Я парень с маленькой капитализацией, но Дисней, Уэллс Фарго внезапно выглядят забавно

Помимо энергетики, за последние 12 месяцев инвесторы нашли несколько убежищ. Nasdaq упал более чем на 30% в 2022 году, а мегакапитализация, такая как Amazon (AMZN), Тесла (TSLA) и Алфавит (Googl) все взяли его в шортах. Большая часть моего портфеля состоит из инвестиций в акции компаний с малой и средней капитализацией, что тоже непросто, поскольку Russell 2000 в этом году упал более чем на 20%.

Но я наблюдаю за двумя акциями крупных компаний с большой капитализацией, которые сильно упали и, возможно, снова готовы к падению.

Начнем с Диснея (DIS), который широко представлен в моем родном штате Флорида. Акции упали почти на 45% за год. Предыдущее руководство совершило множество ошибок, которые негативно повлияли на акционерную стоимость. Это включало в себя вхождение в гущу политической борьбы, в которой, я считаю, не было никакого смысла участвовать, а затем сокрушительное поражение.

Положительным моментом в этом эпизоде ​​является то, что это было одной из причин, по которой компания уволила своего недолгого генерального директора и вернула Боба Айгера, который ранее успешно руководил компанией более полутора десятилетий. Мистер Айгер уже начал налаживать отношения со штатом Флорида. В наступающем году все может стать лучше, поскольку у Disney есть три из пяти самых ожидаемых фильмов в расписании на 2023 год. Похоже, что акции также пытаются достичь дна около этих уровней.

У старого и еще раз генерального директора наверняка будут серьезные проблемы. Расходы должны снизиться, и, хотя бизнес тематических парков в настоящее время силен, он будет уязвим, если экономика войдет в рецессию в 2023 году. Ему также необходимо остановить красные чернила, исходящие от потокового бизнеса компании. Тем не менее, у него есть много рычагов, которые он может использовать, таких как расширение прав и возможностей творческих руководителей и, возможно, даже выделение ESPN, как недавно предложил Wells Fargo. В целом, кажется разумным уровень, чтобы начать накапливать некоторые акции Мышиного дома.

Следующий Уэлс Фарго (WFC) . Кажется, каждые несколько лет, компания должна заплатить существенный штраф за слишком далекое нарушение правил. На этой неделе банк объявил, что согласился на урегулирование 3.7 млрд долларов с Бюро финансовой защиты потребителей для решения давно нерешенных вопросов. Это должно иметь большое значение для разрешения текущего ограничения активов в этом финансовом учреждении.

Кроме того, ипотечный рынок более чем сложный и, вероятно, останется таковым в течение 2023 года. Wells Fargo является крупным игроком на этом рынке и инициировала значительные увольнения в своих ипотечных операциях, чтобы существенно снизить расходы. С другой стороны, банк значительно выигрывает от значительного увеличения чистой процентной маржи благодаря резкому увеличению процентных ставок в 2022 году.

WFC — еще одна акция, которая, похоже, пытается достичь дна после падения почти на 20% за последний год. При доходности чуть более чем в восемь раз и доходности около 3% акции, похоже, находятся на территории стоимости.