Как повышение ставок замедляет инфляцию

Сегодня Федеральная резервная система, похоже, снова повысит свою базовую ставку и может даже раздать первое повышение на три четверти пункта за 28 лет.

Центральный банк, вероятно, снова поднимет целевую ставку по федеральным фондам, чтобы справиться с самой высокой инфляцией примерно за 40 лет.

Он может двигаться быстро и повысить процентные ставки на 75 базисных пунктов вместо 50 базисных пунктов, как ожидалось ранее, поскольку инфляция остается высокой. Базисный пункт равен 0.01%.

Больше от Invest in You:
Хотите провести генеральную уборку в своих финансах? Во-первых, наведите порядок
Вот что нужно знать об управлении своим долгом на пенсии
Хотите найти финансовый успех? Вот как начать

In В мае инфляция выросла на 8.6%, больше, чем ожидали аналитики, и в самом быстром темпе с 1981 года. Тем не менее, потребители, которые уже борются с более высокими ценами, что создает нагрузку на их кошельки, могут задаваться вопросом, как увеличение стоимости заимствований поможет снизить инфляцию.

«Обычному потребителю действительно сложно понять это, видя такое быстрое повышение цен, которое так незнакомо значительной части нашего населения, которая никогда раньше не видела таких темпов инфляции», — сказала Тара Синклер, старший научный сотрудник Indeed. Лаборатория найма. «И тогда попытка выяснить сложную роль ФРС во всем этом очень сбивает с толку».

Вот что вам нужно знать.

У Федеральной резервной системы есть несколько основных целей в отношении экономики: способствовать максимальной занятости, поддерживать стабильность цен и обеспечивать умеренные долгосрочные процентные ставки.

Как правило, центральный банк стремится удерживать инфляцию на уровне около 2% в год, что было отставанием до пандемии.

Его основным инструментом борьбы с инфляцией являются процентные ставки. Он делает это, устанавливая ставки по краткосрочным займам для коммерческих банков, а затем эти банки передают ставки потребителям и предприятиям, сказал Имин Ма, доцент по финансам в бизнес-школе Колумбийского университета.

Этот более высокий показатель влияет проценты, которые вы платите по всему, от кредитных карт до ипотечных кредитов и автокредитов, делают займы более дорогими. С другой стороны, это также повышает ставки по сберегательным счетам.

Но как более высокие процентные ставки влияют на инфляцию? По мнению экспертов, они помогают, замедляя экономику.

«ФРС использует процентные ставки либо как педаль газа, либо как тормоз для экономики, когда это необходимо», — сказал Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate. «При высокой инфляции они могут поднять процентные ставки и использовать это, чтобы затормозить экономику, пытаясь взять инфляцию под контроль».  

По сути, политики ФРС стремятся сделать заимствования более дорогими, чтобы потребители и предприятия воздерживались от любых инвестиций, тем самым охлаждая спрос и, возможно, удерживая цены.

По словам Макбрайда, также может быть вторичным эффектом облегчения проблем с цепочкой поставок, что является одной из основных причин резкого роста цен. Тем не менее, центральный банк не может напрямую влиять или решать эту конкретную проблему, сказал он.

«Пока цепочка поставок является проблемой, мы, вероятно, будем бороться с огромным ростом заработной платы, который стимулирует инфляцию», — сказал он.

Больше всего экономистов беспокоит то, что ФРС слишком быстро поднимает процентные ставки и слишком сильно снижает спрос, тормозя экономику.

Это может привести к росту безработицы, если предприятия перестанут нанимать или даже увольнять работников. Если политики действительно переусердствуют с повышением ставок, это может подтолкнуть экономику к рецессии, остановив и обратив вспять прогресс, которого она достигла до сих пор.

Лечение инфляции в экономике похоже на лечение рака химиотерапией, сказал Синклер из Indeed Hiring Lab.

«Вы должны убить часть экономики, чтобы замедлить ход событий», — сказала она. «Это не очень приятное обращение».

Конечно, любое действие займет некоторое время повлиять на экономику и обуздать инфляцию. Вот почему Федеральный комитет по открытым рынкам внимательно следит за экономическими данными, чтобы решить, насколько и как часто повышать ставки.

Существует также некоторая неопределенность из-за войны на Украине, которая также привела к росту цен на такие товары, как газ. ФРС придется следить за тем, как война мешает экономике США, и действовать соответственно.

По словам Синклера, когда ФРС поднимет ставки, вполне вероятно, что люди увидят недостатки этих повышений раньше, чем какое-либо улучшение инфляции.

По сути, это означает, что потребителям, возможно, придется платить больше, чтобы занять деньги, и при этом они все равно будут видеть более высокие цены на заправках и в продуктовых магазинах. Этот сценарий особенно труден для работников с низкими доходами, зарплаты которых растут, но не поспевают за инфляцией.

Конечно, в идеале центральный банк хотел бы повышать ставки постепенно, чтобы экономика замедлилась ровно настолько, чтобы снизить цены, не создавая слишком большой дополнительной безработицы. ФРС хочет избежать рецессии, а также вероятность стагфляции — ситуация, при которой инфляция остается высокой, а экономика замедляется.

«Они должны осторожно идти по этому канату, — сказал Синклер.

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ: Money 101 - это 8-недельный учебный курс по финансовой свободе, еженедельно читаемый на ваш почтовый ящик. Для испанской версии Динеро 101, нажмите здесь.

ПРОВЕРЯТЬ, ВЫПИСЫВАТЬСЯ: Эксперт говорит, что «старая традиция» пенсионных накоплений больше не работает: вот как изменить свою стратегию Желуди+CNBC

Раскрытие информации: NBCUniversal и Comcast Ventures являются инвесторами в Желуди.