Насколько акции банка изменятся в зависимости от прибыли? Нарисуйте оценки с ценами опционов

На этой неделе стартует сезон отчетности банки начинают отчитываться о доходах в пятницу перед открытием рынка.

X

У нас есть Citigroup (C), Банк Америки (BAC), Wells Fargo (WFC), JPMorgan Chase (JPM) и расширение Первый республиканский банк (FRC) все из-за доклада в пятницу.

Неделя обещает быть напряженной и может дать трейдерам ранний индикатор того, насколько успешным будет этот сезон отчетности.

Те, кому интересно, каких движений ожидать в акциях банков, могут использовать рынок опционов, чтобы получить представление об рыночных ожиданиях.

Расчет ожидаемого хода

Мы можем использовать так называемый ожидаемый ход. Это говорит нам об ожидаемом рынком диапазоне базовой акции за определенный период.

Самый быстрый способ вычислить ожидаемое движение — просмотреть цепочку опционов на акции и сложить вместе цены опциона пут и опциона колл при деньгах. Мы используем первую дату истечения срока действия после дата заработка.

Хотя этот подход не так точен, как подробный расчет, он служит достаточно точной оценкой.

Ожидаемое движение банковских акций

Опционы Citigroup оцениваются с шагом 4.90%. Акции Citi оставались в пределах ожидаемого диапазона в пяти из шести последних отчетов.

Опционы на акции Bank of America также подразумевают рост на 4.90%. Акции BAC оставались в пределах ожидаемого диапазона четыре из последних шести раз.

Опционы на акции JPMorgan указывают на ожидаемое движение примерно на 3.80%. Акции оставались в пределах ожидаемого диапазона в четырех из шести последних отчетов. Пять из шести последних движений после получения прибыли были отрицательными.

Трейдеры опционов на акции Wells Fargo ожидают немного большего движения, при этом ожидается, что диапазон составит около 5%. Акции WFC оставались в пределах ожидаемого диапазона четыре из последних шести раз.

Опционы Первой республики оцениваются с шагом 5.90%. Акции FRC оставались в пределах ожидаемого диапазона четыре из последних шести раз.

Удачи на этой неделе, трейдеры.

Помните, что опционы рискованны, и инвесторы могут потерять 100% своих инвестиций.

Эта статья предназначена только для образовательных целей, а не для торговых рекомендаций. Не забывайте всегда проявлять должную осмотрительность и консультироваться со своим финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Гэвин Макмастер имеет степень магистра в области прикладных финансов и инвестиций. Он специализируется на прибыльной торговле с использованием опционов, очень консервативен в своем стиле и считает, что терпение в ожидании лучших настроек является ключом к успешной торговле. Следуйте за ним в Twitter на @OptiontradinIQ

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Доходность до 49% по этой акции дня за счет покрытых звонков

Бычий спред по акциям Starbucks использует меньше капитала

Акции Boeing сегодня: почему спред коэффициента пут может принести прибыль в размере 1,100 долларов

Акции UNH могут не сильно отреагировать на прибыль, но торговля опционами может принести прибыль 51%