Долгожданный показатель инфляции и последнее политическое решение Федеральной резервной системы в этом году послужат главными событиями в течение последней недели важных экономических новостей в 2022 году.
Во вторник внимательно наблюдаемый индекс потребительских цен (ИПЦ) за ноябрь может предсказать насколько более высокие ставки могут пойти в наступающем году
А в среду днем последнее решение ФРС по денежно-кредитной политике почти наверняка принесет инвесторам седьмое и последнее повышение процентной ставки из 2022.
Отчет правительства о розничных продажах, опубликованный в четверг утром, добавит удачной недели на Уолл-Стрит.
Все это происходит, когда инвесторы надеются на восстановление после того, как S&P 500 и Dow пострадали их худшее еженедельное снижение с конца сентября.
Экономисты прогнозируют, что общий индекс потребительских цен вырос на 0.3% в прошлом месяце, незначительное замедление по сравнению с ростом на 0.4%, наблюдавшимся в октябре, согласно оценкам, составленным Bloomberg. В годовом исчислении индекс потребительских цен, вероятно, вырос на 7.3% в ноябре по сравнению с предыдущим периодом. в годовом исчислении 7.7%.
Ожидается, что базовый индекс потребительских цен, который исключает из отчета неустойчивые продукты питания и энергетические компоненты и внимательно отслеживается ФРС, вырос на 6.1% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, что немного меньше, чем 6.3% в октябре.
В то время как ожидается продолжение нисходящей тенденции инфляции благодаря падению цен на энергоносители, стратеги Bank of America подчеркивают, что проблема инфляции для политиков, а экономика остается «под капотом», с потенциальным снижением базовых цен, возможно, только в результате праздничных скидок и снижение цен на подержанные автомобили. Между тем, ожидается, что инфляция жилья останется устойчивой.
«Мы ожидаем, что основные услуги, за исключением инфляции жилья, которая неразрывно связана с заработной платой и рынком труда, останутся высокими», — заявила группа экономистов Bank of America во главе с Майклом Гапеном.
В среду члены Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) готовы поднять ставки на 50 базисных пунктов, замедление по сравнению с увеличением на 0.75%, достигнутым за последние четыре встречи.
Ожидается, что более низкие, чем ожидалось, данные по инфляции не удержат чиновников от повышения ключевой процентной ставки на прогнозируемые 0.50% по завершении их встречи. FOMC объявит о своем последнем политическом решении в 2:00 по восточному времени в среду, а также опубликует обновленные экономические прогнозы, а председатель ФРС Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию, которая начнется в 2:30 по восточному времени.
Ожидается, что Пауэлл продолжит выступать против «разворотного» нарратива — или мнение инвесторов о том, что ФРС может прекратить ужесточать финансовые условия раньше, чем это предусмотрено ее прогнозами. Но положительный сюрприз (читай: снижение) на фронте инфляции может подогреть оптимизм в отношении изменения политики, которое может перевесить любые ястребиные заявления Пауэлла.
«ФРС привыкла быть в центре внимания, но заявление о политике, сделанное в среду, может оказаться омраченным ноябрьскими данными по индексу потребительских цен», — заявил в записке главный экономист Capital Economics по Северной Америке Пол Эшворт. «Если мы правы и базовые цены выросли еще на более скромные 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем, то, возможно, не имеет значения, насколько ястребиными являются новые прогнозы процентной ставки ФРС, рынки их проигнорируют».
Председатель ФРС Пауэлл дал понять в своем выступлении в прошлом месяце в Brookings Institution в Вашингтоне, округ Колумбия, что замедление роста процентных ставок может быть неизбежным, сославшись на запаздывающее воздействие денежно-кредитной политики. Но инфляция заработной платы из-за стабильно сильного рынка труда продолжает создавать проблемы для чиновников ФРС.
отчет по вакансиям за ноябрь количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 263,000 XNUMX человек., доведя средний трехмесячный показатель до 272,000 62.1 и отменив модерацию среднего почасового заработка. Уровень участия в рабочей силе упал до XNUMX%, что свидетельствует о сохранении значительного количества вакансий.
«Все это говорит нам о том, что председатель Пауэлл будет агрессивно настроен на своей пресс-конференции, выступая против смягчения финансовых условий и напоминая инвесторам, что более медленные темпы повышения не означают более низкую терминальную ставку», — говорится в отчете Bank of America. .
Базовый прогноз BofA предполагает, что ставка по федеральным фондам достигнет пика в целевом диапазоне 5%-5.25% в середине 2023 года, но Гапен, главный экономист банка, заявил в недавнем разговоре с журналистами, что она может подняться до 6%. сохраняющийся импульс рынка труда. Ставка по федеральным фондам в настоящее время находится в диапазоне 3.75%-4%.
«Единственный способ вернуть инфляцию к цели на устойчивой основе — это замедлить рынок труда». отметили стратеги BofA.
Как только драма ФРС и инфляции закончится, Министерство торговли в четверг опубликует свой ежемесячный отчет о розничных продажах за ноябрь. Экономисты ожидают, что общие продажи упали на 0.2% за месяц после роста на 1.3% в октябре, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg.
Активность в розничных продажах, за исключением автомобилей и бензина, вероятно, выросла всего на 0.1% по сравнению с 0.9% в предыдущем месяце. Ожидаемое снижение потребительских расходов объясняется окупаемостью факторов, повысивших октябрьские показатели, таких как рост цен на газ, разовая проверка стимулов для калифорнийцев и продление специальных предложений Amazon в прайм-день. В этом месяце на публикацию повлиял продолжающийся переход от расходов на товары к услугам и большие скидки на фоне увеличения товарных запасов в розничной торговле.
В другом месте в очереди для трейдеров находится скудный календарь доходов, а сезон отчетов в основном находится в затишье. Известные отчеты, которые должны быть опубликованы, включают Oracle (ORCL), Леннар (LEN), Adobe (ADBE) и рестораны Дарден (DRI).
-
Экономический календарь
Понедельник: Отчет о ежемесячном бюджете, ноябрь (ожидается -248.0 млрд долларов, 191.3 млрд долларов)
Вторник: Оптимизм малого бизнеса NFIB, ноябрь (90.5 ожидаемо, 91.3 в предыдущем месяце); Индекс потребительских цен, в месячном исчислении, ноябрь (ожидание 0.3%, 0.4% в предыдущем месяце); ИПЦ без учета продуктов питания и энергии, в месячном исчислении, ноябрь (ожидание 0.3%, 0.3% в предыдущем месяце); Индекс потребительских цен, в годовом исчислении, ноябрь (7.3% ожидаемо, 7.7% в предыдущем месяце); ИПЦ без учета продуктов питания и энергии, в годовом исчислении, ноябрь (6.1% ожидаемо, 6.3% в предыдущем месяце); Индекс потребительских цен NSA, ноябрь (298.078 ожидаемо, 298.012 в предыдущем месяце); Базовый индекс ИПЦ SA, ноябрь (300.429 ожидаемо, 298.012 в предыдущем месяце); Реальный средний часовой заработок, в годовом исчислении, ноябрь (-2.8% в предыдущем месяце, пересмотрено в сторону понижения до -2.7%); Реальный средний недельный доход, в годовом исчислении, ноябрь (-3.7% в предыдущем месяце, пересмотрено в сторону понижения до -3.5%)
среда: Заявки на ипотечное кредитование MBA, неделя, закончившаяся 9 декабря (-1.9% за предыдущую неделю); Индекс импортных цен, в месячном исчислении, ноябрь (ожидание -0.5%, -0.2% в предыдущем месяце); Индекс цен на импорт без учета нефти, в месячном исчислении, ноябрь (ожидание -0.8%, -0.2% в предыдущем месяце); Индекс импортных цен, в годовом исчислении, ноябрь (3.1% ожидаемо, 4.2% в предыдущем месяце); Индекс экспортных цен, в месячном исчислении, ноябрь (ожидание -0.5%, -0.3% в предыдущем месяце); Индекс экспортных цен, в годовом исчислении, ноябрь (5.7% ожидаемо, 6.9% в предыдущем месяце); Решение FOMC Rate (Нижняя граница), 14 декабря (4.25% ожидаемо, 3.75% ранее); Решение FOMC Rate (Верхняя граница), 14 декабря (4.50% ожидаемо, 4.00% ранее); Ставка процентов по резервным остаткам, 15 декабря (ожидается 4.40 %, ранее — 3.90 %).
Четверг: Империя Производство, декабрь (-0.5 ожидаемо, 4.5 в предыдущем месяце); Продвижение розничных продаж, в месячном исчислении, ноябрь (ожидание -0.2%, 1.3% в предыдущем месяце); Розничные продажи, кроме автомобилей, в месячном исчислении, ноябрь (ожидание -0.2%, 1.3% в предыдущем месяце); Розничные продажи, кроме автомобилей и бензина, в месячном исчислении, ноябрь (ожидание 0.1%, 0.9% в предыдущем месяце); Группа контроля розничных продаж, ноябрь (ожидание -0.1%, 0.7% в предыдущем месяце); ); Первоначальные заявки на пособие по безработице, неделя закончилась 10 декабря (ожидается 232,000 220,000, XNUMX XNUMX на предыдущей неделе); Продолжающиеся претензии, неделя, закончившаяся 3 декабря (ожидается 1.650 млн, 1.671 на предыдущей неделе); Индекс деловых перспектив ФРБ Филадельфии, декабрь (ожидание -10.0, -19.4 в предыдущем месяце); Промышленное производство, в месячном исчислении, ноябрь (ожидание 0.1%, 0.1% в предыдущем месяце); Загрузка производственных мощностей, ноябрь (ожидается 79.8%, 79.9% в предыдущем месяце); Производство (SIC) Производство, ноябрь (ожидается 0.1%, 0.1% в предыдущем месяце); Бизнес-инвентарь; Октябрь (ожидается 0.4%, 0.4% в предыдущем месяце); Чистые долгосрочные потоки TIC, октябрь (118.0 млрд долларов); Общие чистые потоки TIC, октябрь (30.9 млрд долларов)
пятница: S&P Global PMI в производственном секторе США, предварительный декабрь (46.8 ожидаемо, 46.4 в предыдущем месяце); S&P Global US Services PMI, предварительный декабрь (47.9 ожидаемо, 47.7 в предыдущем месяце); S&P Global US Composite PMI, Декабрь Предварительный (ожидание 46.5, 46.2 в предыдущем месяце)
-
Календарь доходов
Понедельник: Оракул (ORCL), Программное обеспечение Coupa (ПЕРЕВОРОТ), Универсальный технический институт (ICU), Дактроникс (ДАКТ)
Вторник: Ядро и основной (УНМ), Фототроника (ПЛАБ), Винс Холдинг Корп. (ВНЦЭ)
среда: Леннар (LEN), Trip.com (ТКОМ), Группа РЭВ (РЕВГ), Вебер (Webr), Скорпион Танкисты (-ГНГТ), Аркит Квантум (ARQQ)
Четверг: Adobe (ADBE), Джабил (JBL), Живые предприятия (ЖИТЬ), Тринити Биотех (ТРИБ), антитела ImmunoPrecise (IPA)
пятница: Аксенчер (ACN), Рестораны Дарден (DRI), Виннебаго Индастриз (ВГО)
-
Александра Семенова, корреспондент Yahoo Finance. Следуйте за ней в Твиттере @alexandraandnyc
Щелкните здесь, чтобы просмотреть последние биржевые котировки платформы Yahoo Finance.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
Загрузите приложение Yahoo Finance для Apple or Android
Следуйте Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInкачества YouTube
Источник: https://finance.yahoo.com/news/fed-meeting-rate-hike-cpi-inflation-what-to-know-this-week-172438967.html.