Как избежать худшего сектора ETFs 2Q22

Вопрос: Почему так много ETF?

Ответ: Выпуск ETF приносит прибыль, поэтому Уолл-стрит продолжает выпускать больше продуктов для продажи.

Большое количество ETF не имеет ничего общего с вашими интересами как инвестора. Я использую более надежные и проприетарные фундаментальные данные, чтобы определить три красных флажка, которые вы можете использовать, чтобы избежать худших ETF:

1. Недостаточная ликвидность

Этой проблемы проще всего избежать, и мой совет прост. Избегайте всех ETF с активами менее 100 миллионов долларов. Низкий уровень ликвидности может привести к несоответствию между ценой ETF и базовой стоимостью ценных бумаг, которыми он владеет. Небольшие ETF также обычно имеют меньший объем торгов, что приводит к более высоким торговым издержкам из-за больших спредов покупки и продажи.

2. Высокие сборы

ETF должны быть дешевыми, но не все из них. Первый шаг — определить, что означает «дешево».

Чтобы убедиться, что вы платите средние или ниже средних сборов, инвестируйте только в ETF с общими годовыми затратами ниже 0.50% — средние общие годовые расходы 291 ETF сектора акций США, которые покрывает моя фирма. Средневзвешенное значение ниже на 0.26%, что подчеркивает, как инвесторы склонны вкладывать свои деньги в ETF с низкими комиссиями.

На рисунке 1 показано, что ETF серии ETFs InfraCap MLP ETF (AMZA) является самым дорогим отраслевым ETF и ETF Schwab US REIT. ЧС
является наименее дорогим. Верность ФМАТ
,ФДИС
, FSTA) предоставляет три самых дорогих ETF, а ETF Simplify (VACR, VCLO) — одни из самых дешевых.

Рисунок 1: 5 самых и наименее дорогих отраслевых ETF

Инвесторам не нужно платить высокие комиссионные за качественные активы. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) является одним из лучших отраслевых ETF на Рисунке 1. Привлекательный рейтинг FSTA по управлению портфелем и 0.09% общих годовых затрат обеспечивают ему очень привлекательный рейтинг. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
является лучшим отраслевым ETF в целом. Очень привлекательный рейтинг управления портфелем KCE и общая годовая стоимость 0.39% также обеспечивают очень привлекательный рейтинг.

С другой стороны, Schwab US REIT ETF (SCHH) держит плохие акции и получает очень непривлекательный рейтинг, несмотря на низкие общие годовые затраты в размере 0.08%. Неважно, насколько дешевым выглядит ETF, если он содержит плохие акции, результаты будут плохими. Качество активов ETF имеет большее значение, чем плата за управление.

3. Бедные владения

Избегание плохих вложений — это, безусловно, самая сложная часть избегания плохих ETF, но это также и самое важное, потому что производительность ETF определяется в большей степени его вложениями, чем его затратами. На рис. 2 показаны ETF в каждом секторе с наихудшим рейтингом управления портфелем в зависимости от вложений фонда.

Рисунок 2: Отраслевые ETF с наихудшими активами

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) и State Street (XES, XWEB, XTL) появляются на Рисунке 2 чаще, чем любые другие поставщики, а это означает, что они предлагают многочисленные ETF с наихудшими активами.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) является ETF с худшим рейтингом на рисунке 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) и State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) также получили очень непривлекательный прогнозный общий рейтинг, что означает не только то, что они держат плохие акции, они взимают высокие общие ежегодные затраты.

Опасность внутри

Покупка ETF без анализа его активов подобна покупке акций без анализа их бизнес-модели и финансов. Иными словами, исследование вложений ETF необходимо с должной осмотрительностью, потому что производительность ETF настолько хороша, насколько хороши его вложения.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ВЛАДЕНИЙ ETF – КОМИССИИ = ЭФФЕКТИВНОСТЬ ETF

Раскрытие информации: Кайл Гуске II владеет USRT. Дэвид Трейнер, Кайл Гуске II и Мэтт Шулер не получают вознаграждения за то, что пишут о какой-либо конкретной акции, секторе или теме.