Институциональные трейдеры покупают в 3 раза больше пут-опционов, чем в 2008 г., в условиях нестабильности на рынке.

Мир, омраченный неопределенностью, усугубляемой война в украине, рост инфляции и потенциальное энергетический кризис в Европе вызывает большое беспокойство у участников рынка. 

В этой строке яркий график, изображающий макроданные был поделен не провела обыск SentimentTrader официальный аккаунт в Твиттере от 7 сентября, который показывает экстремальный объем хеджирования, предпринимаемый институциональными инвесторами. Данные указывают на возможный массовый разворот на рынках. 

А именно, данные показывают, что институциональные трейдеры скупили акции на сумму 8.1 млрд долларов. опционы пут и менее 1 миллиарда долларов на звонки. По сравнению с объемами опционов, наблюдаемыми во время Ошибка 2008, этот объем в три раза больше. 

«Иногда есть диаграмма, которая просто сносит волосы назад. За 22 года работы никто не выделялся так, как этот. На прошлой неделе институциональные трейдеры купили пут-опционы на сумму 8.1 миллиарда долларов. Они купили звонков менее чем на 1 миллиард долларов. Это в 3 раза более экстремально, чем в 2008 году».

Избегание больших потерь 

Кроме того, объем наблюдаемого хеджирования показывает реальное намерение трейдеров и инвесторов, стремящихся избежать значительных потерь с помощью опционов пут, когда ожидается высокая волатильность. В таких обстоятельствах трейдеры часто скупают опционы пут, которые могут истечь бесполезно, если восходящее ралли продолжится; однако, с другой стороны, это и защита, и потенциал для получения значительной прибыли. 

В 2008 году объем хеджирования был одним из опережающих индикаторов, открывших конец 14-летней бычий рынок, тем не менее, текущий объем хеджирования указывает на гораздо худший результат. 

Погружение в рецессию

В то время как Федеральная резервная система (ФРС) борется с инфляцией, растут опасения, что экономика скатится в рецессию. Если это произойдет, S&P 500 может существенно снизиться, поскольку это может повлиять на прибыль компании, в то время как оценка активов по историческим меркам все еще высока.  

С другой стороны, недавняя распродажа на более широких рынках привела к снижению стоимости некоторых акций компаний с малой и большой капитализацией, где оценки кажутся более обоснованными, что потенциально предлагает лучшие возможности для выбора акций. Тем не менее, следует проявлять осторожность, поскольку все данные указывают на большую волатильность на рынках в ближайшем будущем.

Покупайте акции прямо сейчас с Interactive Brokers — самой передовой инвестиционной платформой

Отказ от ответственности: Контент на этом сайте не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал находится в опасности.