Как крупные нефтяные компании распродают загрязняющие окружающую среду активы, чтобы выглядеть экологичнее

Нефтяные и газовые гиганты все чаще продают грязные активы частным фирмам, усиливая опасения, что традиционные сделки в отрасли ископаемого топлива несовместимы с миром с нулевыми выбросами.

Это происходит в то время, когда крупнейшие нефтяные и газовые компании находятся под огромное давление установить краткосрочные и среднесрочные цели в соответствии с целями ориентира Парижское соглашение. Широко признано, что это соглашение имеет решающее значение для предотвращения худших последствий климатического кризиса.

В исследовании опубликовано на прошлой неделе некоммерческого Фонда защиты окружающей среды показывает, как слияния и поглощения нефтяных и газовых компаний, которые могут помочь энергетическим гигантам выполнить свои планы перехода, не помогают сократить глобальные выбросы парниковых газов.

Безусловно, сжигание ископаемого топлива, такого как уголь, нефть и газ, является главная движущая сила климатического кризиса и исследователи неоднократно подчеркивал что ограничение глобального нагрева до 1.5 градусов по Цельсию вскоре станет недостижимым без немедленного и значительного сокращения выбросов во всех секторах.

Анализ EDF более 3,000 сделок в период с 2017 по 2021 год показывает, как исчезают обязательства по факельному сжиганию и выбросам, когда десятки тысяч скважин переходят от публичных компаний к частным фирмам, у которых нет надзора или требований к отчетности перед акционерами.

Эти же часто малоизвестные частные компании, как правило, мало раскрывают информацию о своей деятельности и могут быть привержены наращиванию производства ископаемого топлива.

По данным исследования EDF, количество и масштабы таких сделок растут, и только в 192 году они достигли 2021 миллиардов долларов.

«Эти сделки могут создать впечатление, что продавцы сократили выбросы, хотя на самом деле загрязнение просто перекладывается на компании с более низкими стандартами», — сказал Эндрю Бакстер, директор по переходу к энергетике в EDF.

«Независимо от намерений продавцов, в результате миллионы тонн выбросов фактически исчезают из поля зрения общественности, вероятно, навсегда. И по мере того, как эти колодцы и другие активы изнашиваются под недостаточным контролем, экологические проблемы только усугубляются», — добавил он.

В отчете говорится, что рост числа и масштабов сделок в нефтегазовой отрасли совпал с растущими опасениями инвесторов по поводу потери возможности оценивать риски компании или привлекать операторов к ответственности за выполнение своих климатических обязательств.

Это также предполагает последствия для некоторых крупнейших банков мира, многие из которых установили цели нулевого чистого финансирования выбросов. С 2017 года пять из шести крупнейших банков США консультировали по сделкам разведки и добычи на миллиарды долларов.

В результате анализ ставит под сомнение честность Большой Нефти и приверженность Уолл-Стрит запланированному Переход энергии, изменение, которое жизненно важно, чтобы избежать катастрофического климатического сценария.

В анализе EDF использовались отраслевые и финансовые данные о слияниях и поглощениях для отслеживания возможных изменений выбросов после продажи. Считается, что впервые были собраны исчерпывающие данные о том, как крупнейшие нефтегазовые компании передают выбросы частным покупателям.

В одном примере британский Оболочка, Франции ВсегоЭнергии и Италии Eni — все публичные фирмы с нулевыми целями — в прошлом году продали свои доли в береговом месторождении нефти в Нигерии оператору, поддерживаемому частным капиталом.

Согласно анализу EDF, в период с 2013 г. до момента передачи практически не происходило планового сжигания на факелах под руководством TotalEnergies, Eni и Shell, лидеров продаж активов с 2017 по 2021 год.

Однако почти сразу после этого сжигание резко увеличилось. Было сказано, что тематическое исследование подчеркивает климатические риски, связанные с операциями по разведке и добыче нефти и газа.

Факельное сжигание газа – это сжигание природного газа при добыче нефти. Это выбрасывает в атмосферу загрязняющие вещества, такие как двуокись углерода, черный углерод и метан — мощный парниковый газ.

Всемирный банк — сказал Прекращение этой «расточительной и загрязняющей окружающую среду» отраслевой практики занимает центральное место в более широких усилиях по обезуглероживанию добычи нефти и газа.

Представитель Eni сказал, что компания не рассматривает продажу активов как инструмент сокращения выбросов, а стратегия компании по достижению углеродной нейтральности к середине века основана на комплексе мер, включающих нулевое сжигание факелов к 2025 году.

«Вопросы, касающиеся продажи конкретных активов, следует направлять оператору», — добавили они. «В общих чертах все договоры купли-продажи активов должны соответствовать местным нормативным актам, они включают положения, касающиеся соблюдения прав человека, и подлежат утверждению правительством».

CNBC связалась с Shell и TotalEnergies, чтобы прокомментировать анализ EDF.

Эндрю Логан, старший директор по нефти и газу в некоммерческой организации Ceres, сказал CNBC, что исследование EDF показывает, что на сегодняшний день существует что-то вроде подхода «подмигиваю, киваю, киваю» к переносимым выбросам, когда крупные энергетические компании распродают активы с высоким уровнем загрязнения, не беспокоясь. слишком много о том, собирается ли покупатель делать то, что он должен.

«Но что интересно, эти частные инвестиционные компании, как правило, поддерживаются государственными деньгами. Вы знаете, что именно государственные пенсионные фонды являются партнерами этих фирм, так что здесь есть рычаги воздействия», — добавил он.

Ларри Финк, генеральный директор и председатель BlackRock, крупнейшей в мире управляющей компании, резко критиковали нефтяных и газовых гигантов за продажу частным фирмам во время климатической конференции COP26 в Глазго, Шотландия, в прошлом году.

Финк сказал, что практика продажи публичными компаниями сильно загрязняющих окружающую среду активов непрозрачным частным предприятиям «совсем не меняет мир. Это на самом деле делает мир еще хуже».

Логан из Ceres сказал, что важной частью ответственной передачи активов должен быть учет затрат на закрытие скважин в конце их срока службы. В Северной Америке, например, он подчеркнул «огромную проблему» с так называемыми «сиротскими колодцами».

Это нефтяные и газовые скважины, заброшенные предприятиями по добыче ископаемого топлива, которые могут оказаться в руках компаний, не имеющих возможности или намерения их очистить.

«Интересно посмотреть, насколько отличается процесс продажи активов в большей части Северной Америки от активов в Мексиканском заливе, потому что в Мексиканском заливе существуют федеральные правила, которые в основном говорят, если вы продаете актив и следующая компания — или следующая, следующая, следующая компания не исправит ситуацию — эта ответственность вернется к вам, — сказал Логан. «Итак, вы очень заинтересованы в том, чтобы мудро выбирать своих партнеров и убедиться, что у них есть деньги, чтобы очистить колодец».

В июле прошлого года некоторым из крупнейших мировых корпоративных эмитентов было приказано выплатить сотни миллионов долларов в рамках Законопроект об экологических обязательствах на сумму 7.2 миллиарда долларов ликвидировать стареющие нефтяные и газовые скважины в Мексиканском заливе, которыми они раньше владели. Считалось, что это дело станет переломным моментом для будущих судебных баталий по поводу затрат на очистку.

«Я думаю, нам нужно что-то подобное в остальном мире, где есть признание того, что эта ответственность должна путешествовать. За это нужно платить, и мы должны осознавать это на каждом этапе процесса», — сказал Логан.

В отчете EDF говорится, что скоординированные действия управляющих активами, компаний, банков, частных инвестиционных компаний и групп гражданского общества могут помочь снизить риски, связанные со слияниями и поглощениями в нефтегазовой отрасли.

«Важно провести это исследование, потому что, когда мы взаимодействуем с компаниями в этом секторе, это, безусловно, тема на повестке дня», — сказал Дрор Элькаям, аналитик ESG в Legal & General Investment Management, крупный глобальный инвестор и один из крупнейших активов в Европе. менеджеры.

На вопрос, признают ли крупнейшие нефтегазовые компании, что они должны нести хотя бы частичную ответственность при передаче активов, Элькаям ответил: «Итак, это и есть предмет спора, верно?»

«Я думаю, что мы определенно выиграем от более высокого уровня раскрытия информации об этих активах», — сказал он CNBC по видеосвязи. Это может включать выбросы, связанные с этими активами, или степень, в которой климатические цели фирмы будут достигнуты за счет выбытия активов по сравнению с органическим упадком. «Я бы сказал, что это важная область для изучения», — сказал Элкаям.