Управляющие инвестиционными фондами воздействия превращают инвестиции в агропродовольственные товары в «сознательную» практику

Вьетнамский дзен-буддистский монах Тич Нхот Хон (1926–2022), защитник и учитель осознанного питания, однажды сказал: «Когда практикуется в полной мере, осознанное питание превращает простую еду в духовный опыт, давая нам глубокую оценку всего, что было сделано». в приготовление еды, а также глубокое понимание взаимосвязи между едой на нашем столе, нашим собственным здоровьем и здоровьем нашей планеты».

Учитывая, что современные промышленные методы в пищевом секторе способствуют возникновению различных социальных, экономических и политических недугов, а также ухудшению состояния окружающей среды из-за неустойчивого водопользования и загрязнения воды, выбросов парниковых газов, загрязнителей окружающей среды, загрязняющих веществ и истощения природных ресурсов - с продуктами питания одни только отходы производят 3.3 миллиарда тонн углекислого газа в год — потребители и инвесторы начинают осознавать, что доллары, потраченные на продовольствие и сельское хозяйство, могут либо помочь решить, либо увековечить многие проблемы в современном мире.

Kirchner Group, традиционный коммерческий банк и консультационная фирма с 40-летней историей, и Kirchner Asset Management, ее подразделение по оптимизации частных активов и фондов, которое специализируется на управлении неэффективными и устаревающими венчурными фондами и фондами прямых инвестиций. с сильным фокусом в сфере агропродовольственного бизнеса использует концепцию Mindful Food для поддержки своей портфельной компании в соответствии с сознательным инвестиционным идеалом Киршнера, известным как «Модель воздействия Киршнера».

По словам Блэра Киршнера, управляющего директора и соруководителя отдела воздействия в Kirchner Group, модель воздействия Киршнера относится к подходу Киршнера «зарабатывать и возвращать», который «отражает ценности Киршнера и культуру сострадания, объединяющую создание ценности и продвижение ценностей во всем мире. всей своей деятельности: коммерческой, благотворительной и влиятельной».

«На наш взгляд, каждый бизнес можно улучшить, и каждый бизнес должен улучшать мир», — говорит Киршнер.

Тим Ли, президент Kirchner Asset Management, разработавший стратегию Mindful Food, объясняет, что, хотя модель воздействия Kirchner имеет одни и те же цели во всех отраслевых группах, в которых работает Kirchner Group, внедрение Mindful Food адаптировано к пищевой и сельскохозяйственной отрасли. индустрии, в которой Киршнер имеет особенно большой опыт и послужной список (другим является здравоохранение и науки о жизни).

«Цель Mindful Food — заранее повысить шансы на коммерческий успех продовольственных и сельскохозяйственных компаний, которые могут оказать положительное влияние на общество», — объясняет Ли. «Используя этот подход, мы используем структурированную методологию, посредством которой мы поддерживаем и повышаем ценность продовольственных и сельскохозяйственных компаний (и их заинтересованных сторон) на каждом этапе от запуска до закрытия».

Kirchner применила свою концепцию Mindful Food в своих партнерских отношениях с агробизнесом, включая Dehy Alfalfa Mills из Арлингтона, штат Небраска, ведущего поставщика ингредиентов люцерны, в сотрудничестве с Red Sea Farms на Ближнем Востоке, которое сосредоточено на коммерциализации исследований в области выращивания соленой воды в регионы с дефицитом воды, а также в Kirchner Food Fellowship, программе импакт-инвестиций под руководством студентов университетов, которая находит, финансирует и помогает перспективным социально ответственным сельскохозяйственным предприятиям посредством обучения распределению капитала, предоставляя студентам свободу действий в отношении пула инвестиционного капитала.

Kirchner Food Fellowship в настоящее время работает в Мексике, Центральной Америке и Соединенных Штатах, и недавно в сотрудничестве с Фондом исследований в области продовольствия и сельского хозяйства (FFAR), Фондом Рокфеллера и Берроуз- Wellcome Fund, чтобы поддержать развитие будущих специалистов по финансированию сельского хозяйства и внести свой вклад в разнообразие и вовлечение в отрасль, и в настоящее время работает с стипендиатами из Флоридского университета A&M, Государственного университета Моргана и Университета Ксавьера.

Недавно я встретился с Тимом Ли и Блер Киршнер, чтобы узнать больше о Mindful Food.

Дафна Юинг-Чоу: Тим, не могли бы вы рассказать мне, чем подход Mindful Food является более специализированным, чем модель воздействия Киршнера?

Тим Ли: Первый шаг в осознанной еде — не поддаваться искушению думать, что «если вы это сделаете, они придут» или что любое хорошее решение превратится в успешный бизнес. Хотя это относится к любому деловому предприятию, мы обнаруживаем, что искушение особенно велико в сфере продовольствия и сельского хозяйства, вероятно, потому, что есть миллиарды ртов, которые нужно накормить, а впереди еще больше.

По иронии судьбы, именно размер и глобальный характер продовольствия и сельского хозяйства делают надлежащее бизнес-планирование более сложным, чем в большинстве других секторов промышленности. Источники сложности варьируются от масштаба (ни один из них не является виртуальным, все связано с физическим), до цепочки поставок (в которой ни одно положение не является фиксированным), до конкуренции (когда-то локальной, а теперь все более глобальной), до распределения (никаких других). промышленный сектор произвел больше посредников), к правительству (множество правил, помимо торговой политики и налогообложения), к вкусам потребителей (изменения в питании и предпочтениях поколений), к науке, природе и устойчивости (мы производим и потребляем продукты питания совершенно иначе, чем наши предки; то же самое обязательно будет и по отношению к нашим потомкам), и это лишь некоторые из них.

Следующий и более продолжительный этап Mindful Food связан с частыми переоценками плана и чрезвычайно высоким уровнем бдительности при измерении и корректировке финансовых результатов. 

Иными словами, продовольственным и сельскохозяйственным компаниям почти всегда нужно сделать больше и преодолеть больше, чем большинству других предприятий — при меньших деньгах! Таким образом, эффективность капитала занимает видное место в ответвлении Mindful Food модели воздействия Киршнера.   

При успешном внедрении Mindful Food позволяет влиятельным предприятиям не только избежать смерти на корню, но и оптимизировать свои усилия для решения важных глобальных проблем.

Дафна Юинг-Чоу: Блэр, как стипендия Kirchner Food Fellowship связана с идеей Mindful Food?

Блэр Киршнер: Товарищество Kirchner Food Fellowship использует основные принципы нашей группы и концепцию Mindful Food.

Программа считает, что, несмотря на то, что объем инвестиционного капитала продолжает расти, доступ к этому капиталу для начинающих предпринимателей в недостаточно обслуживаемых регионах и сообществах закрыт. Для этого необходимы инвестиционные ресурсы для конкретной экосистемы и команды местных специалистов по распределению капитала, чтобы направлять деньги и бизнес-ресурсы в те области, где они нужны больше всего, можно даже сказать «внимательный подход». Сбор, обучение и расширение возможностей различных студенческих инвестиционных команд для этой цели является основной миссией Товарищества Киршнера.

Тема программы всегда была связана с продовольственной безопасностью, поскольку учащиеся ищут источники прибыльных, устойчивых предприятий, которые каким-то образом работают над решением проблем продовольственной безопасности и реализуют свое усмотрение при принятии инвестиционных решений.

Когда мы запустили программу в 2014 году, мы увидели необходимость улучшить способ распределения акционерного капитала на ранней стадии на недостаточно обслуживаемых рынках, особенно в сельскохозяйственном и продовольственном секторах. Мы также увидели потребность в большем количестве команд, хорошо оснащенных, имеющих хорошие связи, «местных» бизнес-ангелов. С этой целью мы сосредоточили наши усилия на создании команд из целеустремленных студентов университетов, стремящихся переосмыслить роль коммерческого бизнеса в экономическом развитии. Они не разочаровали. Благодаря их изобретательности и усилиям происходят позитивные изменения, и признание уникального вклада программы в глобальное движение воздействия продолжает расти.

Программа инвестировала в компании, которые занимаются такими вопросами, как местное производство продуктов питания, здравоохранение, питание, доступ к продуктам питания и здоровье почвы, а наш фонд воздействия, который владеет инвестициями в стипендии, выступает в качестве активного практического инвестора, оказывая поддержку своим портфельным компаниям для помогите им расти и улучшать операции, чтобы способствовать дальнейшим инвестициям и влиянию.

Дафна Юинг-Чоу: Тим и Блэр, можете ли вы рассказать мне об инновациях или предприятиях, связанных с едой, которые вам особенно запомнились?

Блэр Киршнер: Отличным примером из нашей программы стипендий является Кули Кули, которым руководит замечательный генеральный директор Лиза Кертис. Кули Кули создает устойчивые закуски из суперпродуктов и натуральные порошки моринги, которые улучшают здоровье и питание женщин и планеты.

Будучи сертифицированной корпорацией B, Kuli Kuli соответствует высоким стандартам экологической эффективности и общественной прозрачности и напрямую сотрудничает с небольшими семейными фермерскими хозяйствами и женскими кооперативами, чтобы помочь им расширить свой бизнес и получить доступ к рынку США. Моринга часто выращивается и обрабатывается женщинами, что делает ее отличной культурой для женщин-мелких фермеров, стремящихся увеличить доход своей семьи. Предоставляя постоянную техническую помощь и гибкие условия оплаты, они открывают возможности рынка США для наших партнеров-поставщиков.

Настойчивость и осознанный подход Лизы к бизнесу обеспечили невероятный рост ее компании с момента нашего первого вступления в должность в 2015 году, а также оказали значительное влияние, обеспечив Moringa Farmers доход в размере 5.2 млн долларов США. Компания поддержала более 3200 женщин и семейных фермеров, и было посажено или сохранено более 24 миллионов деревьев моринги.

Компания также привлекла инвестиции от таких стратегических компаний, как Kellogg и Griffith Foods, а также от ведущих сельскохозяйственных инвесторов, таких как S2G Ventures.

Тим Ли: Примером компании Kirchner Asset Management является портфельная инвестиция в Sol Cuisine, канадского пионера в области альтернатив растительного белка. Его основатель, Дрор Балшайн, увидел преимущества жизни без мяса задолго до большинства, начав бизнес в 1997 году, более чем за десять лет до Beyond Meat и Impossible Foods.

^{(Видео выше показывает, как Дрор Балшайн поет свою песню о любви, основанную на растениях, Cauli (Ты мой любимый цветок)}

С точки зрения воздействия такие компании, как Sol Cuisine, жизненно важны. Инновации в области растительного мяса могут сыграть важную роль в решении основных экологических проблем (изменение климата, биоразнообразие, утраченные места обитания, благополучие животных) и в продвижении более здоровых альтернативных продуктов питания во всем мире.

Sol Cuisine продемонстрировала нашей команде особенно большой потенциал благодаря упорному стремлению Дрора производить самые полезные продукты в этой категории, не жертвуя вкусом, разнообразием и опытом. За многие годы и значительные инвестиции в исследования, разработки и технологические инновации компания Sol Cuisine разработала широкий спектр позиций меню, выходящих далеко за рамки котлет для гамбургеров, которые превзошли конкурентов в слепых дегустационных тестах на пищевую ценность, качество и вкус.

Но, несмотря на все свои обещания и потенциал, Sol Cuisine не была застрахована от финансовых реалий пищевой промышленности. Низкая маржа и отсутствие финансирования создали порочный круг, из-за которого способность Sol Cuisine конкурировать с более новыми и крупными игроками сокращалась.

Kirchner Asset Management присоединилась к проекту в 2019 году, взяв на себя роль ключевого инвестора и члена совета директоров. Используя подход Mindful Food, мы работали с Дрором и его командой, чтобы улучшить и переориентировать ключевые аспекты бизнес-плана, максимально используя ограниченный капитал, который был в наличии. В течение 2 лет доходы перешли от нулевого роста к среднегодовому темпу роста более 60%, рентабельность существенно улучшилась, а доступ к капиталу стал проще. 

Важной частью пути было увеличение разнообразия и вовлеченности в управленческую команду и совет директоров. Стратегически совет превратился в совет, в котором большинство представлено исключительно талантливыми и способными женщинами из отрасли. 

Со всеми частями компании мирового класса, наконец, осмысленно объединившейся, было почти логично, что Sol Cuisine обратится с просьбой о приобретении. Фактически, именно это и произошло: PlantPlus Foods, многонациональное СП, созданное гигантами пищевой промышленности ADM и Marfrig, купило бизнес за 100 миллионов долларов в январе 2022 года.

Прелесть подхода Mindful Food заключается в том, что он также приводит к выгодному финансовому результату для инвесторов.