Угрозы для экономики США резко возросли в течение первых четырех месяцев 2022 года, что заставило многих инвесторов задуматься о том, как лучше всего защитить свои портфели.
Из издания война в украине и повышение процентных ставок в заоблачная инфляция и падение экономического роста, предупреждающих признаков потенциального экономического спада, мягко говоря, предостаточно, и оба Уолл-стрит и главная улица приняли к сведению.
Инвесторы-миллиардеры любят Карл Икан и Леон Куперман были одними из первых, кто забил тревогу по поводу растущего потенциала рецессии в США, но теперь, бывшие Чиновники Федерального резерва и ведущие инвестиционные банки добавляют к растущему хору прогнозов рецессии.
Постоянные предупреждения Уолл-стрит привели к тому, что 81% взрослого населения США заявили, что, по их мнению, в этом году экономика США, вероятно, испытает рецессию. Опрос CNBC, проведенный Momentive. И недавний опрос Reuters показал, что 40% экономистов считают, что экономика США впадет в рецессию в течение следующих 24 месяцев.
Если они правы, инвесторы должны быть готовы к худшему. Вот что несколько ведущих инвестиционных консультантов рекомендуют инвесторам для защиты своих портфелей в худшем случае.
Думайте о долгосрочной перспективе и следуйте инвестиционному плану
Прежде всего, инвесторы должны думать о долгосрочной перспективе во времена экономических потрясений и придерживаться своих инвестиционных планов. Активное инвестирование в акции и правильное определение времени рыночных спадов — сложная игра — просто спросите об этом менеджеров хедж-фондов.
Согласно данным, с 2011 по 2020 год простая инвестиция в S&P 500 окупилась почти в три раза больше, чем средний хедж-фонд. данные Американского института предпринимательства.
«Инвесторы должны инвестировать в долгосрочной перспективе, основываясь на финансовом плане, учитывающем их риски, цели и временные горизонты», — сказал Бретт Бернштейн, генеральный директор и соучредитель компании по финансовому планированию XML Financial Group. Fortune. «Если наступит рецессия, это больше касается сохранения надлежащего распределения активов и внесения изменений в портфель в зависимости от текущих рыночных условий».
По мнению экспертов, избегание панических продаж является ключом к успеху в долгосрочном инвестировании. В конце концов, если вернуться к 1927 году, если инвестор вложит 100 долларов в S&P 500 и продолжит инвестировать, его портфель к маю 16,800 года будет стоить более 2020 10 долларов. , по данным УБС.
«Клиенты должны быть довольны своими ассигнованиями и не пытаться изменить их после начала рецессии», — сказал Джон Ингрэм, ИТ-директор и партнер компании Crestwood Advisors, занимающейся консультированием по инвестициям и управлению активами. Фортуна. «Учитывая тенденцию инвесторов продавать вблизи дна фондового рынка (и упускать отскок рынка), портфели с «снижением рисков» для защиты капитала, вероятно, потеряют деньги, поскольку клиенты превратят временную рыночную потерю в постоянную».
Активы-убежища
Однако это не означает, что инвесторы должны просто сидеть сложа руки во время рецессии. Существуют так называемые «активы-убежища», которые могут помочь снизить риск портфеля. Но эксперты говорят, что очень важно попасть в эти активы. до рецессия начинается, а не после.
«Поскольку рынки не учитывают будущее, инвесторы должны принять меры до того, как начнется рецессия. Здоровая доза наличных денег, а также облигации с коротким сроком погашения (2 года или около того) обеспечат защиту», — сказал Дж. Дуглас Келли, партнер и управляющий портфелем в Williams Jones Wealth Management. Fortune.
Джозеф Заппиа, содиректор по инвестициям в инвестиционно-консалтинговой компании LVW Advisors, также сказал, что принятие мер до начала рецессии для защиты сбережений имеет решающее значение. Он рекомендовал инвесторам обратить внимание на сберегательные облигации серии I, которые поддерживаются правительством США и ежегодно возвращают уровень инфляции, чтобы защитить свои портфели в условиях резкого роста потребительских цен.
«Это больше о том, чтобы иметь план до рецессии. Старая пословица о том, что Ной не дождался начала дождя, прежде чем построить свой ковчег, теперь верна», — сказал Заппиа.
Затем есть самый распространенный актив-убежище — золото. Данные показывают, что золото имеет тенденцию опережать акции во времена экономических потрясений. Например, во время Великой рецессии стоимость золота резко возросла, увеличившись на 101.1% с 2008 по 2010 год. отчет Бюро статистики труда.
«В качестве актива-убежища небольшое вложение в золото может оказать существенное влияние на общую волатильность и эффективность портфеля для долгосрочных инвесторов, которые стремятся к стабильности в неблагоприятных рыночных условиях и экзогенных потрясениях на рынках капитала», — Джефф Вагнер, старший партнер. в LVW Advisors, рассказал Fortune.
Разнообразьте свое портфолио
По мнению экспертов, хорошо диверсифицированный портфель — еще один способ предотвратить серьезные потери во время рецессии.
«Мудрый совет состоит в том, чтобы создать портфель, который сможет выдержать волатильность, будучи хорошо диверсифицированным (включая фиксированный доход, акции, альтернативные инвестиции, частный капитал и реальные активы)», — Джон Экониак, CFP, управляющий партнер независимой инвестиционной компании. сообщила консалтинговая компания Bordeaux Wealth Advisors. Fortune.
Несмотря на то, что в последние несколько лет многие инвесторы устремились в высокопоставленные акции технологических компаний и биржевые фонды, важно помнить, что исторически Nasdaq показал себя неэффективным во время рецессии.
Индекс упал более чем на 80% после пузыря доткомов в течение нескольких лет, а во время Великой рецессии он упал на 46% только с ноября 2007 года по ноябрь 2008 года.
Вот почему может иметь смысл сосредоточиться на диверсификации и искать альтернативы для сокращения потерь.
«Хорошо диверсифицированный портфель качественных акций, безопасный фиксированный доход, включая защищенные от инфляции ценные бумаги Казначейства США, и диверсификаторы, такие как недвижимость (или другие альтернативы для квалифицированных инвесторов), могут помочь сократить убытки», — сказал Заппиа.
Помните, что не каждая рецессия является Великой рецессией
Хотя страхи перед рецессией распространяются со скоростью лесного пожара, также полезно помнить, что не каждая рецессия так болезненна, как Великая рецессия.
«Важно различать рецессии по степени тяжести», — сказал Джон Ингрэм из Crestwood Advisors.
Ингрэм отметил, что Великая рецессия 2008/09 годов была банковским кризисом, который привел к глубокой и продолжительной рецессии. Но в сегодняшней экономике балансы американских банков остаются сильными, что делает «маловероятным» то, что США испытают рецессию того типа, которая была тогда.
«Клиенты должны понимать, что, учитывая низкие перспективы роста, рецессии могут стать более частыми и, скорее всего, окажут меньшее влияние на портфели, чем Великая рецессия 2008–09 годов», — пояснил Инграм. «Возможно, инвесторы смогут преодолеть некоторые страхи, связанные с рецессией».
Эта история изначально была опубликована на Fortune.com
Источник: https://finance.yahoo.com/news/manage-money-during-recession-according-090000362.html.