Как это должно повлиять на ваш инвестиционный портфель?

Инфляция наносит ущерб бюджетам всей страны. Поскольку индекс потребительских цен (ключевой индикатор инфляции) в начале этого года достиг 40-летнего максимума, это экономическая проблема, затрагивающая каждого американца.

Вам, как инвестору, скорее всего, пришла в голову идея изменить свой портфель. У вас может возникнуть соблазн внести коррективы для борьбы с этой заоблачной инфляцией. Но должна ли инфляция влиять на выбор вашего портфеля? Вот что вы должны знать.

Влияние инфляции на ваш портфель

Нравится тебе это или нет, но похоже инфляция будет рядом какое-то время. Хотя Федеральная резервная система работает над борьбой с инфляцией путем повышения процентных ставок, вероятно, потребуется некоторое время, чтобы укротить нашу нынешнюю инфляционную среду.

По состоянию на июль 2022 года индекс потребительских цен немного остыл. Но если инфляция превысит 8%, все продолжат чувствовать себя в затруднительном положении. Инфляция неизбежно повлияет на ваш портфель, но она может по-разному влиять на разные активы. Вот как инфляция повлияет на акции и облигации.

Акции

Акции считаются более волатильными инвестициями, чем облигации. Если вы какое-то время были инвестором, вы, вероятно, замечали, как быстро цены на акции могут расти и падать. За последние два года это был особенно ухабистый путь для инвесторов с большими портфелями акций.

Хотя акции, как правило, лучше справляются с инфляцией, чем облигации, не все акции способны компенсировать заоблачную инфляцию. Например, акции энергетического сектора могут лучше справляться с инфляцией, чем акции технологического сектора. Это потому, что энергия затраты напрямую связаны с инфляцией. Потребители могут отказаться от новейших технических гаджетов, но они не могут легко избежать оплаты энергии.

Облигации

Облигации часто считаются более стабильной инвестиционной возможностью, чем акции. Меньший риск, связанный с облигациями, делает их более стабильными, но отсутствие риска также приводит к более низкой доходности. А когда инфляция свирепствует, облигации часто не могут за ней угнаться.

Одна из проблем с инфляцией для инвесторов в облигации заключается в том, что, поскольку облигации основаны на долгах, они обычно привязаны к определенной процентной ставке. Поэтому, когда Федеральная резервная система начинает повышать процентные ставки, пытаясь бороться с инфляцией, реальная доходность существующих облигаций падает.

Однако из этого правила есть исключение. Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции облигации, которые специально разработаны, чтобы идти в ногу с инфляцией. После того, как вы купите TIPS, основная сумма будет увеличиваться с ростом инфляции и уменьшаться с дефляцией. Изменения вносятся на основе изменений ИПЦ, а проценты выплачиваются два раза в год по фиксированной ставке.

Альтернативные инвестиции

Акции и облигации — не единственные возможности для инвестиций. Многие инвесторы имеют часть своих портфелей, распределенных по другим типам активов.

Инвестиции в недвижимость через приносящие доход объекты или инвестиционные фонды недвижимости (REIT) дают вашему портфелю доступ к другой области экономики. В целом считается, что недвижимость не отстает от инфляции, но на эту тенденцию могут повлиять отдельные факторы местного рынка.

Другие инвестиции, которые обычно идти в ногу с инфляцией включают драгоценные металлы и некоторые товары, такие как сырая нефть, природный газ, зерно и другие сельскохозяйственные продукты. Многие инвесторы добавляют в свои портфели золото или серебро в качестве страховки от инфляции.

Недостатком некоторых из этих альтернативных инвестиций является то, что вам может потребоваться больше знаний для начала работы. Возможно, вам даже придется взять на себя обязательство владеть физическим активом и защищать его, как в случае с частной собственностью, приносящей доход.

Рассмотрим другие рынки

Инфляция не всегда одновременно влияет на рынки по всему миру одинаково.

Хотя рынок США переживает сильную инфляцию, не во всех странах есть одна и та же проблема (или, по крайней мере, в разной степени). Использование возможности инвестировать в развивающийся рынок сопряжено с риском, но некоторые иностранные рынки могут дать вам больше шансов не отставать от инфляции.

Должна ли инфляция влиять на ваш портфель?

Понятно, что инфляция окажет негативное влияние на большинство инвестиционных портфелей.

Инфляционная среда мешает активам приносить положительную доходность. В конце концов, когда инфляция превышает 8%, вам потребуется доходность инвестиций не менее 8%, чтобы не отставать. Это легче сказать, чем сделать.

Лучше всего создать диверсифицированный портфель, чтобы свести к минимуму влияние инфляции на ваши доходы. Вот несколько рекомендаций, которые следует учитывать при создании портфеля, рассчитанного на то, чтобы идти в ногу с инфляцией:

Определите свои цели

Инфляция является всепроникающим экономическим фактором, снижающим покупательную способность. Когда вокруг инфляция, она влияет на все фонды. Но вам придется решить для себя, какой курс вы хотите наметить со своими инвестициями.

Все хотят избежать влияния инфляции. Однако это не единственный фактор, который следует учитывать при создании портфолио. Вы также захотите определить, какой уровень риска вас устраивает. Вполне нормально брать на себя больший или меньший риск в зависимости от ваших предпочтений.

диверсифицировать

Вместо того, чтобы бросаться в кучу изменений, начните с оценки того, где сейчас находится ваш портфель. Если вы еще не диверсифицированы, возможно, пришло время внести некоторые изменения.

Правильное разделение между акциями и облигациями — первое число, которое следует учитывать. Как инвестор, вы должны решить, какое соотношение подходит именно вам. Как правило, инвесторы с более низкой толерантностью к риску увеличивают свои портфели за счет большего количества облигаций, а инвесторы с более высокой толерантностью к риску чувствуют себя комфортно с более волатильными акциями в своих портфелях.

Но когда дело доходит до сильной инфляции, слишком большая часть вашего портфеля в облигациях может иметь неприятные последствия. В конечном счете, вам придется взвесить риски волатильности, связанные с фондовым рынком, и истощающую силу инфляции.

В случае инфляции вы можете немного больше отдавать предпочтение акциям. Или, если вы покупаете облигации, TIPS и их защита от инфляции могут заслужить место в вашем портфеле.

Какие сектора вы должны смотреть?

Когда дело доходит до акций, некоторые из них будут работать лучше, чем другие, в условиях инфляции. Как инвестор, важно следить за несколькими ключевыми секторами. Обязательно изучите инвестиционные наборы Q.ai, разработанные для конкретных областей инвестиций, таких как энергетика, устойчивый к инфляцииили акции роста.

Энергия

Энергетический сектор тесно связан с индексом потребительских цен. Цены на топливо, бензин, электричество и природный газ как коммунальные услуги напрямую влияют на ИПЦ. Поскольку ИПЦ является ключевым показателем инфляции, корреляция очевидна.

Когда цены на энергоносители растут или падают, это влияет на ИПЦ. При этом энергетический сектор готов преуспеть, когда экономика сталкивается с инфляционным давлением. Это потому, что потребители, как правило, не могут отказаться от покупки энергии, необходимой для функционирования общества. Например, даже если цена на бензин высока, многие люди все равно покупают его обычную сумму, потому что им просто нужно ездить на работу.

Скобы

Основные потребительские товары, такие как бакалейные товары, как правило, прекрасно себя чувствуют, когда вокруг инфляция. Реальность такова, что покупателям по-прежнему необходимо получать недельный запас хлеба, яиц и молока. Даже если цены выше, многие семьи вынуждены тратить больше на основные продукты, которые можно найти на полках продуктовых магазинов по всей стране.

Из-за этого инвестирование в основные акции — хороший способ застраховаться от инфляции.

Запасы роста

Акции роста обычно имеют минимальный денежный поток. Когда времена хорошие и инфляция управляема, акции роста могут взлететь. Но когда экономика переживает трудные времена, потребители вынуждены вносить изменения в свои расходы, чтобы сводить концы с концами. С этими сокращениями бюджета становится все труднее выживать компаниям, не предлагающим основные услуги.

Акции, ориентированные на рост, испытают более сильный инфляционный удар, чем в среднем, поэтому имейте это в виду при создании своего инвестиционного портфеля.

Заключение

Некоторые инвестиции лучше приспособлены к инфляционной среде, чем другие. Поскольку экономика США переживает период инфляции, важно внимательно следить за своим портфелем. Но обычно это не подходящее время для серьезных изменений, если только ваш портфель недостаточно диверсифицирован, чтобы выдержать надвигающийся шторм.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 50 долларов.