Как использовать этот отскок для получения 7% дивидендов

За последние несколько месяцев я видел, как дивидендные инвесторы снова и снова совершают одну и ту же ошибку: они постоянно забывают, что фондовый рынок всегда выглядит вперед, не в обратном направлении.

Совершение этой простой ошибки сейчас может стоить вам шанса получить дешевые дивиденды в размере 7%+ в закрытые фонды (CEFs)— и потенциально настроите себя на годы стабильных денежных выплат и прироста цен.

Стряхнуть с себя «шок инвестора»

Я знаю, что трудно поверить в этот отскок рынка после множества жестоких поворотов, которые нам преподнесли акции в этом году. И, честно говоря, рынку может потребоваться много времени, чтобы полностью встать на ноги. Черт возьми, мы можем вернуться к минимумам 2022 года, которые мы достигли в середине июля.

Но все мои индикаторы говорят мне, что покупка хорошо управляемой CEF, которая держит смесь акций с большой и средней капитализацией, будет казаться очень умный ход, когда вы оглядываетесь назад через год или около того. (А также как я упоминал на прошлой неделе, если вы хотите обеспечить себе дополнительное спокойствие, вы можете использовать усреднение долларовых затрат, чтобы пробиваться понемногу за раз.)

Наши Инсайдер CEF портфель — отличное место для поиска новых покупок: в нем есть американские и международные акции «голубых фишек», а также технологические компании, разбросанные по 25 принадлежащим ему CEF, которые сегодня приносят в среднем 8.9%.

Я назову еще один фонд (текущая доходность: 7%), чтобы через минуту оставить его в вашем списке наблюдения. Во-первых, давайте проанализируем некоторые из последних экономических чайных листьев, чтобы понять, почему сейчас самое подходящее время, чтобы сделать несколько разумных покупок CEF.

Устойчивые потребители могут получить (редкую) помощь от ФРС

Когда мы покупаем CEF, ориентированные на акции, мы всегда стремимся делать это, когда потребитель в США держится — и в идеале тратит больше, — потому что, в конце концов, потребительские расходы составляют 70% всей экономической активности США.

И потребитель в США, безусловно, держится: заработная плата выросла на 5.1% во втором квартале 2022 года, что является самым быстрым темпом за более чем 20 лет.

Это, в свою очередь, стимулирует продажи таких компаний, ориентированных на потребителя, как Amazon
AMZN
(AMZN), что превзошло ожидания аналитиков, объем продаж во втором квартале составил 121 миллиард долларов. Apple
AAPL
(ААПЛ), также превзошла прогнозы, получив квартальный доход более 82 миллиардов долларов.

Важно отметить, что обе компании отметили, что проблемы с цепочками поставок начинают ослабевать, ослабляя одну из основных причин инфляции.

Оба эти признака сами по себе являются отличными признаками, и мы можем добавить еще два: один из них заключается в том, что акциям предстоит пройти долгий путь, прежде чем они вернут свои январские уровни, что оставляет им достаточно возможностей для роста. Другой причиной является недавнее снижение ожиданий относительно процентных ставок (и, соответственно, инфляции, которая опережает упомянутый выше рост заработной платы).

По данным рынка фьючерсов на ФРС, пик повышения процентной ставки центральным банком ожидается уже в декабре.

Пиковые ставки: всего в трех шагах?

Конечно, как инвесторы CEF, мы знаем, что лучший способ сыграть на любом скачке рынка — это, ну, CEF! Это потому, что эти фонды дают нам доступ к тем же акциям, которыми сейчас владеют многие из нас, но с высокой доходностью, которой мы жаждем.

Хорошим примером является доходность 7%. Либерти All-Star Growth Fund (ASG), популярный CEF — или настолько популярный, насколько может быть популярен фонд в этом до смешного игнорируемом классе активов! ASG разбивает свой портфель на акции компаний с малой, средней и большой капитализацией, при этом для каждой категории назначаются отдельные менеджеры. Это умная установка, которая позволяет каждому менеджеру больше сосредоточиться на своей индивидуальной специальности.

Компания владеет именами, ориентированными на потребителя, такими как Амазонка (АМЗН), виза
V
(V) и Microsoft
MSFT
(МСФТ), плюс это добавляет некоторую дополнительную диверсификацию, привлекая акции из других секторов, таких как страховые компании. UnitedHealth Group
UNH
(УНХ), чье технологическое подразделение Optum предоставляет льготы для аптек, управляет клиниками и поставляет аналитику данных и другие передовые технологии для оптимизации здравоохранения.

Диверсификация ASG, наряду с ее специализированной структурой управления, помогла ей обеспечить общую прибыль в размере 288% за последнее десятилетие (большая часть этой прибыли приходится на денежные дивиденды), даже если вы включите беспорядок, который был в 2022 году.

Конечно, это отличный фонд, но вы, возможно, помните, что секунду назад я сказал, что он идеально подходит для вашего смотреть список (не ваш список покупок!). Это потому, что он торгуется на 9% премия к стоимости чистых активов (NAV или стоимости акций в его портфеле) прямо сейчас, и мы всегда требуем скидки.

Поэтому я рекомендую пока воздержаться от этого, но следить за его скидкой, как ястреб. А пока взгляните на CEF акций с рейтингом покупки по выгодной цене в моем Инсайдер CEF портфолио для лучших со скидкой высокодоходные CEF для покупки.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 8.4% дивидендами.

Раскрытие: нет