Я покупаю Cadence Design, и вы тоже должны

Существует избыток полупроводников, так говорят медвежьи инвесторы. Они вроде правы, но это не то, что вы думаете. Это также неправильный взгляд на сектор и ключевые предприятия.

Руководители Advanced Micro Devices объявили во вторник, что продажи и прибыль во втором квартале выросли на 70.9% и 41.2% соответственно. Тем не менее, неутешительный прогноз на третий квартал привел к снижению акций в нерабочее время.

Медведи чувствуют себя оправданными. Игнорируй их. Купить Системы дизайна Cadence (CDNS).

Есть что распаковать. Полупроводниковый сектор находится в точке перегиба, и он уже никогда не будет прежним. Прошло время, когда фирмы застряли на своих местах, производя микропроцессоры поколения. Что ж, в основном это правда.

Интел (ИНТК) и Микрон Технология (MU) делать чипы по старой бизнес-модели. Они создают огромное количество полупроводниковых микросхем, вокруг которых разработчики программного обеспечения строят код. К сожалению, этот процесс делает эти чипы товаром. И не заблуждайтесь, этих чипсов переизбыток. Рынки, которые они обслуживают, были перегружены во время пандемии.

Подумайте о миллионах настольных и портативных компьютеров, которые были куплены для работы из дома.

Это не будущее полупроводников. Это не было в течение длительного времени. Медведи просто еще не поняли этого.

Лучшие компании сейчас создают чипы для решения конкретных задач программного обеспечения. И этот бизнес процветает.

Apple (AAPL) может быть не в приоритете, когда речь идет о полупроводниках, но инженеры-программисты из компании из Купертино, Калифорния, засучили рукава и создали лучший изготовленный на заказ кремний доступны в ноутбуках и настольных компьютерах. Алфавит (GOOGL) Руководители хотели, чтобы более совершенный чипсет мог запускать сложные алгоритмы искусственного интеллекта, поэтому компания продолжает разработку пользовательский ТПУ чипы. Amazon.com (АМЗН) сделал то же самое для своей сети серверов центра обработки данных. И революция не заканчивается на нетрадиционных полупроводниковых фирмах.

Перспективные фирмы, такие как Qualcomm (ККОМ), Марвелл (МРВЛ), Бродком (АВГО)и AMD разрабатывают специальные микросхемы, чтобы помочь другим компаниям запускать определенные программные приложения. отчету at Цифры и доллары.

Во время телефонного разговора с аналитиками во вторник Лиза Су, главный исполнительный директор AMD, заявила, что ее бизнес в области центров обработки данных чрезвычайно силен, и замедления темпов роста не предвидится. Продажи этих чипов за квартал выросли на 83% по сравнению с прошлым годом, до 1.5 млрд долларов.

AMD также добилась значительных успехов в своем сегменте встраиваемых систем, где продажи за квартал составили 1.3 миллиарда долларов. Этот бизнес обслуживает клиентов в автомобильной, промышленной и передовых сетях, таких как периферийные вычисления.

Cadence Design Systems производит программное обеспечение, используемое полупроводниковой промышленностью для разработки микропроцессоров, и помогает с интеграцией программного обеспечения. Бизнес чрезвычайно прибыльный с нуля. Текущая валовая прибыль составляет 90%. Операционная маржа составляет 28%. А свободный денежный поток вырос на 77% с 2020 года.

Компанией из Сан-Хосе, штат Калифорния, умело руководит Лип-Бу Тан, выпускник программы ядерной инженерии в Массачусетском технологическом институте. Тан также является основателем Walden International, фирмы венчурного капитала, которая на ранних стадиях инвестирует в фирмы, занимающиеся разработкой микросхем, и это предприятие хорошо обслуживает Cadence. Аналитическая компания Relationship Science из Силиконовой долины неизменно называет Тана одним из самых влиятельных руководителей в сфере технологий.

Cadence затрагивает каждую часть полупроводникового сектора, малую и большую. Компания создает программное обеспечение, необходимое предприятиям для масштабирования новых процессов и интеграции с постоянно развивающимися программными приложениями.

Я начал рекомендовать Cadence в 2017 году, когда акции стоили всего 25.60 доллара. С тех пор акции выросли до 183.45 доллара, то есть в семь раз. Эти успехи, несомненно, сохранятся, поскольку эра заказного кремния приводит к еще большему спросу на программное обеспечение для проектирования.

Сейчас популярно объединять все полупроводниковые компании в одну корзину. Медведи хотят верить, что избыток чипов, используемых в ПК, приводит к центрам обработки данных и продвинутым сетям. Это просто не так.

Инвесторам следует подумать о покупке акций Cadence, чтобы воспользоваться важными отличиями.

Безопасность для лохов. Наш набор исследовательских услуг помог тысячам независимых инвесторов увеличить свое благосостояние, используя силу опасности. Научитесь превращать страх и замешательство в ясность, уверенность — и состояние. Попробуйте наш флагманский сервис БЕСПЛАТНО. Тактические варианты Информационный бюллетень рекомендует уровни входа, цели и стопа для высоколиквидных опционов в деньгах, близких к месяцу, крупных компаний. Сделки обычно занимают от одного до пяти дней и нацелены на прибыль от 40% до 80%. Результаты с 2022 года по 1 августа составляют около 180%. Открыть на 2 недели бесплатного пробного периода