Как найти взаимные фонды лучшего стиля 1Q23

С постоянно растущим списком взаимных фондов с похожим звучанием поиск лучших становится все более сложной задачей. Как инвесторы могут изменить игру, чтобы изменить шансы в свою пользу?

Не доверяйте ярлыкам взаимных фондов

Существует не менее 886 различных взаимных фондов All Cap Value и не менее 5,439 взаимных фондов в двенадцати стилях. Нужно ли инвесторам в среднем 453+ вариантов для каждого стиля? Насколько разными могут быть взаимные фонды?

Эти взаимные фонды 886 All Cap Value очень разные. Имея от 16 до 937 активов, многие из этих взаимных фондов All Cap Value имеют совершенно разные портфели с разными профилями риска и прогнозами производительности.

То же самое справедливо и для взаимных фондов любого другого типа, поскольку каждый из них предлагает совершенно разное сочетание хороших и плохих акций. Крупная капитализация занимает первое место по выбору акций. Small Cap Growth занимает последнее место.

Как избежать аналитического паралича

Я думаю, что большое количество стильных взаимных фондов больше вредит инвесторам, чем помогает. Ручное проведение глубокого анализа для каждого фонда просто нереально, так как инвесторы подвергаются недостаточному анализу и упускают прибыльные возможности. Анализировать взаимные фонды при надлежащем усердии намного сложнее, чем анализировать акции, потому что это означает анализ всех акций в каждом взаимном фонде. Как указано выше, в одном взаимном фонде может быть до 937 акций или более.

На рис. 1 показаны взаимные фонды с самым высоким рейтингом для каждого стиля.

Рисунок 1. Лучший взаимный фонд в каждом стиле

* Лучшие взаимные фонды исключают фонды с TNA менее 100 миллионов долларов США из-за недостаточной ликвидности.

Среди взаимных фондов, представленных на рис. 1, Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) занимает первое место в общем зачете, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) занимает второе место, а Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) занимает третье место. Hodges Fund (HDPMX) занимает последнее место.

Как избежать «внутренней опасности»

Почему вам нужно знать авуары взаимных фондов, прежде чем покупать?

Вы должны быть уверены, что не покупаете фонд, который может взорваться. Покупка фонда без анализа его активов подобна покупке акций без анализа их бизнеса и финансов. Если он держит плохие акции, работа взаимного фонда будет плохой, независимо от того, насколько дешев этот фонд.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДА – КОМИССИИ = ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДА

Если бы только инвесторы могли найти фонды с рейтингом их активов

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) — это не только взаимный фонд Small Cap Blend с самым высоким рейтингом, но и самый популярный взаимный фонд из 5,439 XNUMX взаимных фондов, которые покрывает моя фирма.

Худшим взаимным фондом на Рисунке 1 является Hodges Fund (HDPMX), который по-прежнему получает рейтинг «Привлекательный».

Раскрытие информации: Дэвид Трейнер, Кайл Гуске II, Мэтт Шулер и Итало Мендонса не получают вознаграждения за то, чтобы писать о какой-либо конкретной акции, стиле или теме.