Слово рецессия у всех на слуху.
Влиятельный инвестор и меценат George Soros говорят об этом в Давосе. В тот день, когда публикуются протоколы, Федеральная резервная система постоянно подвергается допросу по этому поводу. Акции падают, поскольку перспективы ухудшаются.
Причиной является сочетание самая высокая инфляция за 40 лет и ряд агрессивных повышений процентных ставок для борьбы с ним. В связи с этим возникает вопрос: если ФРС сейчас прекратит повышать ставки, можно ли будет предотвратить рецессию?
Это последняя версия классической задачи о вагонетке. Тележка поезда мчится по рельсам, и люди застревают в очереди впереди. В этом примере Федеральная резервная система находится в рычаге, чтобы изменить ход гусениц, но это подвергнет опасности других людей. Что он должен делать?
Ответ всегда зависит от того, как вы ставите дилемму. Для ФРС важно то, что, что бы она ни делала, по мере замедления экономики пострадают невинные люди. Если он перестанет повышать ставки или даже начнет их снижать, все более быстрая инфляция приведет к сокращению потребительских расходов и перевернет планы компаний. Это само по себе приводит к плохой рецессии.
Но ФРС видит меньший ущерб — очередь с меньшим количеством людей, застрявших на рельсах, — в продолжении повышения до тех пор, пока не почувствуется, что инфляция находится под контролем. Если позволить ценам расти безудержно, это приведет к еще большему спаду, чем тот, который возникает при достаточно высоких процентных ставках, чтобы ограничить экономический рост.
Именно поэтому, неважно как низко падают акции или ритейлеры понизят свои прогнозы, ФРС продолжит ужесточение. Председатель Джером Пауэлл говорит, что мягкая посадка возможна, но он как бы должен это сказать. В противном случае ему пришлось бы признать, что он решил позволить трамваю врезаться в некоторых людей, хотя и из лучших побуждений.
-Брайан Суинт
*** Присоединяйтесь к корреспонденту MarketWatch по вопросам пенсионного обеспечения Алессандре Малито сегодня в полдень, когда она беседует с Майклом Финке, научным сотрудником Института пенсионного дохода в Alliance for Lifetime Income, о том, когда уместны аннуитеты, почему они могут быть неправильно поняты и как найти правильный. . Подпишите здесь.
Падение продаж новых домов — «явное предупреждение о рецессии»
Продаются новые частные дома упал 16.6% в апреле по сравнению с мартом, четвертое подряд месячное снижение и самый большой месячный спад с 2013 года — «явное предупреждение о рецессии для экономики в целом», — сказал главный экономист Национальной ассоциации домостроителей Роберт Дитц.
- Продажи новых домов пострадали из-за рост цен и рост ипотечных ставок, делая дома менее доступными. Консенсус-оценки предполагали снижение на 1.7%, но «значительное число» покупателей жилья переоценено, написал Дитц в своем блоге во вторник.
- В сочетании со снижением продаж существующего жилья на прошлой неделе есть явные признаки того, рынок недвижимости замедляется. Лоуренс Юн, главный экономист Национальной ассоциации риелторов, ожидает дальнейшего падения.
- Средняя цена продажи нового дома в апреле составила 450,600 долларов США, рост на 19.6% год назад. По данным Freddie Mac, на прошлой неделе средняя недельная ставка по 30-летней фиксированной ипотеке достигла 5.25%.
Toll Brothers
превзошли ожидания по прибыли и выручке во втором квартале. Строитель роскошного дома сказал в то время как спрос умер в прошлом месяце его отставание во втором квартале, составившее 11,768 20 домов, означает, что он может продолжать прогнозировать XNUMX-процентный рост выручки в этом году.
Что дальше: В последний раз такое сочетание высокой инфляции и низкой безработицы в США было семь десятилетий назад. Комбинация обычно является предвестником боли, даже когда оба показателя находятся на более умеренном уровне. Протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы могут дать инвесторам представление об усилиях центрального банка по предотвращению рецессии.
-Шайна Мишкин и Джанет Х. Чо
Американцы по-прежнему совершают покупки, но становятся избирательными
Розничная прибыль от Best Buy, Abercrombie & Fitch, Ralph Lauren, Nordstrom и Petco Health & Wellness подчеркивает, что американцы по-прежнему совершают покупки, но более избирательный о том, что они покупают. Разные результаты иллюстрируют бифуркацию между состоятельными и бюджетными покупателями.
Best Buy
сообщила о более высоких, чем ожидалось, продажах и прибыли, но урезала свой прогноз выручки и прибыли на год, и ожидает большего падения в продажах в одном магазине. Best Buy заявила, что ее прибыль, вероятно, будет снижена до конца финансового года.
Abercrombie & Fitch
обвинил его неутешительный квартал и перспективы на снижение потребительского спроса на фоне рекордной инфляции, роста стоимости сырья и фрахта. Но
Ralph Lauren
сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли, заявив, что ее клиенты покупка более нарядной одежды для общественных и профессиональных мероприятий.
Петко
Автора
лучшие, чем ожидалось, результаты показывают, что покупатели все еще тратят деньги на корме для домашних животных и придерживаясь своих любимых брендов. Он сохранил свой предыдущий прогноз на весь год, включая выручку до 6.25 млрд долларов и скорректированную прибыль на акцию до 1 доллара.- Продажи выросли на 23.5% в
Nordstrom
и 10.3% в Nordstrom Rack, с двузначным ростом в мужской одежде, женской одежде, обуви и дизайнерских товарах. состоятельные потребители совершили покупки для личных общественных мероприятий и путешествий. Покупки в его городских магазинах превзошли допандемический уровень, несмотря на меньшее количество скидок.
Что дальше: Акции Nordstrom выросли на 11.2% поздно вечером во вторник после того, как компания повысила свой прогноз во второй раз в этом году. Nordstrom ожидает, что общий доход в 2022 году вырастет на 8%, а скорректированная прибыль на акцию составит от 3.20 до 3.50 долларов, что намного выше консенсус-прогноза в 3.11 доллара.
-Тереза Ривас и Джанет Х. Чо
Рекламные тенденции под пристальным вниманием после предупреждения Snap Q2
Акции компаний, которые зависят от доходов от рекламы, резко упали во вторник.
Снэп
предупредил, что пропустит прогноз на второй квартал, поскольку экономические условия ухудшаются быстрее, чем ожидалось, что оказывает давление на акции
Twitter
,
и
Pinterest
,
и другие.
- Большинство инвесторов скептически отнеслись к консенсус-оценкам Street на 2023 год. в цифровом рекламном пространстве— хотя мало кто ожидал, что эта слабость проявится так скоро, — сказал
UBS
аналитик Ллойд Уолмсли. Акции Snap упали на 40%, Meta — почти на 9%, а Pinterest — на 24%. - Цифровая реклама является наиболее немедленно уязвимый к экономическому спаду, который заставить компании сокращать расходы на рекламу. Это из-за того, как легко можно отменить цифровую рекламу. Вскоре после этого обычно следует реклама на местном телевидении и радио.
Wells Fargo
Автора
Стивен Кэхолл. - Телевизионная и наружная реклама, такая как рекламные щиты, обычно куплено заранее и подвергаются менее непосредственному риску, если рецессия и падение расходов на рекламу не затянутся.
Ламар Реклама
снизился на 5%,
Аутфронт Медиа
потеряли 8%, а
Clear Channel Outdoor Holdings
потерял 14%. - Рекламные агентства защищены от временных сбоев в расходах на рекламу, потому что у них есть долгосрочные контракты с клиентами. По словам Кахолла, покупка медиа происходит быстро, но креативные расходы более липкие.
Что дальше: Для таких медиа-гигантов, как
Walt Disney
и владелец NBCUniversal
Comcast
,
По словам Кэхилла, различные источники дохода, такие как подписка на потоковое вещание, тематические парки и кассовые сборы в кинотеатрах, могут компенсировать снижение рекламы. Тем не менее, акции Disney потеряли 4% во вторник, а акции Comcast выросли на 0.4%.
-Николас Ясински и Джанет Х. Чо
Глобальная инфляция может вызвать мировую депрессию – Сорос
В Китае назревают проблемы, которые могут вызвать глобальную депрессию, сказал Сорос участникам частного ужина в кулуарах Всемирного экономического форума. Китай и Россия были главной мишенью речь Сороса, приспособление ежегодной конференции мировых деловых и политических лидеров.
- Сорос сказал, что Китай резкий ответ Возобновление случаев коронавируса с политикой «нулевого Covid» подтолкнуло вторую по величине экономику мира к свободному падению. Если президент Си Цзиньпин не изменит курс, что Сорос считает почти невозможным, это будет только набирать обороты, сказал 91-летний мужчина.
- Ущерб, нанесенный вдобавок к кризису в обремененном долгами секторе недвижимости Китая, будет настолько велик, что затронет мировую экономику, сказал он, добавив: «С нарушением цепочек поставок глобальная инфляция может превратиться в глобальная депрессия".
- Си и президент России Владимир Путин с их «безграничным союзом» стоят в центре того, что, по словам Сороса, является величайшим угроза открытому обществу и Запад.
Что дальше: Российское вторжение в Украину может стать началом Третьей мировой войны, сказал Сорос, попросив США и Европу о постоянной поддержке, чтобы положить конец конфликту и переориентировать глобальные усилия на борьбу с изменением климата.
-Джек Дентон
Инвесторы стекаются в дивидендные акции на фоне волатильности рынков
Волатильность на фондовом рынке привлечение инвесторов в сторону компаний, выплачивающих дивиденды, и в сторону от компаний, которые, как правило, делают упор на выкуп акций, что является признаком того, что предпочтения сместились в пользу постоянного потока наличных денег вместо потенциальной чрезмерной прибыли в будущем.
- Инфляция и рост процентных ставок подорвать ценность будущей прибыли компании и сделать выплату дивидендов наличными относительно более привлекательной прямо сейчас.
AT & T
акции выросли на 12% в этом году, и
Altria
составляет 10%. Согласно данным Dow Jones, дивидендная доходность AT&T составляет 5.25%, а Altria — 6.8%. - По данным S&P Dow Jones Indices, в этом году индекс S&P 500 High Dividend вырос на 2.8%, а соответствующий индекс обратного выкупа S&P 500 снизился на 2.9%. Широкий рынок
S & P 500
само по себе вниз 16.6%. - Одни из крупнейших холдингов
iShares Core ETF с высокими дивидендами
иметь дивидендная доходность выше 3%, в том числе акции
AbbVie
,
JPMorgan Chase
,
и
шеврон
.
Доходность биржевого фонда пока в этом году составляет 5.8%. - Многие дивидендные инвесторы сосредоточиться на энергетических компаниях, чьи акции подскочили в этом году из-за роста цен на нефть.
Девон Энергия
выплачивать относительно небольшие базовые дивиденды и добавлять переменные выплаты каждый квартал. Их дивидендная доходность составляет 6.4% и 5.1% соответственно.
Что дальше:
PepsiCo
увеличит свои годовые дивиденды на 5%, начиная с июня, до $4.60 на акцию. Это не единственная компания, объявившая об увеличении дивидендов в этом году.
Келлог
также повышают выплаты.
-Лиз Мойер
Дорогой Квентин,
Мы с моей девушкой в отношениях уже семь месяцев, и они становятся все более серьезными. Я не ожидаю, что мы поженимся в следующем году, но я люблю планировать заранее, и если все пойдет хорошо, я действительно вижу, что мы поженимся через два-три года.
Финансы важны для меня, и я знаю, что на финансы нужно смотреть без эмоций, однако эмоции и деньги сталкиваются. Я нервничаю, когда читаю такие вещи, как уровень разводов составляет 50% и продолжает расти.
Я 27-летний мужчина, и в этом году я заработаю 90,000 100,000 долларов до премии. Мой доход неуклонно растет по мере роста моей карьеры. У меня есть XNUMX XNUMX долларов в различных инвестициях и нет никаких долгов. Для меня важны финансы и планирование моего будущего.
Ей 24 года, и она получила степень магистра в области специального образования. Вскоре она начнет преподавать и тоже на пути к большой карьере. У нас много общих интересов, и мы любим проводить время вместе. Она мечта. Я люблю ее! Но я обеспокоен.
Она не так финансово подкована или финансово мотивирована, как я. Как и я, большую часть ее образования оплатили ее родители, но у нее есть студенческие ссуды. Она упомянула о своих студенческих кредитах и о том, как через 10 лет правительство их простит.
Я попытался объяснить некоторые препятствия. Я не знаю, отказ это или что, но меня беспокоит, что она не видит, что ее кредиты не будут прощены, особенно после того, как она выйдет замуж и подаст документы вместе. Я немного расстроен, что она не видит общей картины.
Она также переехала в дорогую квартиру выше ее средств. Она до сих пор ездит на старой машине, которая полностью окупилась. Меня тоже волнует развод. Что, если я создам небольшую компанию по недвижимости и куплю недвижимость для сдачи в аренду, а потом мы разведемся?
В некоторых вещах она лучше меня. Если мы когда-нибудь купим дом, я знаю, она превратит этот дом в настоящий дом. Я знаю, это звучит как клише, но это правда для наших отношений, и я понимаю, что это чего-то стоит, но это не снимает риска.
Как мне справиться с этим риском, но при этом убедиться, что он не влияет на наши отношения?
— Молодые и обучающиеся
Читать The Moneyist's ответ здесь.
-Квентин Фоттрелл
- Информационный бюллетень под редакцией Лиз Мойер, Камиллы Империали, Руперта Штайнера.
Источник: https://www.barrons.com/articles/things-to-know-today-51653469996?siteid=yhoof2&yptr=yahoo