Как портфели меняются, когда Федеральная резервная система снова повышает ставки

«Мы пытаемся решить проблемы, связанные как с инфляцией, так и с рецессией», — сказал сертифицированный специалист по финансовому планированию Джон Миддлтон, владелец Брайтонского финансового планирования во Флемингтоне, штат Нью-Джерси. 

Для размещения акций ему нравятся компании выплата высоких дивидендов, а также стоимостные акции, которые обычно торгуются по цене ниже стоимости актива, с уклоном в сторону инфраструктуры, энергетики, недвижимости и основных потребительских товаров.

А часть портфеля с фиксированным доходом может включать активы с так называемой короткой или средней дюрацией, с учетом купона по облигации, времени до погашения и доходности, выплачиваемой в течение срока.

«Мы немного больше распределяем по корпоративным облигациям, чем по казначейским облигациям», — сказал Миддлтон, пояснив, что ему удобно брать на себя больший кредитный риск, чтобы получать больший доход.

Однако распределение может измениться в зависимости от основных данных, которые будут опубликованы позднее на этой неделе.

Миддлтон может корректировать портфели на основе данных индекс цен расходов на личное потребление, предпочтительный индикатор инфляции ФРС, и Валовой внутренний продукт США, что может привести ко второму отрицательному кварталу роста — одно из определений рецессии.

Долгосрочные инвесторы не должны реагировать на повышение процентных ставок «быстрыми краткосрочными шагами», сказал Джон Улин, CFP и генеральный директор Ulin & Co. Wealth Management в Бока-Ратон, Флорида.

Независимо от того, откладываете ли вы средства в свой план 401 (k) или инвестируете наличные в качестве пенсионера, сейчас не время быть «милым или модным», сказал он. Продолжая инвестировать, когда рынок падает, вы можете извлечь выгоду из подъема рынка и будущее восстановление, сказал он. 

Хотя это был тяжелый год для цен на облигации, которые обычно двигаться вниз по мере роста процентных ставок, эти активы теперь предлагают отрицательную корреляцию фондового рынка, которую ожидают инвесторы, сказал Улин.  

«Диверсификация теперь может помочь инвесторам немного лучше спать», — сказал он. «Нужно держать курс, успокоиться и сделать глубокий вдох».