Как инвесторы могут получать сверхдоходы с помощью ESG Investing

Инвесторы, которые игнорируют глобальные экологические, социальные и управленческие проблемы (ESG) подвергают себя ненужному риску. Это был один из основных выводов недавнего вебинара, который я провел, под названием «Как инвесторы должны реагировать на меняющуюся среду ESG?» Вебинар собрал докладчиков со всей вселенной ESG, включая управляющих активами, журналистов, ученых и аналитиков.

Изменение климата оказывает влияние на погодные условия. Штормы становятся все более частыми, а ураганы – более сильными. В этом году Европу опустошила засуха, а Пакистан — наводнения. Ураган Ян пронесся по Флориде, причинив ущерб на миллиарды долларов, а лесные пожары опустошили глобальный ландшафт.

Анализ Deloitte показывает, что недостаточные меры по борьбе с изменением климата могут стоить экономике США 14.5 трлн долларов в следующие 50 лет. Это только в США. Общая глобальная стоимость может быть намного выше.

Участники вебинара обсудили стоимость изменения климата и то, как инвесторы должны учитывать эти препятствия в своих расчетах.

Стоимость загрязнения

«Я действительно думаю, что ESG — это управление рисками, чтобы вы могли увеличить свои инвестиции в ESG, чтобы увеличить свое вознаграждение», — отметила спикер Джоан Майкельсон, консультант ESG и ведущий и исполнительный продюсер подкаста ELECTRIC LADIES.

Спикер Кэри Кросински, ведущий автор и консультант по устойчивому финансированию, который также преподает в Брауновском, Йельском и Нью-Йоркском университетах, добавил, что недавние погодные явления только усиливают желание корпораций и инвесторов улучшить отчетность ESG. Тенденция ускоряется во всем мире.

Южное управление активами отметил, что, хотя отчетность ESG является относительно новой в Китае, управляющая компания добилась значительных успехов в создании базы данных ESG, Комплексной информационной платформы ESG Южного фонда.

Эта база данных содержит внутренние и внешние рейтинговые данные ESG, обширные базовые данные, базы данных, связанные с климатом, спорные события, отслеживание голосования и другую многомерную информацию ESG.

Эта база данных направлена ​​на улучшение отчетности ESG в одном из самых важных в мире

экономики.

Цель каждого управляющего активами — найти компании, которые в долгосрочной перспективе увеличат благосостояние акционеров. Экологические риски растут с каждым годом, поэтому становится все более важным, чтобы управляющие активами сосредоточили свое внимание на компаниях, которые вносят положительный вклад в глобальный климат.

Те, кто этого не сделает, могут остаться позади или понести значительные финансовые последствия.

При анализе потенциальных инвестиций для своих портфелей, ориентированных на ESG, Southern Asset Management оценивает «логику модели прибыли» для каждой компании, оценивая как положительные, так и отрицательные факторы, такие как социальные затраты и затраты на выбросы углерода.

Группа согласилась с тем, что вопросы климата являются одной из важнейших областей, где разные страны могут найти точки соприкосновения для более тесного сотрудничества в будущем. Однако это будут не единственные страны, затронутые изменением климата. Миру необходимо более тесно сотрудничать, чтобы прийти к консенсусу по климатическим инициативам и улучшить отчетность компаний и правительств.

Другие факторы для рассмотрения

ESG касается не только вопросов климата. Это также связано с социальными и управленческими вопросами, которые часто упускаются из виду инвесторами, склонными уделять слишком много внимания экологическому фактору.

Тем не менее, социальные и управленческие вопросы становятся все более важными для компаний, и они идут рука об руку с экологическими вопросами.

Джоан Майкельсон объяснила, что «прелесть» ESG, если все сделано правильно, заключается в том, что он учитывает все эти факторы.

Спикер привел пример ExxonMobilXOM
, которая недавно добавила трех новых членов совета директоров после того, как акционеры потребовали увеличить раскрытие информации о климате. «Это важное действие, которое повлияет на решения компании», — заявил Майкельсон.

Southern Asset Management пытается стимулировать изменения, взаимодействуя с компаниями, сказал Лефенг Лин, управляющий фондом Southern Asset Management.

Используя метрики, собранные из базы данных по выбросам углерода, фирма нацеливается на корпорации с большим объемом выбросов, чтобы помочь им постепенно создать структуру управления ESG. Основная цель этой стратегии — помочь предприятиям «избежать негативного воздействия изменения климата на их деятельность».

Кэри Кросински также отметил, что усиление социальной активности и улучшение управления компаниями помогут повысить прозрачность, объединить людей и, что, возможно, наиболее важно для инвесторов, укрепить доверие между акционерами и корпорациями.

Остерегайтесь компаний, которые «озеленяют» инвесторов

К сожалению, некоторые управляющие активами вскочили на Подножка ESG и не проводят подробного исследования, необходимого для того, чтобы отличить компании, которые действительно имеют хорошие рейтинги ESG, от тех, которые просто «очищают» своих инвесторов. Некоторые менеджеры просто делают вид, что делают работу по увеличению активов и сбору комиссионных.

Группа экспертов согласилась с тем, что одним из способов достижения более высоких результатов за счет инвестирования в ESG является проведение подробных исследований и анализа, таких как система отслеживания выбросов углерода компании Southern Asset Management.

Компании могут играть в рейтинги ESG, когда критерии общеизвестны и опубликованы. Однако компаниям гораздо труднее обмануть систему, когда они не знают, за что их судят.

Вот почему уникальный, индивидуальный подход так важен и может помочь инвесторам получить избыточную прибыль, поскольку мир становится все более обеспокоен факторами ESG и соблюдением компаниями требований.