Как избежать взаимных фондов худшего стиля 4Q22

Вопрос: Почему существует так много взаимных фондов?

Ответ: Управление взаимными фондами приносит прибыль, поэтому Уолл-Стрит создает больше продуктов для продажи.

Большое количество взаимных фондов не имеет ничего общего с вашими интересами как инвестора. Я использую собственные данные моей фирмы, чтобы определить два красных флажка, которые вы можете использовать, чтобы избежать наихудших взаимных фондов:

1. Высокие сборы

Взаимные фонды должны быть дешевыми, но не все из них. Первый шаг — определить, что означает «дешево».

Чтобы убедиться, что вы платите на уровне среднего или ниже среднего, инвестируйте только в взаимные фонды с общими годовыми затратами ниже 1.62% — средняя общая годовая стоимость 5,933 0.90 взаимных фондов в стиле акций США, которые покрывает моя фирма. Средневзвешенное значение ниже на XNUMX%, что подчеркивает, как инвесторы склонны вкладывать свои деньги во взаимные фонды с низкими комиссиями.

На рисунке 1 показано, что DSS AmericaFirst Monthly Risk-On Risk-Off Fund (ABRFX) является самым дорогим взаимным фондом, а индексный фонд Vanguard 500 (VFFSX) — наименее дорогим. American Growth Fund предоставляет три самых дорогих взаимных фонда, а взаимные фонды Vanguard и Fidelity — одни из самых дешевых.

Рисунок 1: 5 самых и наименее дорогих паевых инвестиционных фондов

Инвесторам не нужно платить высокие комиссионные за качественные активы. Индексный фонд Vanguard 500 (VFFSX) является лучшим взаимным фондом в рейтинге на рисунке 1. Нейтральный рейтинг управления портфелем VFFSX и общая годовая стоимость 0.02% обеспечивают ему привлекательный рейтинг. Ariel Global Fund (AGLYX) — лучший взаимный фонд в мире. Очень привлекательный рейтинг управления портфелем AGLYX и общая годовая стоимость 1.04% также обеспечивают очень привлекательный рейтинг.

2. Бедные владения

Избежать плохих вложений — это, безусловно, самая сложная часть избегания плохих взаимных фондов, но это также и самое важное, потому что эффективность взаимных фондов определяется больше их вложениями, чем его затратами. На рис. 2 показаны взаимные фонды каждого стиля с наихудшим рейтингом вложений или управления портфелем.

Рисунок 2. Взаимные фонды стиля с худшими активами

North Square Advisory Research Small Cap Value Fund (ADVGX) — взаимный фонд с наихудшим рейтингом на Рисунке 2, основанный на моем прогнозируемом общем рейтинге. Фонд повышения квалификации Yorktown Capital (APIGX), Фонд роста Touchstone Sands Capital Select (TSNRX), Фонд основателей Clarkston (CFMDX), Фонд роста Spyglass (SPYGX), Фонд внутренней стоимости средней капитализации Neuberger Berman (NBMRX), ProFund малой капитализации (SLPIX), Baillie Gifford US Discovery Fund (BGUKX), Pinnacle Value Fund (PVFIX) и SEI Institutional Multi-Asset Capital Stability Fund (SMLYX) также получают очень непривлекательный прогнозный общий рейтинг, что означает, что они не только держат плохие акции, но и взимают высокие общие годовые затраты.

Опасность внутри

Покупка взаимного фонда без анализа его активов подобна покупке акций без анализа их бизнес-модели и финансов. Иными словами, исследование вложений взаимных фондов необходимо с должной осмотрительностью, потому что результаты взаимных фондов настолько хороши, насколько хороши их вложения.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ВЗАИМНЫХ ФОНДОВ – КОМИССИИEES
= РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ ПИФОНДА

Раскрытие информации: Дэвид Трейнер, Итало Мендонса, Кайл Гуске II и Мэтт Шулер не получают вознаграждения за то, чтобы писать о какой-либо конкретной акции, стиле или теме.