и любой другой фонд, вы будете платить комиссию за это удобство.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Почему этот инструмент IBD упрощает поиск лучших акций

Хотите получить быструю прибыль и избежать больших потерь? Попробуйте SwingTrader

IBD Digital: откройте для себя списки премиальных акций, инструменты и аналитику IBD уже сегодня