Как достичь мифического выхода на пенсию «только дивиденды»

Давайте будем честными: после года, который мы только что отработали, мы все устали. Но мы не можем ослабить бдительность. Потому что в такие моменты легко позволить тревожным заголовкам исказить наши решения о покупке и продаже.

Хуже того, шум и почти всегда неверные рыночные прогнозы, которые доминируют в новостях в эти дни, могут отвлечь вас от надежных плательщиков дивидендов, которые вам нужны для финансирования вашей пенсии.

Я ненавижу, когда это происходит с инвесторами, особенно когда они могут легко использовать высокодоходные инструменты. закрытые фонды (CEFs) в уйти на пенсию только на дивиденды. У меня есть три CEF с низким уровнем драматизма, которые могут помочь вам в этом благодаря их огромной средней доходности 8.1%. Все трое также могут похвастаться сильным ростом дивидендов и ценовым потенциалом. Подробнее об этом высокодоходном трио чуть позже.

Есть только одно пенсионное «правило», которое вам нужно знать

Кажется, что когда большинство инвесторов do обратите внимание на планирование выхода на пенсию, они зациклены на случайной сумме, которую советники или эксперты говорят, что им нужно выйти на пенсию: 1 миллион долларов, 2 миллиона долларов или что-то еще. Тогда они быстро разочаровываются.

Это понятно, но правда в том, что ситуация у всех разная, и действительно важно только одно «правило»: ваш доход на пенсии должен превышать ваши расходы. Именно здесь CEF дают вам большое преимущество.

На приведенном выше графике мы видим, сколько средний американец должен откладывать, чтобы получать 30,000 3 долларов в год в виде дивидендов из своего портфеля с разной доходностью. Например, при доходности 33.3% им нужно будет сэкономить около миллиона долларов или колоссальные 30 года запланированных ежегодных пенсионных расходов, чтобы получить эти 60,000 тысяч долларов годового дохода. Если они планируют тратить 2 XNUMX долларов в год, им потребуется как минимум XNUMX миллиона долларов.

Конечно, чем выше доходность, тем меньше нужно откладывать. При доходности 6% сумма, которую вам нужно откладывать, уменьшается вдвое, поэтому вам потребуется 1 миллион долларов на 60,000 XNUMX долларов годового дохода в виде дивидендов.

Есть только одна проблема: чем выше ваша доходность, тем больше вы рискуете. Я помню, например, как нефтяные быки толкали Alerian MLP ETF (AMLP)
АМЛП
) и аналогичные высокодоходные инвестиции в энергетику еще в 2014 году. (AMLP — это пассивный ETF, который держит генеральные товарищества с ограниченной ответственностью или MLP, которые в основном владеют нефте- и газопроводами и хранилищами.)

7-процентная доходность AMLP в то время не казалась чрезмерно рискованной, но затем спрос на нефть и цены упали, унеся с собой AMLP.

Несмотря на это, можно было играть в AMLP для краткосрочных отказов. Например, покупка в июле 2022 года хорошо окупилась.

Вынос? Покупка на основе только с высокой доходностью, как те покупатели AMLP семь лет назад, могут привести к ценовым потерям, которые быстро превысят ваш поток высоких доходов. Чем лучше играть? Ставим перед собой высокие шансы цены вверх идти вместе с нашими богатыми выплатами.

Активно управлял CEF, как члены моего Инсайдер CEF сервис знает, может дать нам высокие урожаи и вид ценового роста, который вы ожидаете от акций.

3 отличных CEF, на которые стоит обратить внимание прямо сейчас

Простой портфель с тремя CEF, приведенный ниже, превосходит большинство других вариантов дохода, потому что он может похвастаться тремя ключевыми преимуществами:

1. Это дает вам сильные акции американских голубых фишек меньше, чем если бы вы купили их напрямую.
2. Он платит средняя дивидендная доходность 8.1% (сокращение требуемых сбережений до 12.5 лет с 33 лет, которые потребуются нашему обычному инвестору).
3. Широкая диверсификация по всей экономике США.

Каждый из трех вышеперечисленных фондов, Liberty All-Star Equity Fund (США), домен Либерти All-Star Growth Fund (ASG) и Фонд динамической перезаписи Nuveen Dow 30 (DIAX), сосредоточиться на высококачественных акциях США, которые показали хорошие результаты за последнее десятилетие. Это помогло этим CEF поддерживать свои высокие дивиденды, поскольку их управленческие команды фиксируют прибыль на бычьем рынке, передают эту прибыль своим акционерам в качестве выплат, а затем отправляются на поиски выгодных сделок во время откатов.

Это объясняет, почему дивиденды по этому портфелю с тремя CEF риса в последнее десятилетие большую часть тяжелой работы выполняли США и ПГС.

Вы также заметите, что выплаты дивидендов для ASG и США имеют тенденцию колебаться. Это связано с тем, что эти фонды обязуются ежегодно выплачивать процент от стоимости своих чистых активов (NAV или стоимость своих портфелей) в виде дивидендов: 10% в случае США и 8.1% для ASG.

Такой подход особенно актуален сейчас, поскольку спад 2022 года предоставил этим фондам возможность заключать сделки, которые они должны иметь возможность продавать по более высоким ценам в будущем. Это приведет к дальнейшему росту дивидендов для их акционеров.

Низкое кредитное плечо, опционная стратегия добавляет привлекательности

Наконец, эти три фонда практически не используют кредитное плечо, что является плюсом в сегодняшних условиях растущих ставок (хотя следует отметить, что большинство CEF, включая те, которые я рекомендую в Инсайдер CEF, иметь доступ к много более дешевый кредит, чем любой потребитель мог бы получить).

Кроме того, DIAX получает дополнительный доход от своей стратегии покрытого колла, в соответствии с которой он продает опцион на покупку своих активов инвесторам по фиксированной цене и с фиксированной датой в будущем. Компания удерживает комиссию, которую она взимает за эти опционы, независимо от того, покупает ли инвестор акции или нет.

А как быть с этими владениями? Как уже упоминалось, USA, ASG и DIAX владеют высококачественными американскими фирмами с крупной капитализацией и сильными денежными потоками — такими компаниями, как Microsoft
MSFT
(МСФТ), Apple
AAPL
(AAPL), UnitedHealth Group
UNH
(УНГ) и Goldman Sachs (GS). Высокие показатели крупных компаний США, подобных этим, за последнее десятилетие означают, что инвесторы, купившие эти три CEF тогда, процветают — результат, который я ожидаю от сегодняшних покупателей через 10 лет.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 инвестиционных фондов со стабильными дивидендами в размере 10.2%.

Раскрытие: нет