Рынок жилья продолжает падать

Основные выводы

• Существующие контракты на продажу домов, подписанные в ноябре, упали на 4%, продлив падение до десяти месяцев подряд.
• Это еще одно свидетельство продолжающегося спада в жилищном секторе: с мая цены упали на 9.1%.
• Это ожидаемый побочный эффект политики ФРС по повышению процентных ставок для снижения инфляции, при этом средняя 30-летняя ипотека с фиксированной ставкой удвоилась за последний год.

Рынок жилья в США пережил тяжелые несколько месяцев. По данным Национальной ассоциации риелторов, контракты на покупку бывших в собственности домов в США упали в ноябре намного больше, чем ожидалось, — снижение шестой месяц подряд.

Основная причина падения связана с тем, что Федеральная резервная система повысила процентные ставки в попытке обуздать инфляцию, что привело к почти полной остановке рынка жилья.

Индекс незавершенных продаж жилья NAR, основанный на подписанных контрактах, показал, что количество контрактов сократилось на 4% до 73.9 в ноябре. Для сравнения, контракты сократились на 37.8% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Ой.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.

Почему замедляется рынок жилья?

Но почему это происходит? Что ж, рынок жилья особенно чувствителен к изменениям процентных ставок, а агрессивное повышение ставок ФРС привело к значительному увеличению стоимости заимствований. Фактически, 30-летняя фиксированная ставка по ипотеке достигла 7% в октябре впервые с 2002 года, увеличившись более чем вдвое всего за девять месяцев.

Новые ипотечные кредиты сейчас чертовски дороже, чем год назад, и это заставляет потенциальных покупателей опасаться такой крупной покупки.

Этот внезапный рост стоимости заимствований, по сути, выбил ковер из-под раскаленного рынка жилья, который подпитывался исторически низкой стоимостью заимствований и спешкой в ​​пригороды во время пандемии коронавируса.

Снижение числа подписанных контрактов означает, что продажи существующих домов также наверняка упадут после того, как в ноябре они снизились 10-й раз подряд. Согласно данным за предыдущую неделю, годовые темпы продаж как новых, так и существующих домов снизились на 35% с начала года, достигнув самого низкого уровня с 2011 года. Это одно из самых быстрых падений за всю историю наблюдений.

И что еще хуже, строительство нового индивидуального жилья и выдача разрешений также достигли минимума за два с половиной года в прошлом месяце.

Таким образом, похоже, что рынок жилья чувствует последствия действий ФРС в режиме реального времени, и это выглядит не очень хорошо. Главный экономист NAR Лоуренс Юн резюмировал это, сказав: «Падение продаж домов и строительства нанесло ущерб экономической активности в целом».

Куда отсюда за рынком жилья?

От этого никуда не деться, ситуация, вероятно, ухудшится, прежде чем станет лучше. ФРС ясно дала понять, что планирует повышать ставки настолько, насколько это необходимо, чтобы снизить инфляцию до целевого диапазона 2-3%.

Он начал снижаться, но все еще остается ошеломляюще высоким — 7.1%.

Это означает, что мы можем ожидать, что ставки будут расти дальше, и потенциально довольно сильно. Таким образом, для потенциальных покупателей жилья ипотека будет продолжать дорожать. Это будет означать меньшее количество покупателей на рынке домов, что еще больше затормозит активность в сфере недвижимости.

И в этом весь смысл.

Любой, кто ожидает, что рынок жилья скоро оживится, столкнется лицом к лицу с ФРС, которая полна решимости снять напряжение и снизить инфляцию.

После каждого заседания Федерального комитета по открытым рынкам, на котором члены ФРС договариваются о том, где устанавливать ставки, отдельные члены опрашиваются на предмет того, какими они видят ставки через 12 месяцев.

Это известно как «точечный график» из-за того, как представлены данные, и текущий точечный график показывает, что среднее ожидание ставок состоит в том, что они достигнут 5.1% к концу следующего года. Это все еще значительный рост с текущего уровня 4.25-4.5%.

Что это значит для потенциальных покупателей жилья?

Если вы стремились подняться по карьерной лестнице, это изменение в политике процентных ставок, вероятно, заставит вас немного запутаться. Дома, которые вы присматриваете, вероятно, не упали в цене, но ипотека, которая вам понадобится для их покупки, определенно снизилась.

Продолжающееся давление на рынок жилья, вероятно, приведет к снижению цен в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Мы уже видели, как это начало происходить. По словам Редфина, средняя цена продажи в США в мае достигла 433,425 393,682 долларов. В мае он упал до XNUMX XNUMX долларов.

Если процентная ставка продолжит расти, как ожидается, а количество продаж домов также продолжит падать, весьма вероятно, что цены продолжат снижаться.

Это снизит остроту роста стоимости ипотечного кредита. Вы по-прежнему будете платить более высокий уровень процентов, чем 12 месяцев назад, но если цена дома, который вы покупаете, тоже снизится, то ипотека может быть не такой большой.

В любом случае, один из лучших способов оградить себя от подобных изменений — это внести больший первоначальный взнос.

Чем больше первоначальный взнос, тем больше ипотечных кредитов, вероятно, будет доступно для вас, и тем ниже могут быть ваши текущие выплаты. Для тех, кто хочет увеличить размер своего первоначального взноса, есть несколько вариантов, которые вы можете рассмотреть.

Очевидно, вы могли бы попытаться сэкономить больше вашего дохода. Это легче сказать, чем сделать в эпоху невероятно высокой стоимости жизни. Другая альтернатива — обратиться к инвестиционным рынкам, чтобы таким образом увеличить свой первоначальный взнос.

Выход на рынки прямо сейчас может быть проблемой. Это может быть прекрасное время, чтобы войти, с крупными падениями, которые мы видели, но они также могут упасть и дальше. Если вы нервничаете, рассмотрите возможность добавления нашего Защита портфеля.

При этом используется искусственный интеллект для анализа чувствительности вашего портфеля к ряду различных факторов риска, таких как процентный риск, общий рыночный риск и нефтяной риск. Затем он автоматически реализует сложные стратегии хеджирования, чтобы защититься от них.

Это тип стратегии, обычно предназначенный для высокопоставленных клиентов хедж-фондов, но мы сделали его доступным для всех. Вы можете добавить защиту портфеля к любому из наших Наборы фундамента.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.