Как мы «украдем» 7% ежемесячных дивидендов у Amazon

Всего пару недель назад многие думали, что у них много времени, чтобы захватить побитые акции, такие как Amazon
AMZN
.com (АМЗН) и Microsoft
MSFT
(МСФТ). С тех пор эти голубые фишки действительно выросли!

К счастью, есть способ, которым мы можем все еще покупать AMZN и MSFT по «предстартовым» ценам. А также собирайте 7%+ доходности!

Мы не покупаем акции напрямую. Мы умнее этого. Мы выбираем эти акции с дивидендами в размере 7%+, которые мы предпочитаем Противоположный отчет о доходах—со значительными скидками по сравнению с их рыночными ценами.

Этот метод «скидки на дивиденды» позволяет нам «повернуть время вспять» и купить после того как провал уже случился!

Мы также можем забрать эти акции с негабаритная дивидендная доходность 7% +. И наши выплаты часто будут поступать и вам ежемесячно. Это далеко от покупки Microsoft с ее практически несуществующими дивидендами в размере 0.88%. А Amazon, конечно же, сегодня дает ровно 0% — и, вероятно, так будет всегда.

Как мы будем покупать наши любимые дивиденды дешево

Я говорю об этом сейчас, потому что это похоже на ситуацию, с которой мы столкнулись чуть менее двух лет назад, в октябре 2020 года. Тогда, как вы помните, мир был в основном взаперти, но акции достигли дна за несколько месяцев до этого — и разрывая выше почти ежедневно.

At Отчет о доходах, мы хотели заполучить некоторые имена потребителей, чтобы получить прибыль от восстановления, не говоря уже о триллионах долларов, которые Джей Пауэлл и Ко (при содействии правительства США) закачивали в карманы потребителей.

Но мы точно не хотели платить завышенные цены на эти акции в то время! И поскольку мы являемся высокодоходным сервисом, мы требовали большие дивиденды —в идеале достаточно большой, чтобы мы могли выйти на пенсию только за счет наших выплат, не продавая ни одной акции на пенсии.

Итак, вот что мы сделали.

Использование закрытых фондов, чтобы «повернуть время вспять» на ценах акций

Вместо того, чтобы покупать эти акции напрямую или через низкодоходный индексный фонд S&P 500, мы использовали абсурдно упускаемый из виду инструмент, называемый закрытым фондом или CEF.

В частности, мы подобрали Глобальный диверсифицированный фонд акций Eaton Vance, управляемый налогами (EXG), которая приносила неслыханные для того времени 10% и выплачивала эти дивиденды как стабильную ежемесячно выплата тоже!

Во-вторых, EXG, которая в то время владела и Amazon, и Microsoft, торговалась со смехотворной 12-процентной скидкой к стоимости чистых активов (NAV).

Оставайтесь со мной здесь, потому что эти скидки являются ключом к тому, чтобы «повернуть время вспять» и купить акции наших CEF по ценам намного ниже тех, которые мы заплатили бы на рынке. Потому что эта 12-процентная скидка означала, что мы фактически получали акции Amazon, Microsoft и остальные акции EXG по 88 центов за доллар!

CEF – это только углу рынка с этой сладкой неэффективностью. В отличие от своих собратьев взаимных фондов и ETF, CEF имеют фиксированные пулы акций. Это означает, что они могут торговать с премиями и скидки к стоимости их базовых активов.

В арсенале EXG был еще один инструмент: она выписывала покрытые колл-опционы на свои активы. Если вы когда-либо сами писали покрываемые звонки, вы, вероятно, знаете, что это отличный способ получить дополнительный доход. Это также больно управлять, потому что это требует постоянная звоните, пишите (не говоря уже о вариантах-благословение в личном кабинете!). EXG — это способ передать эту стратегию на аутсорсинг одним щелчком мыши.

Я уверен, что вы понимаете, к чему я клоню: купите CEF с особенно большой скидкой, и у вас есть отличный шанс получить «бонус» вверх, поскольку эти сделки исчезают, катапультируя цену акций CEF вверх!

Это именно то, что произошло с EXG: мы увеличили его закрывающее дисконтное окно до февраля 2022 года, когда дисконт фонда почти полностью исчез, сузившись до 3.7%.

И цена, как щенок, следовала за закрытой скидкой, поднявшись на 28%. Добавьте к этому наши 10% дивидендов, и мы получим приятную прибыль в 42% менее чем за три года!

Эту закономерность легко обнаружить в CEF: просто ищите скидку, которая шире, чем обычно, затем покупайте — и двигайтесь вперед, пока ваше закрывающееся окно скидок увеличивает цену акций. И, конечно же, вы будете постоянно получать свои высокие — а часто и ежемесячные — дивиденды!

Однако стоит отметить, что я не рекомендую EXG, которая сегодня торгуется с премией 1.5% к NAV. Но на доске все еще есть много других больших скидок, в том числе те, которые я рекомендую в Противоположный отчет о доходах.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет