(Bloomberg) — Надежды Уолл-стрит на то, что Федеральная резервная система сможет смягчить борьбу с инфляцией позднее в этом году, были решительно разбиты в четверг, когда данные по индексу потребительских цен за сентябрь вышли неожиданно горячими. Базовый индекс потребительских цен, который не включает продукты питания и энергию, увеличился на 6.6% по сравнению с прошлым годом, что является самым высоким уровнем с 1982 года.
Фьючерсы на акции S&P 500 упали ниже 2% после роста на целых 1.3%, а доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила выше 4%.
«Ужасные цифры индекса потребительских цен», — сказал Эндрю Бреннер, глава международного подразделения инструментов с фиксированной доходностью в NatAlliance Securities. Он задавался вопросом, что ФРС, возможно, придется сделать с процентными ставками: «Пойдут ли они на 100-й базис?»
Вот что говорят другие аналитики:
Сима Шах, главный глобальный стратег компании Principal Asset Management:
«На рынке не осталось никого, кто верил бы, что ФРС может поднять ставку менее чем на 75 б.п. на ноябрьском заседании. Фактически, если такой сюрприз повторится в следующем месяце, мы можем столкнуться с пятым последовательным повышением на 0.75% в декабре, когда процентные ставки превысят пиковый прогноз ФРС еще до конца этого года».
«Состав показателей инфляции, возможно, вызывает еще большую тревогу, чем общий показатель. Рост индексов жилья и медицинского обслуживания, самых нестабильных сегментов корзины потребительских цен, подтверждает, что ценовое давление чрезвычайно упорно и не снизится без борьбы со стороны ФРС».
Стив Кьявароне, старший портфельный менеджер Federated Hermes:
«Этот отчет повышает риск того, что мы можем увидеть новый циклический максимум общей инфляции до конца года. Поскольку цены на энергоносители снова растут, цена на нефть в середине 90-х годов в декабре может позволить нам превысить общий пик в 9.1% с июня».
«Глядя на компоненты, больше всего беспокоит резкий скачок в сфере услуг. Инфляция услуг является самой жесткой. Здесь господствуют и цены на жилье, и заработная плата».
Прия Мисра, руководитель глобального отдела стратегии ставок в TD Securities:
«Более сильный отчет по заголовку и сути, поэтому движение рынка имеет смысл. Рыночная цена терминальной ставки до отчета составляла 4.66%, а сейчас составляет 4.7%, и эта цифра может продолжать расти. Мы ищем 5% терминал (эффективная 4.83%).
Джеймс Эти, инвестиционный директор Aberdeen Asset Management:
«Это не тот отчет по индексу потребительских цен, на который надеялись рынки или ФРС. Инфляционное давление остается по-прежнему высоким, несмотря на некоторое ослабление в регионах, которые особенно пострадали от пандемии».
«Это поддержит доходность облигаций и доллар США, но это еще более плохие новости для акций»
Оскар Муньос, специалист по макроэкономической стратегии США в TD Securities:
«Я не думаю, что это сильно изменит ФРС, просто это принизит идею разворота ФРС. Они, скорее всего, продолжат повышение цены на 75 б.п. в ноябре, что увеличивает риск еще одного повышения на 75 б.п. в декабре. Хотя мы считаем, что они сделают 50 б.п. По мере того, как они продвигаются дальше на территорию ограничительной политики, они станут менее агрессивными в отношении темпов повышения ставок, учитывая, что в прошлом году они так сильно повысили ставки, а также растущую обеспокоенность по поводу финансовой стабильности».
Ян Линген, руководитель отдела стратегии процентных ставок в США в BMO Capital Markets, сказал в заметке:
«Хотя наверняка будут разговоры о потенциальном повышении на 100 базисных пунктов, эта публикация закрепляет 75 базисных пунктов в ноябре, а более актуальным является вопрос о том, будут ли повышены ставки в декабре и феврале».
Нил Биррелл, директор по инвестициям Premier Miton Investors:
«Этот отпечаток повышает уровень неопределенности и является плохой новостью для экономики в целом, но для потребителей в частности. Пик процентных ставок, по всей вероятности, сейчас будет выше. Трудно найти в этом какие-то плюсы для экономики и рынков».
Сет Карпентер, главный глобальный экономист Morgan Stanley, в эфире Bloomberg TV:
«Если когда-нибудь и наступит время, когда люди, занимающиеся экономическим прогнозированием, будут скромными, то это оно. Это очень, очень сложно — снижение инфляции на основные товары заняло гораздо больше времени, чем мы ожидали».
(Обновления с дополнительными комментариями)
Больше подобных историй можно найти на bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/horrible-cpi-bracing-jumbo-hike-130817185.html.