Инфляция снизилась в прошлом месяце больше, чем ожидалось

Основные вынос

• Инвесторы провели понедельник и вторник, готовясь к отчету об инфляции на этой неделе, опубликованному рано утром в среду.
• Инфляционные ожидания аналитиков и экономистов показали снижение индекса потребительских цен в июле, поскольку рост цен начинает замедляться.
• Падение цен на газ поддержало обнадеживающие прогнозы, хотя разочаровывающие доходы компаний привели к тому, что рынок закрылся в основном без изменений.
• Ожидается, что данные по инфляции и занятости за июль и август повлияют на предстоящее решение ФРС о повышении процентной ставки в сентябре.

Фьючерсы выросли, в то время как акции упали во вторник на фоне разочаровывающих доходов компаний и подготовки к долгожданному отчету об инфляции на этой неделе.

Поскольку фьючерсы незначительно выросли, индекс Nasdaq Composite стал лидером снижения во вторник, упав почти на 1.2%. S&P 500 и Dow отстали, потеряв около 0.4% и 0.2% соответственно.

Акции упали частично из-за серии разочаровывающих доходов компании, которые указывали на трудные пути вперед. Производители чипов Nvidia и Micron, а также производитель вакцин Novavax предупредили, что будущие доходы могут не соответствовать предыдущим прогнозам на фоне замедления экономики.

Но падение акций в начале недели — это только начало. Инвесторы провели понедельник и вторник, готовясь к выходу индекса потребительских цен в среду. Полученные данные и реакция ФРС будут определять политику процентных ставок и настроения потребителей в ближайшие месяцы.

Чего инвесторы ожидали от отчета по инфляции на этой неделе

Индекс потребительских цен за июль был опубликован в среду утром. До его публикации инвесторы весь вторник искали доказательства того, что инфляция достигла пика. Ставки были особенно высоки в этом месяце после того, как в пятницу появились неожиданно высокие данные о занятости в США.

Согласно прогнозам, общий индекс потребительских цен будет расти на 8.7% в годовом исчислении или на 0.2% в месячном исчислении. Другой показатель инфляции, который исключает волатильность цен на продукты питания и энергоносители, показал, что инфляция выросла на 6.1%, что немного выше июньских 5.9%.

Экономисты ожидали, что отчет об инфляции на этой неделе покажет небольшое замедление роста цен, поскольку рост цен на нефть и газ замедлился. Цены на газ падали в течение июля, в настоящее время они примерно на 20% ниже пикового уровня июня. По состоянию на вторник, средняя цена за литр бензина по стране стоил 4.03 доллара.

Между тем этим летом некоторые нагрузки в цепочке поставок постепенно ослабли. Последние данные свидетельствуют о том, что сроки поставки сократились по мере снижения платных цен.

В то же время экономисты предсказали, что стоимость жилья вырастет в июле, а в июне будет наблюдаться самый большой ежемесячный рост индекса арендной платы с 1986 года. Некоторые экономисты считают, что арендная плата снизится после кратковременного пика, вызванного дуэлью недоступных цен и растущими данными о строительстве многоквартирных домов.

Какие инвесторы на самом деле есть в отчете по инфляции на этой неделе

Данные, опубликованные в среду, показали, что инфляция в США снизилась больше, чем ожидалось, в прошлом месяце. Это во многом благодаря падению цен на бензин и ослаблению проблем с цепочками поставок.

В целом индекс потребительских цен в июле вырос на 8.5%. Это было большее замедление, чем ожидалось.

Инфляционные ожидания в будущем

Данные по инфляции за июль могут подготовить почву для предстоящих действий ФРС. Но цифры — это еще не все, важны и потребительские настроения. И на этом фронте у ФРБ Нью-Йорка есть обнадеживающие новости.

Согласно последнему отчету Федеральной резервной системы Нью-Йорка опрос потребительских настроений, будущие инфляционные ожидания существенно снизились в июле. Перспективный годовой прогноз инфляции снизился с 6.8% в июне до 6.2% в июле, а трехлетний прогноз снизился с 3.6% до 3.2%. Медианные пятилетние инфляционные ожидания также несколько снизились, снизившись с 2.8% до 2.3%.

Это снижение произошло в целом по группам доходов, чему способствовало ожидаемое снижение цен на продукты питания и газ. Цены на жилье и ожидания роста расходов на год вперед также снизились с недавних максимумов.

Результаты опроса свидетельствуют о том, что настроения потребителей могут улучшаться, а также обнадеживают, что экономическая ситуация может быть взята под контроль. Это означает хорошие новости для будущих перспектив повышения ставок, поскольку снижение инфляционных ожиданий снижает вероятность того, что инфляционные опасения приведут к самореализующемуся пророчеству о более высокой инфляции.

Что это значит для инвесторов?

Чиновники Федеральной резервной системы уже отметили, что возможность и серьезность будущих повышений ставок будут зависеть от данных об инфляции, занятости, потребительском спросе и экономическом росте в период до их политического заседания в середине сентября.

Если августовские показатели инфляции будут высокими, это — наряду с феноменальными данными по занятости в пятницу — может намекнуть на повышение ставки на 75 базисных пунктов в следующем месяце.

Для большинства инвесторов это означает, что лучший способ действий — подождать, чтобы увидеть, как поведет себя ФРС. В то время как высокие процентные ставки могут снизить прибыль от инвестиций, поскольку корпоративный рост замедляется, отчет о прибылях и убытках на этой неделе предполагает, что сама инфляция также оказывает большее, чем ожидалось, давление на корпоративную Америку.

Тем не менее, учитывая высокую инфляцию, высокие процентные ставки и показатели фондового рынка в этом году, неудивительно, что многие инвесторы по-прежнему опасаются возвращаться в акции.

Как это влияет на факторы, влияющие на наш ИИ?

Инфляционные ожидания являются ключевой динамикой, за которой наблюдают политики ФРС, определяя, когда и насколько повысить процентные ставки. С марта ФРС уже повысила учетную ставку на 225 базисных пунктов (2.25%).

С учетом того, что данные по занятости на прошлой неделе вышли сильными, в сентябре могут быть использованы еще 75 базисных пунктов. И хотя потребительские настроения остаются сильными, ситуация может измениться, если в ближайшее время инфляция не начнет соответствовать ожиданиям.

В целом, новости неоднозначны для настроений потребителей и инвесторов. В то время как повышение ставок сильно влияет на заимствование и рост бизнеса, более высокие процентные ставки могут также снизить инфляцию, пожирающую кошельки потребителей и прибыль инвесторов.

Кроме того, с учетом того, что настроения потребителей и инвесторов, не говоря уже об экономических показателях, предварительно растут, это может означать хорошие новости в долгосрочной перспективе. В свою очередь, это может положительно повлиять на настроения, которые определяет наш ИИ.

Не позволяйте отчету об инфляции на этой неделе повлиять на ваши долгосрочные цели

В конце концов, инвестирование — это не спринт, а марафон. Хотя отчет об инфляции на этой неделе и изменение процентной ставки в следующем месяце могут повлиять на фондовый рынок, в конечном счете, это движение вскоре сведется к отметке на биржевом графике.

Итак, как узнать, когда инвестировать и на основании каких экономических данных?

Ответ: нет.

Невозможно предсказать, какие данные повлияют на доходность акций в долгосрочной перспективе, и когда предположительно «большие» новости — это не более чем капля в море. А когда вы инвестируете в долгосрочной перспективе, разница часто незначительна.

К счастью, с Q.ai вы можете чувствовать себя комфортно, придерживаясь позиции, что краткосрочные данные об инфляции в конечном итоге не имеют значения. Наш искусственный интеллект читает рынок и использует стратегии, основанные на данных, для быстрой и разумной торговли.

Если вы хотите защитить свои деньги с помощью нашего Инфляционный комплект или заниматься Защита портфеля чтобы свести к минимуму влияние краткосрочных новостей, мы вас поддержим. Так чего же ты ждешь?

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 50 долларов.