Как наша дивидендная стратегия побеждает инфляцию и рецессию в 2022 году

Если вы похожи на меня, вас тошнит от этого перетягивания каната между инфляцией и рецессией. Один крадет нашу покупательную способность, а другой снижает стоимость нашего портфеля!

Но у меня для тебя хорошие новости —два на самом деле хорошие новости.

1) Наши закрытые фонды (CEF) продолжают приносить высокий и надежный доход. портфолио моего Инсайдер CEF сервис может похвастаться многими фондами с доходностью выше 8%, и подавляющее большинство выплачивать дивиденды ежемесячно. Эти высокие доходности помогают нам застраховаться от инфляции, а дополнительные денежные средства в виде дивидендов (если мы позволим им накапливаться в наших портфелях) естественным образом снижают нашу волатильность.

2) Опасения рецессии преувеличены, по последним данным (до которых мы доберемся чуть позже). Сейчас самое подходящее время для покупки высокодоходных CEF, ориентированных на акции.

Давайте посмотрим, почему существует эта возможность. Далее мы обсудим краеугольный камень CEF, который выплачивает невероятные 11% дивидендов. Это хороший подъем сейчас, чтобы занять позицию, когда некоторые мрачные новости, котирующиеся сегодня на акции, не сбудутся, и акции взлетят, как я ожидаю.

Количество рабочих мест растет, безработица снижается

Внимательно посмотрите на график выше. Во-первых, мы видим, что количество вакансий и число увольнений (выделено фиолетовым и синим цветом соответственно) продолжают расти: сейчас вакансий на 50% больше, чем было до пандемии. Это указывает на то, что корпоративная Америка отчаянно нуждается в большем количестве работников для удовлетворения потребительского спроса (который также стремительно растет; см. ниже).

В то же время рост увольнений имеет большое значение, потому что он показывает, что работники уверены, что они могут получить новую работу, что, я думаю, вы согласитесь, имеет большое значение. не случаются в рецессии.

Иногда открыты вакансии do оставаться на высоком уровне в плохие экономические времена (начало 2010-х было хорошим примером), поэтому второй ключевой момент на графике выше имеет решающее значение: уровень безработицы (оранжевый) находится на исторически низком уровне 3% и остается низким. Слишком много рабочих мест, и работодатели отчаянно нуждаются в работниках — опять же, не то, что происходит во время рецессии!

Компании, конечно, не нанимают по доброте душевной; они делают это, чтобы удовлетворить спрос клиентов. Таким образом, большое количество вакансий и низкий уровень безработицы означают высокий потребительский спрос.

Мастеркар
MA
г (Массачусетс) знает покупательские привычки американцев, и последние данные компании показывают значительный рост расходов по всем направлениям — даже по сравнению с периодом до пандемии. Расходы выросли на колоссальные 30% в ресторанах и на 17% в общем объеме розничных продаж, за исключением автомобилей и бензина.

Прежде чем сказать, что это результат инфляции, учтите, что эти цифры высший чем уровень инфляции, поэтому мы не можем сказать, что это просто рост цен вызывает дополнительные расходы. Нет, это потребители тратят больше денег, потому что у них больше доходов благодаря сильному рынку труда.

Почему акции падают

Конечно, несмотря на все это, у акций был ужасный год — и это, конечно, в основном из-за опасений, что ФРС, отчаянно пытающаяся наверстать упущенное после слишком долгого раздувания инфляции, переусердствует с повышением страну в рецессию.

Это напугало рынки, потому что в последний раз ФРС так агрессивно повышала ставки как раз перед финансовым кризисом 2008/09. В то время более высокие ставки лопнули пузырь на рынке жилья и вызвали глубокое падение акций и экономики.

Акции не распродавались до того, как разразилась рецессия, а это означает, что было много возможностей для падения, когда рецессия была в полной силе. Инвесторы помнят эту боль и пытались опередить ее, продавая акции в течение последних нескольких месяцев.

Это не 2008 год — опасения по поводу рецессии уже заложены

Это подводит меня к хорошим новостям: кажется, что боль в основном позади. В отличие от 2008 года, рынок уже предусмотрел рецессию, поэтому падение цен на акции значительно замедлилось, и мы не достигли дна уже месяц.

С учетом медвежьего рынка акции готовы к более медленному экономическому росту, сокращению занятости и затягиванию потребительского пояса — всему тому, что еще не произошло и может не произойти вообще.

CEF с доходностью 11%, готовая к восстановлению рынка

Все это означает, что акции будут расти при любых хороших новостях (или даже при любых менее плохих новостях), и сильные экономические показатели, которые мы только что рассмотрели, предполагают, что именно это и произойдет. Это делает CEF с доходностью 11%, о которой я упоминал секунду назад, Liberty All-Star Equity Fund (США), стоит обратить внимание прямо сейчас.

США не только имеют доходность 11%, но и превосходят более широкий индекс за последние пять лет, владея многими из тех же компаний: такими фирмами, как Amazon
AMZN
(АМЗН), виза
V
(В), отдел продаж (CRM) и PayPal
PYPL
(ПЯ
PY
PL). Это именно те фирмы, которые выиграют от того, что американцы будут тратить больше. И именно поэтому США сейчас достойны вашего внимания.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 8.4% дивидендами.

Раскрытие: нет