Как найти лучшие стильные ETF за 1 квартал 23 г.

С постоянно растущим списком похожих по звучанию ETF, найти лучший становится все труднее. Как инвесторы могут изменить игру, чтобы изменить шансы в свою пользу?

Не доверяйте ярлыкам ETF

Существует не менее 168 различных ETF All Cap Blend и не менее 725 ETF в двенадцати стилях. Нужны ли инвесторам в среднем 60+ вариантов для каждого стиля? Насколько разными могут быть ETF?

Эти 168 ETF All Cap Blend сильно отличаются друг от друга. Имея от 21 до 3,997 активов, многие из этих ETF All Cap Blend имеют совершенно разные портфели с разными профилями риска и прогнозами производительности.

То же самое верно и для ETF любого другого стиля, поскольку каждый из них предлагает очень разное сочетание хороших и плохих акций. Крупная капитализация занимает первое место по выбору акций. Small Cap Growth занимает последнее место.

Как избежать аналитического паралича

Я думаю, что большое количество стильных ETF больше вредит инвесторам, чем помогает. Ручное проведение глубокого анализа для каждого ETF просто нереально, подвергая инвесторов недостаточному анализу и упуская прибыльные возможности. Анализировать ETF при надлежащем усердии гораздо сложнее, чем анализировать акции, потому что это означает анализ всех акций в каждом ETF. Как указано выше, в одном ETF может быть до 3,997 акций или более.

На рисунке 1 показаны ETF с самым высоким рейтингом для каждого стиля.

Рисунок 1: Лучший ETF в каждом стиле

* Лучшие ETF не включают ETF с общими чистыми активами (TNA) менее 100 миллионов долларов США из-за недостаточной ликвидности.

Среди ETF на рисунке 1 Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) занимает первое место в общем зачете, Alpha Architect US Quantitative Value ETF КВАЛ
занимает второе место, а Cambria ETF Trust: Cambria Value ВАМО
а Momentum ETF занимает третье место. ETF Invesco S&P MidCap Momentum ХММО
занимает последнее место.

Как избежать «внутренней опасности»

Почему вам нужно знать активы ETF, прежде чем покупать?

Вы должны быть уверены, что не покупаете ETF, который может взорваться. Покупка ETF без анализа его активов подобна покупке акций без анализа их бизнеса и финансов. Независимо от того, насколько он дешев, если он держит плохие акции, производительность ETF будет плохой.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДА – КОМИССИИ = ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДА

Если бы только инвесторы могли найти фонды с рейтингом их активов

Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares — это не только ETF с самым высоким рейтингом All Cap Blend, но и самый популярный ETF из 725 ETF, которые я рассматриваю.

Худшим ETF на Рисунке 1 является ETF Invesco S&P MidCap Momentum, который по-прежнему получает рейтинг «Очень привлекательный».

Раскрытие информации: Дэвид Трейнер, Кайл Гуске II и Итало Мендонка не получают вознаграждения за то, чтобы писать о какой-либо конкретной акции, стиле или теме.