Как найти лучшие стильные ETF за 3 квартал 22 г.

С постоянно растущим списком похожих по звучанию ETF, найти лучший становится все труднее. Как инвесторы могут изменить игру, чтобы изменить шансы в свою пользу?

Не доверяйте ярлыкам ETF

Существует не менее 159 различных ETF All Cap Blend и не менее 692 ETF в двенадцати стилях. Нужны ли инвесторам в среднем 57+ вариантов для каждого стиля? Насколько разными могут быть ETF?

Эти 159 ETF All Cap Blend сильно отличаются друг от друга. Имея от 22 до 4,074 активов, многие из этих ETF All Cap Blend имеют совершенно разные портфели с разными профилями риска и прогнозами производительности.

То же самое верно и для ETF любого другого стиля, поскольку каждый из них предлагает очень разное сочетание хороших и плохих акций. Крупная капитализация занимает первое место по выбору акций. Small Cap Growth занимает последнее место.

Как избежать аналитического паралича

Мы считаем, что большое количество стильных ETF больше вредит инвесторам, чем помогает. Ручное проведение глубокого анализа для каждого ETF просто нереально, подвергая инвесторов недостаточному анализу и упуская прибыльные возможности. Анализировать ETF при надлежащем усердии гораздо сложнее, чем анализировать акции, потому что это означает анализ всех акций в каждом ETF. Как указано выше, в одном ETF может быть до 4,074 акций и более.

На Рисунке 1 показаны наши ETF с самым высоким рейтингом для каждого стиля.

Рисунок 1: Лучший ETF в каждом стиле

* Лучшие ETF исключают ETF с TNA менее 100 миллионов долларов из-за недостаточной ликвидности.

Среди ETF на рисунке 1 Alpha Architect US Quantitative Value ETFКВАЛ
занимает первое место в общем зачете, Innovator IBD 50 ETFФФТИ
второе место, а американский многофакторный ETF с минимальной волатильностью VictoryShares ВСМВ
занимает третье место. Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF ДСМД
занимает последнее место.

Как избежать «внутренней опасности»

Почему вам нужно знать активы ETF, прежде чем покупать?

Вы должны быть уверены, что не покупаете ETF, который может взорваться. Покупка ETF без анализа его активов подобна покупке акций без анализа их бизнеса и финансов. Независимо от того, насколько он дешев, если он держит плохие акции, производительность ETF будет плохой.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДА – КОМИССИИ = ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДА

Если бы только инвесторы могли найти фонды с рейтингом их активов

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) — это не только ETT с самым высоким рейтингом Mid Cap Bend ETT, но и ETF с самым высоким рейтингом среди 692 ETF, которые мы рассматриваем.

Худшим ETF на Рисунке 1 является Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD), который по-прежнему получает рейтинг «Очень привлекательный».

Раскрытие информации: Дэвид Трейнер, Кайл Гуске II, Мэтт Шулер и Брайан Пеллегрини не получают вознаграждения за то, чтобы писать о какой-либо конкретной акции, стиле или теме.