Как инфляция влияет на акции продуктовых компаний, таких как Kroger, Walmart и Costco

Основные вынос

• Даже во времена высокой инфляции людям нужно есть, а это означает, что акции продуктовых компаний, как правило, работают лучше, чем другие отрасли, на нестабильных рынках.
• Продуктовые магазины могут перекладывать растущие расходы на потребителей, компенсируя снижение доходов.
• Инвестирование в различные типы бакалейных лавок может ограничить ваш риск убытков, см. список ниже для примеров.

Инфляция росла в течение нескольких месяцев, и еще многое предстоит сделать, прежде чем она существенно снизится. Это вызывает много опасений у потребителей. Цены на предметы первой необходимости, такие как продукты питания, растут.

Как инвестор, вы можете захотеть узнать, какое влияние более высокая инфляция оказывает на акции продуктовых магазинов. Реагируют ли они как другие акции? Или они живут лучше в эти времена? Вот учебник по продуктовому сектору и заработку денег, инвестируя в эти акции.

Инфляция и потребитель

Инфляция может существенно повлиять на привычки потребителей в отношении расходов. По мере роста цен люди перестанут сравнивать то, что им нужно, с тем, что им нужно. Этот компромисс происходит во всех аспектах, поскольку потребители обнаруживают, что им нужно растянуть свои доллары, и хочет отталкиваться до тех пор, пока цены не отступят.

Когда дело доходит до еды, люди просто обязаны ее есть. Тем не менее, это не означает, что потребители сохранят те же привычки покупать продукты, что и при снижении цен. Многие потребители будут искать распродажи или делать покупки в розничных магазинах со скидками, которые предлагают более выгодную цену.

Инфляция и фондовый рынок

Инфляция обычно является плохим событием для фондового рынка. Когда уровень инфляции растет, Федеральная резервная система начинает повышать процентные ставки в надежде охладить экономику. Однако одним из последствий повышения процентных ставок является падение фондового рынка.

Это снижение происходит из-за того, что более высокие процентные ставки обходятся предприятиям дороже, занимая деньги, что замедляет рост. По мере замедления роста будущие доходы большинства компаний уменьшаются, и инвесторы начинают искать другие возможности, обеспечивающие здоровую прибыль и минимальный риск.

Например, если вы ожидаете, что акции принесут 10% прибыли, вы можете инвестировать в них. Но предположим, что из-за инфляции ваша предполагаемая доходность упадет до 5%. В этом случае вы, вероятно, рассмотрите другие инвестиции, которые предлагают доход, близкий к этому, без дополнительного риска волатильности рынка. Когда это происходит, фондовый рынок падает из-за снижения спроса на акции.

Почему продуктовые акции защищаются от инфляции

По двум причинам акции продуктовых компаний, как правило, идут лучше, чем акции большинства других компаний.

Во-первых, независимо от того, что происходит в экономике, людям нужно есть. Поскольку еда является необходимостью, более высокая стоимость продуктов из-за инфляции может легко переложить на потребителя. Например, если вы хотите купить бассейн, а цена подскочила на 15%, скорее всего, вы отложите покупку до тех пор, пока не будет распродажи или цена не упадет. Но если вы идете в продуктовый магазин, а стоимость молока выше на 15%, потребители все равно его покупают. Вы можете купить меньше, но вам все еще нужно молоко.

Во-вторых, многие продуктовые магазины выплачивают дивиденды инвесторам. Общий доход от инвестиций включает дивидендную доходность. Скажем, прогнозируется, что акции продуктовых магазинов вырастут на 5% в этом году и выплатят дивиденды в размере 2% — инвестор может рассчитывать на общую прибыль в размере 7%. Даже если прибыли не будет, что приведет к росту акций на 3% при дивидендах в размере 2%, инвестор все равно заработает 5%.

Сложите все это вместе, и акции продуктовых магазинов, как правило, работают лучше, чем рынок в целом, когда инфляция растет.

Индивидуальные продуктовые запасы

Увидев, как высокая инфляция влияет на продуктовую отрасль в целом, давайте более подробно рассмотрим некоторые отдельные продуктовые сети и то, как на них может повлиять инфляционная экономика.

Kroger

Kroger в первую очередь занимается продовольственными товарами, и это одно из лучших имен, которое приходит на ум, когда речь заходит о продуктовых запасах. Kroger — крупнейшая сеть продуктовых магазинов в США и второй по величине ритейлер после Walmart. Эта сеть супермаркетов имеет магазины в 35 штатах по всей стране. Kroger также управляет продуктовыми магазинами под разными брендами, такими как City Market, Food 4 Less, Pay-Less Super Markets и Pick'n Save.

Благодаря разнообразию магазинов, в том числе нескольким дисконтным рынкам, Kroger может удерживать клиентов, возвращающихся по мере роста цен.

Walmart

Walmart — это гибридная игра в секторе продуктовых магазинов. Да, они продают продукты, но они также продают электронику, одежду, предметы личной гигиены, товары для дома и многое другое. А как дисконтный ритейлер они привлекают покупателей своими низкими ценами. Кроме того, растет присутствие в Интернете Walmart в комплекте с Amazon.

Тогда имеет смысл, что все больше потребителей устремятся в Walmart, поскольку цены на все растут. Но это не означает, что Walmart невосприимчив к инфляции. Потребители могут отказаться от покупки электроники или товаров для дома, компенсируя потенциальное увеличение продаж бакалейных товаров.

Наконец, поскольку Walmart может покупать товары у оптовиков дешевле, чем в других продуктовых магазинах, он может дольше удерживать свои цены на низком уровне, что приносит пользу компании в условиях экономического кризиса.

Costco

Складской гигант — еще одна гибридная игра, когда дело доходит до розничных продавцов. Как и Walmart, он предлагает множество товаров во многих категориях, включая продукты, предметы домашнего обихода и предметы личной гигиены. Инвесторы могут захотеть более внимательно изучить Costco по двум причинам.

Во-первых, типичный клиент Costco, как правило, принадлежит к среднему или верхнему среднему классу, а это означает, что он более устойчив с экономической точки зрения и имеет располагаемый доход. Как правило, инфляция не так сильно влияет на них, как на потребителей с более низкими доходами, и они могут лучше противостоять росту цен в течение более длительного периода.

Во-вторых, модель Costco включает в себя ежегодные членские взносы, помогающие компенсировать падение продаж. Даже если клиент перестанет делать покупки в Costco, есть большая вероятность, что он не отменит свое членство.

Инвестиции, которые помогают ограничить риск

Продуктовые акции являются хорошей инвестицией в периоды инфляции, но не застрахованы от падения цен на акции. Кроме того, поскольку рынки и потребительские вкусы могут быстро меняться, инвесторы должны иметь проверенную стратегию для работы.

Диверсификация — это то, в чем Q.ai процветает, избавляя от догадок при инвестировании с помощью искусственного интеллекта, который прочесывает рынки в поисках лучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций. Затем он связывает их в удобный Инвестиционные наборы которые делают инвестирование простым.

Кроме того, инвесторы на Q.ai могут активировать Защита портфеля в любое время, чтобы защитить прибыль и сократить убытки, независимо от того, в какую отрасль они инвестируют.

Заключение

Когда инфляция растет, инвесторы ищут более безопасные инвестиции, которые предлагают доходность их денег, и продуктовые акции являются хорошим выбором. Продуктовые сети могут переложить повышение цен на потребителей, не наблюдая значительного падения продаж.

Как и любая отрасль, продуктовые ритейлеры не застрахованы от падения рынка — они все еще могут попасть в ловушку изменчивых колебаний рынка, как мы видели всего пару лет назад. Тем не менее, бакалейщики, как правило, остаются здоровыми и крепкими в долгосрочной перспективе.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.