I-bonds в моде — как их лучше всего использовать?

я первый писал об I-облигациях еще в октябре 2021 года. С ноября прошлого года доходность этих облигаций составляет чуть более 7.1%, что довольно неплохо для безрисковых инвестиций. В отличие от традиционных облигаций, которые были абсолютно избили В этом году сберегательные облигации серии I намного безопаснее, потому что вы гарантированно не отставаете от инфляции и при этом отсутствует процентный риск, а это означает, что они не теряют в цене при повышении процентных ставок.

Уникальное окно возможностей существует в этом месяце. Приобретая I-бонды в апреле, вы можете блокировать Текущая процентная ставка 7.1% на следующие шесть месяцев. После этого вы получите новую ставку 9.6% на следующие шесть месяцев. Поскольку проценты по I-облигациям начисляются каждые шесть месяцев, ваш общий доход за следующие 12 месяцев составит 8.5%.

Читайте: Положительный момент растущей инфляции: доходность I-облигаций должна превысить 9%

Благодаря этой аппетитной доходности инвесторам доступны некоторые интригующие арбитражные возможности. Стратегии используют большую разницу в процентной ставке между I-облигациями и другими инвестициями. Самая очевидная возможность: купить облигацию I-bond на наличные деньги, которые есть на банковских счетах и ​​в паевых инвестиционных фондах денежного рынка, при условии, что вам не понадобится доступ к этим деньгам в течение как минимум одного года. Но вот пять других стратегий для рассмотрения:

1. Соберите налоговые убытки в своих фондах облигаций.

Учитывая ужасные удары по облигациям в этом году — и наихудший может быть еще впереди — велика вероятность, что вы понесете значительные убытки по многим своим фондам облигаций. Если эти фонды облигаций хранятся на налогооблагаемом счете, вы можете воспользоваться сбором налоговых убытков. Продав до 10,000 2022 долларов этих фондов облигаций и используя вырученные средства для покупки I-облигаций, вы можете использовать убыток капитала, чтобы снизить свой налоговый счет в 8.5 году, одновременно получая гарантированный доход в размере 12% в течение следующих XNUMX месяцев — при условии, что вы покупаете в апреле.

2. Обналичить существующие депозитные сертификаты и инвестировать вырученные средства в I-bonds.

Продажа депозитных сертификатов для покупки I-bond имеет большой смысл, даже если это означает уплату штрафа за досрочное обналичивание вашего компакт-диска. Например, если у вас есть 5,000-месячный депозитный сертификат на сумму 12 долларов США с процентной ставкой 1%, вы заработаете всего 50 долларов США в виде процентов. Те же самые деньги, вложенные сегодня в I-облигацию с ожидаемой доходностью 8.5%, принесут вам 425 долларов в виде процентов или 375 долларов больше. Даже после уплаты любого штрафа за досрочное снятие на компакт-диске вы выйдете далеко вперед. Просто имейте в виду, что I-bonds не могут быть проданы раньше, чем через год после даты покупки.

3. Покупайте I-bonds вместо досрочного погашения ипотеки.

Если у вас есть ипотечный кредит, велика вероятность, что процентная ставка по нему значительно ниже 8%. Последний раз интерес ставки по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной процентной ставкой были выше 8% в 2000 году. Это дает домовладельцам возможность арбитража. Если вы можете приобрести I-облигации с доходностью 8% или 9%, нет причин досрочно погасить ипотечный кредит, внеся дополнительные платежи по основному долгу — по крайней мере, до тех пор, пока вы не инвестируете годовой максимум в I-облигации, который составляет 10,000 20,000 долларов США на человека. , 30,000 XNUMX долларов США для супружеской пары и XNUMX XNUMX долларов США для супружеской пары с доверять. Проценты, которые вы заработаете на этой облигации, намного превысят проценты, которые вы сэкономите на предоплата ваша ипотека.

Та же логика применима к собственный капитал кредитная линия (HELOC). Обычно я против использования кредитного плеча, но может иметь смысл занять деньги у вашего HELOC, а затем вложить деньги в I-облигации. По данным Bankrate.com, многие HELOC цены по-прежнему ниже 4%. Если процентная ставка по вашему HELOC превысит процентную ставку по I-облигации, просто продайте I-облигацию и используйте вырученные средства для погашения жилищного кредита.

Хотя эта стратегия требует некоторых усилий, включая внимание к процентным ставкам, отдача не является незначительной. Если ваш HELOC имеет процентную ставку 3%, а вы заработаете 8.5% на I-облигациях в течение следующих 12 месяцев, вы выиграете на 1,650 долларов при инвестициях в I-облигации на 30,000 XNUMX долларов, и это только на один год.

4. Посчитайте студенческие кредиты.

Средняя процентная ставка по студенческие займы, как федеральных, так и частных, составляет 5.8%. В среднем 4.12% для федеральных студенческих кредитов. Математика, которая применяется к ипотеке и HELOC, также применима к студенческим кредитам. Учитывая сочную доходность I-облигаций, возможно, стоит внести минимальный платеж по студенческим кредитам, а остаток вложить в I-облигации. Опять же, эта стратегия может быть отменена, если процентные ставки по I-облигациям упадут ниже, чем по вашим студенческим кредитам.

5. Рассмотрите возможность создания «военного сундука» I-bond для выхода на пенсию.

Если мы вступаем в новую эру более высокой инфляции — скажем, от 4% до 5% в год — возможно, стоит собрать военную казну в виде I-бондов. Если лимит покупки I-облигаций не поднятый, создание существенного портфеля I-облигаций потребует времени. Но такой портфель может иметь много преимуществ, особенно для пенсионеров.

Инфляция является одним из самых больших рисков для пенсионеров, и чем дольше пенсионный возраст, тем выше риск. Например, годовой уровень инфляции в 5% в течение 13 лет сократит покупательную способность доллара почти вдвое. Акции обеспечивают некоторую степень защиты от инфляции, но за счет риска последовательности доходов. I-облигации защищают от обоих инфляция и последовательность риск. Значительный портфель I-облигаций может обеспечить доход в ключевые годы непосредственно перед и после выхода на пенсию, когда риск последовательности является самым высоким. Кроме того, существенное распределение I-облигаций могло бы позволить пенсионерам держать больше акций в оставшейся части своего портфеля, не теряя слишком много сна. Кроме того, I-облигация может служить готовым источником ликвидности для шоков расходов во время выхода на пенсию.

Как собрать боевой сундук I-bond? Допустим, вы женаты, и вам осталось 10 лет до выхода на пенсию. Если вы создадите траст, вы сможете покупать I-облигации на 30,000 10 долларов в год в течение следующих 35,000 лет. При некотором налоговом планировании вы можете увеличить этот лимит до 5,000 XNUMX долларов в год, потому что дополнительные XNUMX XNUMX долларов в бумажных I-облигациях можно покупать каждый год с возвратом налога.

Это означает, что в целом вы и ваш супруг можете приобрести I-облигации на сумму до 350,000 10 долларов в течение XNUMX лет, будучи уверенными, что эти доллары сохранят свою стоимость с поправкой на инфляцию. Если вы выйдете на пенсию с акциями на рекордно высоком уровне, вы можете сохранить свои I-облигации и продать акции, чтобы получить доход. Но если акции находятся на свалке, вы можете начать ликвидацию своих I-облигаций, давая время своему портфелю акций восстановиться.

Эта статья впервые появилась на Скромный доллар и был переиздан с разрешения.

Джон Лим — врач и автор книги «Как повысить финансовый IQ вашего ребенка». бесплатный PDF и еще один Kindle издание. Следите за Джоном в Твиттере @ДжонТлим и проверить его ранее статьи.