«Наконец-то я очнулся от реальности». Я уже много лет плачу процент от своих инвестиций финансовому консультанту, но я не думаю, что это того стоит. Действительно ли справедлива комиссия в 1%?

«После слишком многих лет оплаты за надзор я, наконец, осознал реальность того, что это не может быть в интересах инвестора, пока управляющий получает вознаграждение за активы, находящиеся под управлением».

Прав ли этот читатель? Ну, во-первых, модель AUM, которая означает активы под управлением и часто представляет собой фиксированный 1% активов, не лишена противоречий. И ответ на вопрос, стоит оно того или нет, не однозначен — и зависит от того, что они делают для вас, сколько они берут, и сколько работы вы хотите сделать сами, среди прочего. Вот плюсы и минусы. (Ищете нового финансового консультанта? Этот инструмент может помочь подобрать вам консультанта, который может удовлетворить ваши потребности.)

Некоторые говорят, что AUM никогда не бывает действительно справедливой моделью, и вместо этого говорят, что большинство финансовых консультантов должны брать почасовую оплату или плату за каждый проект. «Я категорически против неограниченного характера модели AUM. Нет смысла платить все более и более высокие комиссионные только потому, что ваши инвестиции выросли», — говорит сертифицированный специалист по финансовому планированию Дэвид Барфилд из Datapoint Financial Planning. 

Если у вас есть портфель в 1 миллион долларов и вы платите 1% комиссионных за активы под управлением, вы будете платить примерно 10,000 1 долларов в год за услуги консультанта. Если этот 1.5 миллион долларов вырастет до 5,000 миллиона долларов, ваш гонорар увеличится примерно на 15,000 долларов в год до XNUMX XNUMX долларов в год. 

У вас есть вопрос или комментарий о вашем финансовом консультанте? Эл. адрес [электронная почта защищена] за советом.

А Шон Баллинджер, сертифицированный специалист по финансовому планированию в Columbus Street Financial Planning, говорит, что настоящая компенсация фидуциарного консультанта не должна быть привязана к рыночным результатам. «Компенсация консультанта со временем будет увеличиваться, учитывая исторические показатели рынка. Модель активов под управлением (AUM) имеет внутренние конфликты, особенно когда клиент спрашивает, должны ли они погасить ипотеку за счет инвестиций, удерживаемых с консультантом, взимающим комиссию за AUM», — говорит Баллинджер. (Ищете нового финансового консультанта? Этот инструмент может помочь подобрать вам консультанта, который может удовлетворить ваши потребности.)

Более того, по его словам, индустрия привыкла встречаться с клиентом раз в год, предоставлять обновленную информацию об экономике и их портфолио, приглашать их на обед и взимать 1% за управление их инвестициями. «Это просто больше не работает, и люди начинают это понимать», — говорит Пресонья. И также важно отметить, что тем, у кого меньше портфолио, может быть сложнее найти советника на основе AUM. Этот обзор рынка выбирает инструкция подчеркивает, когда вам не следует платить комиссию в размере 1% от AUM, а вместо этого рассмотреть возможность использования консультанта с фиксированной оплатой. 

Тем не менее, советники AUM часто стоят того, что вы им платите. По словам сертифицированного специалиста по финансовому планированию Эрика Пресоньи из One Up Financial, размер комиссии и стоимость доставки заслуживают внимания. «Фиксированная плата в размере 10,000 1 долларов США в год или 1% AUM для управления чьими-то сбережениями в размере XNUMX миллиона долларов США, создания, мониторинга и обновления их финансового плана, обеспечения налогового планирования и подготовки, планирования имущества, страхования, финансового образования для их детей и многого другого. что является добавленной стоимостью для клиента, может быть легкой задачей. Я думаю, что все сводится к прозрачности взимаемой платы и предлагаемых услуг», — говорит Пресонья. (Ищете нового финансового консультанта? Этот инструмент может помочь подобрать вам консультанта, который может удовлетворить ваши потребности.)

А Линн Данстон, сертифицированный специалист по финансовому планированию в Moneta, говорит, что среди потребителей существует существенное непонимание, когда речь идет о плате за консультационные услуги на основе активов. «Я занимаюсь планированием только за вознаграждение и работаю в доверительном управлении 100% времени, и я могу сказать вам, что определенно есть обстоятельства, когда активы под управлением вознаграждения не только подходят, но и лучше для клиента», — говорит Данстон. Если у кого-то очень сложные финансы, которые требуют много времени и работы от имени консультанта, почасовая оплата может быстро возрасти и создать барьер между клиентом и консультантом, особенно если клиент чувствует необходимость ограничить время консультанта, чтобы достичь определенной стоимости. 

Джеймс Кинни, сертифицированный специалист по финансовому планированию в Financial Pathway Advisors, рекомендует задать себе вопрос, более ли интересы консультанта, оплачиваемого на основе почасовой оплаты, совпадают с его или ее интересами, чем у консультанта, оплачиваемого AUM. «По моему опыту, нет. Я обнаружил, что мои почасовые клиенты, как правило, сначала действуют, а потом просят совета. Я думаю, что есть встроенный фактор, препятствующий обращению за советом, когда вы знаете, что это будет стоить вам несколько сотен долларов в час. С другой стороны, если портфель консультанта AUM теряет 10%, его доход также падает на 10%. Это мощный стимул для управления рисками и доходами таким образом, который в значительной степени соответствует интересам их клиентов», — говорит Кинни. 

В конечном счете, нет универсального ответа — некоторым людям, например, тем, кто имеет тенденцию быть более опытными, знающими и дисциплинированными, может лучше работать с консультантом с почасовой оплатой, в то время как другим, вероятно, лучше иметь профессионала, который присматривает за магазином. (Ищете нового финансового консультанта? Этот инструмент может помочь подобрать вам консультанта, который может удовлетворить ваши потребности.)

У вас есть вопрос или комментарий о вашем финансовом консультанте? Эл. адрес [электронная почта защищена] за советом.

* Вопросы отредактированы для краткости и ясности.