В 2022 году у S&P 500 было худшее первое полугодие за пять десятилетий. Поскольку попутные ветры, которые поддерживали мировую экономику во время восстановления после пандемии, исчезли, те, кто копит на пенсию, должны предпринять несколько шагов, чтобы выдержать падение доходности акций и облигаций, в том числе увеличить активы, ориентированные на рост к их портфелям, по данным Т. Роу Прайса Перспективы пенсионного рынка США на 2022 г..
Финансовый консультант может помочь вам спланировать будущее, в том числе накопить на пенсию. Найдите местного консультанта сегодня.
Почему инвесторы могут рассчитывать на более низкую доходность
Несмотря на экономические потрясения, вызванные пандемией COVID-19, в 2021 году фондовый рынок вырос до новых высот после массовой распродажи в марте 2020 года. S & P 500, Промышленный индекс доу-джонса и Nasdaq Composite поднялись до рекордно высокого уровня на фоне распределения вакцин и роста экономической активности.
Недавний рост фондового рынка последовал за самым продолжительным бычий рынок в истории, которая охватила период с 2009 по 2020 год. С 2009 года S&P 500 показал только один убыточный год по общей доходности (2018 год). Фактически, индекс показал общую годовую доходность более 15% за семь из этих 12 лет. Индекс, который отслеживает эффективность 500 крупных публичных компаний, вырос более чем на 25% в 2021 году.
Но отчет T. Rowe Price, выпущенный осенью 2021 года, предупреждает о менее устойчивой доходности.
«Мы считаем, что среднесрочная доходность будет ниже, чем в предыдущие периоды, а в некоторых случаях значительно ниже. Это имеет серьезные последствия для пенсионных планов и тех, кому они приносят пользу», — говорится в отчете фирмы.
Финансовая компания впервые указала на фиксированный доход рынки и почти исторически низкие процентные ставки, которые в настоящее время повышаются Федеральной резервной системой. Это тенденция, которую фирма ожидала сохранить. Что касается фондовых рынков, «мы ожидаем, что доходность на многих крупных рынках, таких как США, будет ограниченной по сравнению с недавней историей», — добавил он. «Хотя оценки по классам активов различаются, а некоторые активы имеют привлекательную оценку, оценки большинства активов по этим показателям завышены».
Наконец, Т. Роу Прайс указал на несколько рисков, с которыми сталкиваются рынки, включая инфляцию, которая в июне 40 года достигла 2022-летнего максимума. Хотя фискальные стимулы, рост доходов и экономическая активность помогли ускорить восстановление после пандемии, инфляционные опасения были очевидны. в конце 2021 года. Например, в октябре 2021 года индекс потребительских цен для всех городских потребителей вырос на 6.2% по сравнению с 12 месяцами ранее, что является самым большим ростом с 1990 года.
Риски выходят за пределы рынков США. В отчете T. Rowe Price отмечается, что Китай сталкивается с перебоями в цепочке поставок и ростом цен на сырьевые товары. В других странах мутации вирусов и проблемы с внедрением вакцины также могут препятствовать возврату инвестиций.
«Хотя мировая экономика была поддержана периодом чрезвычайной ликвидности, вызванной фискальными и монетарными стимулами, эти попутные ветры, вероятно, исчезнут, поскольку центральные банки начнут проводить более умеренную политику», — говорится в отчете. «Хотя эти условия могут не материализоваться в качестве значительных сдерживающих факторов для роста, мы считаем, что они способствуют менее привлекательному соотношению риска и вознаграждения в будущем. Пенсионные инвесторы должны будут занять соответствующую позицию».
Как могут реагировать пенсионеры
У инвесторов, которые откладывают деньги на пенсию, есть три варианта решения проблемы более низкой, чем ожидалось, будущей прибыли:
Сохранить больше или отложить выход на пенсию: Т. Роу Прайс признает, что это может быть «наименее привлекательным» вариантом, однако большее сбережение или просто отсрочка выхода на пенсию могут помочь компенсировать более низкую доходность. Откладывая выход на пенсию, человек может сократить количество лет, в течение которых ему потребуется пенсионный доход. Отсрочка выхода на пенсию и более продолжительная работа также могут позволить человеку претендовать на Социальное обеспечение потом. Отсрочка социального обеспечения после полный пенсионный возраст приведет к большей выгоде.
Приобретайте больше активов, нацеленных на рост: Второй вариант может означать увеличение состава капитала портфеля или введение ценных бумаг с фиксированным доходом, которые предлагают более высокую доходность. Это может привести к большему риску, но фонд с установленной датой с ориентированной на рост глиссада По словам Т. Роу Прайса, это может быть хорошим вариантом для этого, особенно для инвесторов, до выхода на пенсию которых еще далеко.
Ограничить расходы на пенсии: Третий и последний вариант - ограничить расходы на пенсии. «Т. Анализ потребительских привычек пенсионеров, проведенный компанией Rowe Price, показывает, что пенсионеры склонны корректировать свои расходы в соответствии со своими доходами », - говорится в отчете. «Большинство пенсионеров, которые корректируют свои расходы, обладают для этого средствами и гибкостью. Однако самые бедные домохозяйства не могут тратить меньше ».
Заключение
Поскольку США и другие страны продолжают преодолевать высокую инфляцию и замедление экономики, Т. Роу Прайс предупреждает, что инвесторам следует ожидать более низкой доходности. Чтобы ограничить влияние более низкой доходности инвестиций, те, кто планирует выйти на пенсию, могут просто откладывать больше или отсрочить выход на пенсию. Они также могут добавить в свои портфели больше активов, ориентированных на рост, или скорректировать свои привычки расходования средств после выхода на пенсию.
Советы по пенсионному планированию
Вы знаете, сколько вам нужно накопить на пенсию? SmartAsset Калькулятор выхода на пенсию может помочь вам оценить, какой размер сбережений вам понадобится, чтобы финансировать свой пенсионный образ жизни.
Финансовый консультант может помочь вам инвестировать ваши пенсионные сбережения и создать эффективный с точки зрения налогообложения план снятия денег. Найти квалифицированного финансового консультанта не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам до трех финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам. Если вы готовы найти консультанта, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начать сейчас.
Фото предоставлено: ©iStock.com/Kameleon007, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/FG Trade
сообщение Бычий рынок подходит к концу? Что делать пенсионерам, чтобы подготовиться Появившийся сначала на Блог SmartAsset.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/retirement-savers-prep-end-bull-130012434.html.