Как повысить доходность ваших денежных средств в 10 раз

Если ставка по фондам ФРС будет 4%, не соглашайтесь на 0.4% на неинвестированные деньги.

Одна из худших сделок на денежном рынке: дерьмовые 0.4%, которые Schwab платит за оставшиеся без присмотра денежные средства.

Одна из лучших сделок: 4% с лишним можно ожидать от краткосрочного казначейского фонда, предлагаемого той самой Charles Schwab & Co.

У вас есть неинвестированные деньги? Вставай. Поскольку на этой неделе ФРС подняла процентную ставку овернайт до диапазона от 3.75% до 4%, ваши деньги могут принести хорошую доходность. Но только в том случае, если вы приложите усилия, чтобы его получить. Банки и брокеры обогащаются за счет клиентов, которые не прилагают усилий.

Schwab можно осудить за небрежное отношение к клиентам с лишними деньгами, но зато у него много компании. Брокеры обычно платят скудные проценты за свободные деньги. Большинство банков обеспечивают столь же ужасную доходность по своим сберегательным и текущим счетам.

В течение многих лет низкая доходность для клиентов не приносила финансистам выгоды. Подавление процентной ставки федеральным правительством означало, что финансовые учреждения мало что могли сделать с наличными, которые клиенты оставляли на депозитах. Ставки, которые они могли заработать на институциональном рынке, были не намного лучше, чем 0%, которые они платили мелким людям.

Это любопытное состояние денежного рынка резко изменилось в этом году, когда Федеральная резервная система приняла меры по борьбе с инфляцией. Результат: кривая доходности казначейских облигаций лежит выше 4% почти при каждом сроке погашения, за исключением казначейских векселей со сроком погашения в период с настоящего времени до конца декабря.

Есть несколько способов увеличить денежный доход. Например, вы можете входить и выходить из фондов денежного рынка или использовать свой брокерский счет для покупки банковских депозитных сертификатов.

Здесь я сосредоточусь на третьем методе: инвестировании в ETF. Биржевые фонды, которые имеют портфели краткосрочных облигаций, — отличный способ получить достойную доходность. Они платят лучше, чем фонды денежного рынка, и их легко покупать и продавать.

Ниже приведен избранный список фондов краткосрочных облигаций Best Buy. Отсортируйте список, щелкнув заголовок столбца. Сосредоточьтесь на коэффициенте расходов, если вы хотите получить лучшие сделки, на низкой продолжительности, если вы хотите получить наименьший риск от дальнейшего повышения процентных ставок, на активах, если вам нужны наиболее ликвидные средства.

Все эти ETF имеют дюрацию менее двух лет, а это означает, что риск процентной ставки не хуже, чем у облигации с нулевым купоном со сроком погашения в ноябре 2024 года. . Если для вас важна минимизация кредитного риска, ищите фонды со словом «Казначейство» в названии.

Есть некоторые неудобства в использовании фонда облигаций для управления денежными средствами, но оно того стоит. Во-первых, убедитесь, что ваш брокер предлагает торговлю без комиссии; много делать. Затем привяжите брокерский счет к своему банковскому счету.

Скажем, у вас есть 10,000 15 долларов, отложенных сейчас, чтобы заплатить расчетный налог на 10,000 января. Переведите наличные деньги брокеру, купите фонд краткосрочных облигаций на 60 XNUMX долларов, а затем продайте фонд как минимум за два дня до того, как вы выпишете чек. Вы, вероятно, заработаете XNUMX долларов или около того в виде процентов за два месяца.

Чтобы продажа ETF превратилась в деньги, требуется два дня. Поступление наличных на расчетный счет может быть мгновенным (если дисконтная брокерская компания управляется банком) или может занять день или два.

Доход, который вы можете ожидать, несколько лучше, чем доходность Комиссии по ценным бумагам и биржам, показанная в таблице; эти цифры, продиктованные SEC, не полностью соответствуют недавнему росту ставок.

Рассмотрим, например, ETF с короткими казначейскими облигациями iShares, линеечка ШВ. Он содержит государственные ценные бумаги со сроком погашения в среднем три месяца. Эта точка на кривой теперь показывает доходность 4.22 % в год. Собственный отчет Казначейства о доходности. Вычтите комиссию в размере 0.15%, которую BlackRock взимает с фонда, и вы получите ожидаемую доходность чуть более 4%.

В фонде облигаций существует некоторый процентный риск, но он приемлем для всех этих ETF и незначителен для фондов с очень низкой дюрацией. В этом году роста ставок и обвала цен на облигации SHV получил положительную доходность.

Вы найдете Краткосрочный фонд Казначейства США Schwab (SCHO) на другом конце нашего диапазона продолжительности от 0 до 2 лет. Его ожидаемая доходность, учитывая доходность двухлетних казначейских облигаций в размере 4.61% и выгодную комиссию в размере 0.03%, взимаемую Schwab, составляет 4.58%.

Здесь есть ощутимый риск, поскольку этот фонд потеряет деньги в краткосрочной перспективе, если ставки продолжат расти. Но это справедливая ставка. Столь же вероятно, что ставки снизятся, что принесет вам небольшую непредвиденную прибыль, прирост цены сверх вашего процентного дохода.

Чтобы попасть в список, фонд облигаций должен иметь активы не менее 50 миллионов долларов и средний объем торгов не менее 1 миллиона долларов в день.

Предполагая, что вы пользуетесь услугами брокера без комиссии, ваши торговые затраты в оба конца равны спреду спроса/предложения. Для наиболее ликвидных из этих фондов это всего лишь пенни на 100-долларовую долю фонда. Таким образом, ваша сделка на 10,000 1 долларов стоит вам 60 доллар. Определенно стоит того, чтобы получить XNUMX долларов процентов.

Еще один совет: если вы делаете несколько инвестиций, вкладывайте их в разные фонды. Таким образом, вы можете быть разборчивы при выводе денег. Вы можете выбрать убыточную позицию для продажи и заявить о потере капитала, не садясь на мель из-за правила фиктивной продажи. В качестве альтернативы, если вам не нужно сразу же возвращать все деньги, вы можете оставить любые оцененные позиции без дела, пока они не будут соответствовать долгосрочным ставкам прироста капитала.