Влияйте на инвестиционные возможности с Vanguard, несмотря на опасения ESG

Это фонд, который хочет заработать на «зеленых» инвестициях.

Инклюзивный, активно управляемый Фонд акций Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact (VBPIX) — это экологический, социальный и управленческий продукт, который объединяет компании с позитивными, инклюзивными и устойчивыми намерениями. 

«Это действительно фонд, который будет инвестировать в глобальные акции, стремясь добиться долгосрочных результатов, инвестируя в компании, которые вносят положительный вклад в реальное продвижение и решение некоторых из самых сложных мировых проблем, будь то экологические или социальные. или иным образом», — сказал Мэтт Пиро, глобальный руководитель Vanguard по продуктам ESG, в интервью CNBC.Пограничный ETF" в понедельник.

Хотя ETF обозначает социально ответственное инвестирование, эта конкретная тема вызывает вопросы. Комиссия по ценным бумагам и биржам выразила обеспокоенность по поводу текущего неустановленного состояния требований к раскрытию информации о фондах ESG во всей отрасли. Агентство предложил два изменения правил для сектора.

«Важно, чтобы инвесторы располагали последовательной и сопоставимой информацией о стратегиях ESG управляющих активами, чтобы они могли понять, какие данные лежат в основе требований фондов, и выбрать для них правильные инвестиции», — заявил председатель SEC Гэри Генслер в майском заявлении.

Компании, находящиеся в фонде акций положительного воздействия Vanguard, включают ASML, Тайвань Полупроводник, современный, Джон Дир и Tesla, который S&P 500 удален из своего индекса ESG в мае. По данным блога Indexology, рейтинг Tesla S&P DJI ESG снизился в результате «кодексов делового поведения» и недостаточной стратегии снижения выбросов углерода, а также «заявлений о расовой дискриминации и плохих условиях труда на заводе Tesla во Фримонте».

Пиро утверждает, что принципы дизайна Vanguard учитывают результаты инвестиций, а также предпочтения клиентов. По его словам, компания по управлению инвестициями разрабатывает различные продукты ESG, чтобы удовлетворить ряд потребительских предпочтений.

«Мы абсолютно уверены, что этот фонд положительного воздействия хорошо работает с активной точки зрения, потому что мы хотим достичь как цели повышения эффективности, так и инвестируя в те компании, которые внесли положительный вклад», — сказал Пиро.

По словам Пиро, исключительные фонды Vanguard придерживаются строгих правил, не допуская к ним компании, которые занимаются «видами коммерческой деятельности, в которые клиенты могут не захотеть вкладывать свои деньги».

Ассоциация Фондовая биржа Vanguard ESG в США, например, исключает компании, занимающиеся алкоголем и табаком, оружием, развлечениями для взрослых и ископаемым топливом, среди других видов деятельности и стандартов.

Есть ли будущее у фондов ESG?

Многие из сегодняшних инвесторов «ориентированы на устойчивое развитие», сказал в том же интервью Джон Хейл, глобальный руководитель исследований в области устойчивого развития в Morningstar. В свою очередь, он считает, что индустрия управления активами получает больше спроса на возможности импакт-инвестирования. 

«Устойчивость достигается, когда мы принимаем решения, которые одновременно удовлетворяют наши собственные потребности, но не ставят под угрозу способность других в будущих поколениях удовлетворять свои собственные потребности», — сказал он. «Неудивительно, что, поскольку сегодня все больше людей заботятся об устойчивом развитии, им нужен подход к инвестированию, учитывающий устойчивость».

Хейл считает, что «предложение SEC находится на правильном пути», указывая на необходимость повышения прозрачности в пространстве ESG-фонда, доказывая устойчивость связанных продуктов и подтверждая, что потребители не получают «зеленую версию».

SEC не ответила на запрос о комментарии.

Фонд Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund был создан в середине июля после реструктуризации фонда Baillie Gifford Positive Change Equities, его предшественника. Фонд Vanguard вырос примерно на 6% с момента корректировки этим летом.

Отказ от ответственности