Как избежать худшего сектора ETFs 1Q23

Вопрос: Почему так много ETF?

Ответ: Выпуск ETF приносит прибыль, поэтому Уолл-стрит продолжает создавать больше продуктов для продажи.

Я использую данные своей фирмы, чтобы определить три красных флажка, которые вы можете использовать, чтобы избежать худших ETF:

1. Недостаточная ликвидность

Этой проблемы проще всего избежать, и мой совет прост. Избегайте всех ETF с активами менее 100 миллионов долларов. Низкий уровень ликвидности может привести к несоответствию между ценой ETF и базовой стоимостью ценных бумаг, которыми он владеет. Небольшие ETF также обычно имеют меньший объем торгов, что приводит к более высоким торговым издержкам из-за больших спредов покупки и продажи.

2. Высокие сборы

ETF должны быть дешевыми, но не все из них. Первым шагом здесь является определение того, что означает «дешево».

Чтобы убедиться, что вы платите средние или ниже средних комиссионных, инвестируйте только в ETF с общими годовыми затратами ниже 0.51%, среднегодовые общие расходы 287 ETF фондового сектора США, которые покрывает моя фирма. Средневзвешенное значение ниже на 0.24%, что подчеркивает склонность инвесторов вкладывать свои деньги в ETF с низкой комиссией.

На рисунке 1 показано, что ETF серии ETFs Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) является самым дорогим отраслевым ETF и ETF Schwab US REIT. ЧС
является наименее дорогим. AdvisorShares (BEDZ, EATS) предоставляет два самых дорогих ETF, в то время как Fidelity ФЕНИ
, ФСТА,ФНКЛ
ETF являются одними из самых дешевых.

Рисунок 1: 5 самых и наименее дорогих отраслевых ETF

Инвесторам не нужно платить высокие комиссионные за качественные активы. Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) является лучшим отраслевым ETF на Рисунке 1. Нейтральный рейтинг управления портфелем FENY и общая годовая стоимость 0.09% делают его очень привлекательным рейтингом. VanEck Steel ETF (SLX) является лучшим отраслевым ETF в целом. Очень привлекательный рейтинг управления портфелем SLX и общая годовая стоимость 0.61% также обеспечивают очень привлекательный рейтинг.

Несмотря на низкие общие годовые затраты в размере 0.08%, Schwab US REIT ETF (SCHH) держит плохие акции и получает очень непривлекательный рейтинг. Каким бы дешевым не выглядел ETF, если он держит плохие акции, его производительность будет плохой.

3. Бедные владения

Холдинг ETF имеет больший вес в определении общей эффективности, чем его затраты. Таким образом, избегание плохих активов — самая важная (и самая сложная) часть избегания плохих ETF. На Рисунке 2 показаны ETF в каждом секторе с наихудшим рейтингом владения или управления портфелем.

Рисунок 2: Отраслевые ETF с наихудшими активами

Инвеско (ПССМ
, ПССК,ПСЖ
, PSCF) появляется на Рисунке 2 чаще, чем любые другие поставщики, а это означает, что они предлагают больше всего ETF с наихудшими активами.

Tidal Residential REIT Income ETF (HAUS) — ETF с худшим рейтингом на Рисунке 2, основанный на моем прогнозируемом общем рейтинге. State Street SPDR S&P Internet ETF XWEB
, State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, ProShares Online Retail ETF Onlne
, US Global Jets ETF САМОЛЕТЫ
, Fidelity MSCI Utilities Index ETF ФУТИ
и Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) также получают очень непривлекательный прогнозный общий рейтинг, что означает, что они не только держат плохие акции, но и взимают высокие общие годовые затраты.

Опасность внутри

Покупка ETF без анализа его активов подобна покупке акций без анализа их бизнеса и финансов. Иными словами, исследование активов ETF необходимо с должной осмотрительностью, потому что производительность ETF зависит от его активов.

РЕЗУЛЬТАТЫ ВЛАДЕНИЙ ETF – КОМИССИИ = РЕЗУЛЬТАТЫ ETF

Раскрытие информации: Дэвид Трейнер, Кайл Гуске II и Итало Мендонса не получают вознаграждения за то, чтобы писать о какой-либо конкретной акции, секторе или теме.