Инфляционные эффекты установлены в преддверии праздников Kneecap Retailers на 2022 г. и в последующий период

Какая разница в год.

Консалтинговый гигант McKinsey & Co. выпустил результаты опроса потребителей прошлой осенью, которая носила такой игривый заголовок: «Покупатели чувствуют себя расточившимися и общительными». McKinsey сообщила, что половина тех, кто сообщает о годовом доходе не менее 100,000 2021 долларов, были «взволнованы или с нетерпением ждут праздников». Это оказался хороший звонок. Несмотря на пандемию и ее многочисленные осложнения, окончательный подсчет Бюро переписи населения США показал, что годовой объем розничных продаж вырос в 18 году на колоссальные 2020 процентов по сравнению с XNUMX годом.

Заголовок в этом году? А как насчет «Покупатели измотаны, измучены и угрюмы?» Я тоже не уверен, что это утверждение верно.

Главный злодей — инфляция, но проблема гораздо глубже, чем цены на бензин или продукты. Процентные ставки зашкаливают. Это означает, что стоимость долга по кредитным картам растет, и, как недавно пообещала Федеральная резервная система, ожидается, что она продолжит расти, поскольку центральный банк предпринимает меры по предотвращению ухудшения инфляции.

Год назад у потребителей была веская причина чувствовать себя «расточившимися». Среди прочего, многие использовали часть государственных стимулирующих фондов, выпущенных в течение года, для сокращения долга. В то же время цены на недвижимость начали стремительно расти. Средняя цена продажи домов в США выросла более чем на треть всего за 12 месяцев. Потребители были полны наличных денег, кредитов и собственного капитала.

Год спустя задолженность по кредитным картам резко возросла, продемонстрировав самый большой годовой процентный прирост за более чем два десятилетия. Револьверный кредит увеличился в июле только при годовой ставке 11.6 процента.

Таким образом, потребители тратят деньги, которых у них нет, и теперь это обходится им намного дороже. Год назад средняя кредитная карта с регулируемой процентной ставкой взимала около 15%. Сегодня средняя регулируемая ставка для всех новых карточных предложений превысила 21%, а некоторые банковские карты заигрывают с 25%. Эти ставки гарантированно будут продолжать расти, поскольку Федеральная резервная система увеличивает основную ставку, на которой основаны ставки по кредитным картам.

Между тем, рост ипотечных ставок душит золотое дно недвижимости. Цены на жилье снижаются, собственный капитал сокращается, и те, кто продал недвижимость, инвестировал в недвижимость или купил второе жилье, узнают, что значит быть бедным на землю.

Возможно, наиболее красноречивой статистикой о состоянии потребителей является отчет ФРС. Норма личных сбережений трекер, который рассчитывает личные сбережения в процентах от располагаемого личного дохода. Пик этой меры пришелся на май 2020 года, когда федеральные стимулирующие выплаты наводнили экономику наличными.

Год назад уровень сбережений составлял 10.5%, самый высокий показатель за три десятилетия. Год спустя, в последнем отчете за июль, он упал до 5%, что является самым низким показателем со времен Великого кризиса 2008 года.

Что все эти данные означают для состояния потребителей и будущих расходов?

Во-первых, автомобили и дома становятся недоступными для многих, и поэтому этот сегмент экономики продолжит замедляться, как и предполагалось в результате корректировки процентной ставки ФРС. Если ФРС сможет взять под контроль инфляцию, особенно цены на продукты питания и газ, тогда может появиться свет в конце туннеля. Если нет и у потребителей меньше наличных денег, они, скорее всего, сократят расходы или займут.

Что приводит нас к последнему фактору потребительского долга, который необходимо учитывать. Если показатели занятости останутся высокими, и люди смогут продолжать оплачивать платежи по кредитным картам И удерживать разумный процент от долга, нас всех может ожидать достойная посадка.

Проблема в том, что в этих утверждениях много «если».

Как для бизнеса, так и для потребителей лучше всего продолжать внимательно следить за всеми показателями того, что происходит в настоящее время и что произошло в экономике, но не менее важно попытаться предвидеть, что может быть дальше.