Как найти лучшие взаимные фонды сектора 4Q22

С постоянно растущим списком взаимных фондов с похожим звучанием поиск лучших становится все более сложной задачей. Как инвесторы могут изменить игру, чтобы изменить шансы в свою пользу?

Не доверяйте ярлыкам взаимных фондов

Существует не менее 169 различных взаимных фондов недвижимости и не менее 673 взаимных фондов в одиннадцати секторах. Нужны ли инвесторам более 61 вариантов выбора в среднем на сектор? Насколько разными могут быть взаимные фонды?

Эти 169 взаимных фондов недвижимости сильно отличаются друг от друга. Имея от 23 до 167 активов, многие из этих взаимных фондов недвижимости имеют совершенно разные портфели с разными профилями риска и прогнозами результатов.

То же самое справедливо и для взаимных фондов в любом другом секторе, поскольку каждый из них предлагает очень четкое сочетание хороших и плохих акций. Основные материалы занимают первое место по выбору запасов. Недвижимость занимает последнее место.

Как избежать аналитического паралича

Я думаю, что большое количество отраслевых взаимных фондов больше вредит инвесторам, чем помогает. Ручное проведение глубокого анализа для каждого фонда просто нереально, так как инвесторы подвергаются недостаточному анализу и заставляют их упускать выгодные возможности. Правильно анализировать взаимные фонды гораздо сложнее, чем анализ акций, потому что это означает анализ всех акций в каждом взаимном фонде. Как указано выше, в одном взаимном фонде может быть до 167 акций или более.

На рис. 1 показаны взаимные фонды с самым высоким рейтингом для каждого сектора.

Рисунок 1. Лучший взаимный фонд в каждом секторе

* Лучшие взаимные фонды исключают фонды с TNA менее 100 миллионов долларов США из-за недостаточной ликвидности.

Среди взаимных фондов на рисунке 1 Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) занимает первое место в целом, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) занимает второе место, а Schwab Health Care Fund (SWHFX) занимает третье место. CGM Realty Fund (CGMRX) занимает последнее место.

Как избежать «внутренней опасности»

Почему вам нужно знать авуары взаимных фондов, прежде чем покупать?

Взаимный фонд — это не что иное, как сумма его составных частей — если вы не понимаете, из чего он сделан, вы в конечном итоге не поймете, что покупаете. Это было бы похоже на покупку акций без анализа их бизнеса и финансов. Каким бы дешевым он ни был, если он держит плохие акции, показатели взаимного фонда будут плохими.

ВЫПОЛНЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФОНДА – КОМИССИИEES
= ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДОВ

Если бы только инвесторы могли найти фонды с рейтингом их активов

Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) — это не только взаимный фонд Energy с самым высоким рейтингом, но и самый высокий отраслевой взаимный фонд из 673 отраслевых взаимных фондов, которые покрывает моя фирма.

Худшим взаимным фондом на Рисунке 1 является CGM Realty Fund (CGMRX), получивший непривлекательный рейтинг. Можно было бы подумать, что поставщики взаимных фондов могли бы добиться большего успеха в этом секторе.

Раскрытие информации: Дэвид Трейнер, Кайл Гуске II и Мэтт Шулер не получают вознаграждения за то, чтобы писать о какой-либо конкретной акции, секторе или теме.