Как перестать беспокоиться об инфляции и получить безопасные дивиденды в размере 7%+ в 2022 году

В эти дни, все это в волнении по поводу повышения процентных ставок. Но что, если я скажу вам, что эта паника преувеличена — и она настраивает нас на некоторые очень хорошие окна для покупки высококачественных высокодоходных фондов с выплатами от 7% и выше?

Почему я думаю, что это преувеличено? Мы рассмотрим это ниже. Но прежде чем мы это сделаем, мы должны быть осторожны и признать, что «катастрофа» начала 2022 года, о которой блеют эксперты, вовсе не является катастрофой…

S&P 500 упал менее чем на 2%, и хотя это не очень хорошо, это не страшно, особенно если мы уменьшим масштаб всего за три месяца, чтобы увидеть, что рынок вырос более чем на 6%.

В моем случае это доказательство А: опасения по поводу роста ставок преувеличены: пресса паникует больше, чем рынки!

Устаревшие страхи ФРС

Вот доказательство Б: еще в середине декабря Федеральная резервная система опубликовала протокол своего ежемесячного собрания, в котором говорилось, и я цитирую: «Текущие условия включали в себя более сильные экономические перспективы, более высокую инфляцию и более крупный баланс, и, таким образом, могли бы потребовать потенциально более быстрый темп нормализации директивной ставки».

Об этом писала пресса, а заголовки указывали на более ястребиную позицию ФРС, готовую быстрее повышать ставки. Что не было сообщается, что ФРС также отметила, что Omicron может препятствовать экономической активности, факт, который может заставить центральный банк отложить повышение ставок, по крайней мере, на некоторое время.

Что все заблуждаются относительно уровня инфляции

Это даже не главное в этой инфляционной панике, которую все упускают из виду. Потому что правда в том, что цифры почти гарантия что в ближайшие месяцы это ослабнет.

Вот что я имею в виду: инфляция на самом деле подхватили в Америке в апреле 2021 года, после того как вакцины начали распространяться и люди пытались вернуться к какому-то подобию нормальной жизни.

Конечно, это годовые цифры, поэтому скорость изменения зависит не только от инфляции в 2021 году, но и в 2020, также. И график того разгромленного пандемией года, ну, совсем другой.

Видите, как инфляция начала резко падать в марте 2020 года, выровнявшись только к августу? Эти низкие темпы инфляции по сравнению с 2021 годом привели к тревожно высоким показателям в прошлом году. Но цифры 2022 года будут сравниваться с этими высокими темпами роста в 2021 году, поэтому естественно следует, что инфляция в этом году будет выглядеть более сдержанной по мере того, как мы приближаемся к весне. И теперь, с распространением Омикрона, есть основания полагать, что инфляция будет выглядеть более сдержанной даже до этого.

График работы ФРС на будущее

Безусловно, ФРС повысит ставки в этом году, но сейчас рынок делает ставку на быстрое и резкое повышение — и это выглядит менее вероятным из-за неопределенности, которую приносит Omicron, и более простых сопоставимых показателей с 2021 годом, влияние которых мы скоро начнем анализировать. видеть.

Это также означает, что с этого момента и до весны у нас, вероятно, будет больше паники на рынке — несколько красных дней, которые дадут нам отличные возможности для покупки высокодоходных фондов закрытого типа (CEF), ориентированных на акции.

As Инсайдер CEF участники знают, что некоторые из фондов, которыми мы владеем, приносят поистине огромные доходы, например Фонд медицинских наук Tekla (HQL), который платит 9%, когда я пишу это, и владеет ведущими фармацевтическими акциями, такими как Модерна (MRNA), Амген (AMGN)) и расширение Регенерон Фармасьютикалз (REGN). Это оставляет HQL хорошо настроенным на тенденцию к увеличению расходов на здравоохранение, которая в значительной степени заблокирована после COVID-19.

На самом деле, сегодняшняя ситуация на рынках во многом напоминает мне начало 2016 года.

Когда краткосрочные процентные ставки выросли (оранжевая линия) после того, как в конце 2015 года ФРС объявила о том, что начнет повышать ставки (после почти десятилетнего удержания ставок на низком уровне), фондовый рынок… немного просел. Затем он восстановился и к концу 2016 года вырос на 12%. Всего шесть лет спустя, похоже, история повторяется.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 7.5% дивидендами.

Раскрытие: нет