Вот где найти лучшие 7% + дивиденды сейчас

Этот рыночный крах открыл потрясающие возможности в закрытые фонды (CEFs), многие из которых сегодня выплачивают безопасные дивиденды в размере 7%+.

Дивиденды такого размера, безусловно, имеют решающее значение сегодня, поскольку мы стремимся компенсировать растущую инфляцию. И я думаю, мы все можем согласиться с тем, что CD или Treasury никогда не будут соответствовать такой выплате.

Но, конечно, не все CEF будут расти одинаково, поскольку фондовый рынок продолжает восстанавливать свои позиции (чего я ожидаю во второй половине 2022 года), поэтому нам нужно быть осторожными в отношении того, какие именно секторы — и средства — мы нацелены.

Вот почему сегодня мы собираемся погрузиться в три угла рынка CEF (включая конкретные тикеры), чтобы вы знали точно, куда вложить деньги в ближайшие недели. Давайте начнем с сектора, который был в огне первые восемь месяцев 22-го года, но в последние несколько месяцев года его могут ждать бурные события.

Энергетические CEF (отлично подходят для дивидендов, но их скидки обманчивы)

Еще в начале 2022 года вы могли купить примерно любой фонд холдинга производителей нефти и газа и преуспел. Но эти успехи угасли по мере падения цен на нефть.

Несмотря на то, что сейчас я не рекомендую акции энергетических компаний, если вы хотите их держать, вы можете получить много более высокие дивиденды, покупая их через CEF, как ClearBridge MLP и Midstream Fund (CEM), Например. Этот фонд приносит 7% и владеет рядом генерирующих денежные средства генеральных товариществ с ограниченной ответственностью (MLP), которые управляют трубопроводами, такими как Партнеры по корпоративным продуктам (EPD), ONEOK (OKE) и Компании Уильямс (WMB).

Таким образом, вы можете получить хорошие дивиденды от CEM и других нефтегазовых CEF, но потенциал роста, вероятно, будет ограниченным, и вы можете увидеть падение цен на эти фонды из-за снижения цен на нефть.

Кроме того, CEM, как и многие другие энергетические CEF, имеет дисконт к стоимости чистых активов (NAV или стоимость инвестиций в его портфеле), который редко меняется: сегодня вы можете купить этот со скидкой 16%, но эта уценка был статичен более двух лет, задержавшись на двузначной территории после краха COVID-19 в марте 2020 года.

Для достижения превосходящих рыночных показателей CEF нам нужны скидки, которые сокращать, продвигая цену акций фонда выше, как они это делают. Постоянные скидки, такие как CEM, наряду с присущей энергетическому CEF волатильностью, являются причиной того, что мы не держим ни одного из этих фондов в нашем Инсайдер CEF портфеля.

Коммунальные CEF: хорошая покупка для стабильности и дивидендов, но потенциал роста ограничен

Хороший способ занять другую сторону торговли электроэнергией — через коммунальные предприятия, поскольку многие из этих фирм сжигают (внезапно более дешевое) топливо, перекачиваемое основными товариществами с ограниченной ответственностью CEM, для производства электроэнергии.

Это означает, что крупные коммунальные предприятия, такие как Южная компания (SO) и Американская Электроэнергия (AEP) должен увидеть большую прибыль по мере падения цен на энергоносители. Проблема в том, что в этой сделке кот уже выпал из мешка, поэтому премии к NAV сегодня усеивают полезное пространство.

Рассмотрим один пример на платформе Фонд доходов от коммунальных услуг Ривза (UTG), CEF торгуется с премией 0.2% к NAV по сравнению со средней годовой премией около 1%. Это не предвещает большого роста. Тем не менее, более низкие затраты на ввод do сделать дивиденды по акциям коммунальных предприятий (и CEF) более безопасными (UTG, со своей стороны, сегодня дает около 7% доходности).

Ориентированные на потребителя технологические CEF предлагают диверсификацию, потенциал роста и большие выплаты

Мы все знаем, что эта распродажа особенно сильно ударила по акциям технологических компаний, в результате чего многие из них были оценены по привлекательным ценам. И есть CEF, которые дают вам корзину лучших технологий, в том числе Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) и Виза (V)—последний из которых является скорее техническим, чем финансовым, благодаря своей развитой платежной сети.

Ассоциация Liberty All-Star Equity Fund (США) хороший пример. Он имеет все вышеперечисленные имена и во многом пересекается с S&P 500 из-за того, что он ориентирован на американские акции с большой капитализацией, но он также приносит колоссальную дивидендную доходность в размере 9.1%. Эта огромная выплата подпитывается активным подходом руководства к покупке и продаже акций в подходящее время. Затем он передает нам деньги от этих продаж (вместе с дивидендами, которые он получает от своих активов).

Эта стратегия окупилась для инвесторов из США: за последнее десятилетие фонд вернул приятные 272%, включая дивиденды.

США приносит торгуются с премией в 5%, но есть критическая разница между ним и вышеперечисленными фондами, когда дело доходит до оценки: премия США подскочила до 15% в прошлом году, и я ожидаю дальнейшего роста по мере того, как премия приближается к этому уровню. опять же, благодаря восстановлению депрессивного рынка технологий и продолжающемуся росту потребительских расходов.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 8.4% дивидендами.

Раскрытие: нет