Advanced Micro Devices Inc (НАСДАК: AMD) торгуется вверх после звонка, хотя он разочаровал как с точки зрения квартальных результатов, так и с точки зрения будущего.
Аналитики отреагировали на прибыль AMD за третий квартал
Акции растут по нескольким причинам. Начнем с того, что в прошлом месяце полупроводниковый гигант уже урезал прогноз (подробнее), чтобы отразить исторический глобальный спад поставок ПК.
Таким образом, инвесторы были больше сосредоточены на «центре обработки данных», который, как все еще ожидает AMD, будет расти в четвертом квартале не только в годовом исчислении, но и последовательно. На CNBC «Заключительный звонок: сверхурочная работа», Стейси Расгон из Bernstein сказала:
Я думаю, это то, чего хотят люди. Они хотят знать, что любая слабость, которая происходит, строго связана с ПК, потому что мы все знаем, что рынок сейчас невелик. Дата-центр, кажется, держится.
Что еще более важно, подразумеваемая сила центров обработки данных стала особенно приятным сюрпризом после того, как Intel всего неделю назад нарисовала довольно мрачную картину этого бизнеса и — сказал он будет продолжать бороться, продвигаясь вперед.
Стоит ли покупать акции AMD?
Расгон продолжает рекомендовать покупка акций АМД. Его целевая цена в 95 долларов представляет собой потенциал роста более чем на 50%.
Акции довольно привлекательны до тех пор, пока вы все еще верите в эти долгосрочные темпы роста, которые, я думаю, все еще существуют. Проблемы, с которыми сталкивается AMD, не являются структурными. Они берут долю, их продуктовый портфель действительно хорош.
Его тезис, по сути, заключается в том, что «центр обработки данных» уже сохраняет устойчивость, и рынок ПК в конечном итоге восстановится.
Финансовые показатели AMD за третий квартал
- Чистая прибыль составила 66 миллионов долларов против 923 миллионов долларов в прошлом году.
- Прибыль на акцию значительно упала с 75 центов до 4 центов.
- Скорректированная прибыль на акцию составила 57 центов в соответствии с пресс-релиз о доходах
- Выручка выросла на 29% в годовом исчислении до 5.57 млрд долларов.
- Консенсус FactSet составил 69 центов за акцию при выручке в 5.65 млрд долларов.
Что еще примечательного?
Снижение валовой прибыли на 600 базисных пунктов в этом квартале было связано с приобретениями (Xilinx и Pensando).
Продажи центров обработки данных были лишь немного ниже прогнозных, но выросли на 45% по сравнению с прошлым годом. Продажи «игровых» и «встроенных» устройств также выросли по сравнению с прошлым годом и примерно соответствовали ожиданиям Street.
Наконец, продажи «клиентов» или ПК, как и ожидалось, упали на 40% — примерно на 170 миллионов долларов меньше прогнозов аналитиков.
Дальнейшее руководство AMD
На весь год Advanced Micro Devices Inc ожидает, что центры обработки данных и встраиваемые системы приведут к росту выручки на 43% в годовом исчислении до 23.5 млрд долларов. Прогнозируется, что валовая прибыль составит 52% в 2022 году.
Фирма, зарегистрированная на Nasdaq, прогнозирует выручку в размере 5.50 млрд долларов в текущем финансовом квартале. Эксперты требовали 5.95 млрд долларов в четвертом квартале и 4 млрд долларов в год.
По сравнению с началом года акции AMD упали почти на 60%.