Как найти лучшие стильные ETF за 4 квартал 22 г.

С постоянно растущим списком похожих по звучанию ETF, найти лучший становится все труднее. Как инвесторы могут изменить игру, чтобы изменить шансы в свою пользу?

Не доверяйте ярлыкам ETF

Существует не менее 151 различных ETF All Cap Blend и не менее 686 ETF в двенадцати стилях. Нужны ли инвесторам в среднем 57+ вариантов для каждого стиля? Насколько разными могут быть ETF?

Эти 151 ETF All Cap Blend сильно отличаются друг от друга. Имея от 21 до 4,027 активов, многие из этих ETF All Cap Blend имеют совершенно разные портфели с разными профилями риска и прогнозами производительности.

То же самое верно и для ETF любого другого стиля, поскольку каждый из них предлагает очень четкое сочетание хороших и плохих акций. Крупная капитализация занимает первое место по выбору акций. Small Cap Growth занимает последнее место.

Как избежать аналитического паралича

Мы считаем, что большое количество стильных ETF больше вредит инвесторам, чем помогает. Ручное проведение глубокого анализа для каждого ETF просто нереально, так как инвесторы подвергаются недостаточному анализу и заставляют их упускать выгодные возможности. Правильно анализировать ETF намного сложнее, чем анализ акций, потому что это означает анализ всех акций в каждом ETF. Как указано выше, в одном ETF может быть до 4,027 акций и более.

На Рисунке 1 показаны наши ETF с самым высоким рейтингом для каждого стиля.

Рисунок 1: Лучший ETF в каждом стиле

* Лучшие ETF исключают ETF с TNA менее 100 миллионов долларов из-за недостаточной ликвидности.

Среди ETF на рисунке 1 Alpha Architect US Quantitative Value ETF КВАЛ
занимает первое место в рейтинге First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETF СДВЫ
второе место, а индексный фонд Invesco BLDRS Emerging Markets 50 ADR АДРЕ
занимает третье место. Первый трастовый фонд AlphaDEX с мультикапитализацией FAD
занимает последнее место.

Как избежать «внутренней опасности»

Почему вам нужно знать активы ETF, прежде чем покупать?

ETF — это не что иное, как сумма его составных частей — если вы не понимаете, из чего он сделан, вы в конечном итоге не поймете, что покупаете. Это было бы похоже на покупку акций без анализа их бизнеса и финансов. Независимо от того, насколько он дешев, если он держит плохие акции, производительность ETF будет плохой.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДА – КОМИССИИ = ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДА

Если бы только инвесторы могли найти фонды с рейтингом их активов

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) является не только самым высоко оцененным смешанным ETF со средней капитализацией, но и лучшим ETF в целом среди 686 ETF, которые мы рассматриваем.

Худшим ETF на Рисунке 1 является First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund (FAD), получивший нейтральный рейтинг. Можно было бы подумать, что поставщики ETF могли бы лучше работать в этом стиле.

Раскрытие информации: Дэвид Трейнер, Кайл Гуске II и Мэтт Шулер не получают никакой компенсации, чтобы написать о какой-либо конкретной акции, стиле или теме.