Как избежать худших ETF в 4 квартале 22 г.

Вопрос: Почему так много ETF?

Ответ: Выпуск ETF приносит прибыль, поэтому Уолл-стрит продолжает выпускать больше продуктов для продажи.

Большое количество ETF не имеет ничего общего с вашими интересами как инвестора. Более надежные и проприетарные фундаментальные данные стимулируют мои исследования и анализ активов ETF и предоставляют инвесторам новый источник альфы. Я использую эти данные, чтобы определить три красных флажка, которые вы можете использовать, чтобы избежать худших ETF:

1. Недостаточная ликвидность

Этой проблемы проще всего избежать, и мой совет прост. Избегайте всех ETF с активами менее 100 миллионов долларов. Низкий уровень ликвидности может привести к несоответствию между ценой ETF и базовой стоимостью ценных бумаг, которыми он владеет. Небольшие ETF также обычно имеют меньший объем торгов, что приводит к более высоким торговым издержкам из-за больших спредов покупки и продажи.

2. Высокие сборы

ETF должны быть дешевыми, но не все из них. Первый шаг — определить, что означает «дешево».

Чтобы убедиться, что вы платите на уровне среднего или ниже среднего, инвестируйте только в ETF с общими годовыми затратами ниже 0.46% — средняя общая годовая стоимость 699 ETF в стиле акций США, которые покрывает моя фирма. Средневзвешенное значение ниже на 0.13%, что подчеркивает склонность инвесторов вкладывать свои деньги в ETF с низкой комиссией.

На Рисунке 1 показано, что Convergence Long/Short ETF Equity (CLSE) является самым дорогим ETF стиля, а ETF JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUSББУС
) самый дешевый.

Рисунок 1: 5 самых и наименее дорогих ETF

Инвесторам не нужно платить высокие комиссионные за качественные активы. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) — лучший ETF с низкими затратами. Нейтральный рейтинг управления портфелем ILCV и общая годовая стоимость 0.04% делают его очень привлекательным рейтингом. ETF First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers (SDVYДВУ
СДВЫ
) является лучшим ETF в рейтинге, который соответствует моим минимумам ликвидности. Привлекательный рейтинг управления портфелем SDVY и общая годовая стоимость 0.66% также обеспечивают ему очень привлекательный рейтинг.

3. Бедные владения

Избегание плохих вложений — это, безусловно, самая сложная часть избегания плохих ETF, но это также и самое важное, потому что производительность ETF определяется в большей степени его вложениями, чем его затратами. На рис. 2 показаны ETF каждого стиля с наихудшим рейтингом управления портфелем в зависимости от вложений фонда.

Рисунок 2: Стиль ETF с наихудшими активами

iShares появляется на Рисунке 2 чаще, чем любой другой поставщик, а это означает, что они предлагают больше всего ETF с наихудшими активами.

EA Series Generation Z ETF (ZGEN) — ETF с худшим рейтингом на рисунке 2. ETF SoFi Be Your Own Boss (BYOB), ETF Hoya Capital High Dividend Yield (RIET) и ETF Alger Mid Cap 40 (FRTY) также зарабатывают очень непривлекательный прогнозируемый общий рейтинг, который означает, что они не только держат плохие запасы, но и взимают высокие общие годовые затраты.

Опасность внутри

Покупка ETF без анализа его активов подобна покупке акций без анализа их бизнес-модели и финансов. Иными словами, исследование вложений ETF необходимо с должной осмотрительностью, потому что производительность ETF настолько хороша, насколько хороши его вложения. РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ ВЛАДЕНИЙ ETF – КОМИССИИEES
= ЭФФЕКТИВНОСТЬ ETF

Раскрытие информации: Дэвид Трейнер, Итало Мендонса, Кайл Гуске II и Мэтт Шулер не получают вознаграждения за то, чтобы писать о какой-либо конкретной акции, стиле или теме.