Вот текущее состояние экономики и что это значит для фондового рынка

Основные вынос

• Общая инфляция за декабрь снизилась до 6.5% с 7.1% в ноябре в годовом исчислении. Хотя эта информация не совсем достойна празднования, она является признаком того, что дела идут в правильном направлении, поскольку она показывает, что повышение ставок замедляет экономику.
• Инвесторы обращают внимание на данные ИПЦ, потому что, если инфляция упадет, есть надежда, что ФРС замедлится из-за агрессивного повышения ставок, которое сделало стоимость заимствования более дорогой.
• В связи с падением показателей инфляции и увеличением рабочих мест в экономике в прошлом месяце, теперь нам нужно подождать, чтобы увидеть, как ФРС отреагирует в феврале на следующем заседании FOMC, где многие аналитики ожидают повышения ставки на 0.25%.

Самые последние данные об индексе потребительских цен (CPI) вышли в прошлый четверг и сразу же повлияли на фондовый рынок. Отчет об индексе потребительских цен за декабрь показал, что общая инфляция снизилась на 0.1%, а уровень инфляции в годовом исчислении составил 6.5%. Несмотря на то уровень инфляции остывает, праздновать пока преждевременно, так как нам нужно посмотреть, как ФРС отреагирует на все эти данные. Дальнейшее повышение ставок может быть на горизонте.

Мы собираемся посмотреть, что последние данные по инфляции ИПЦ говорят о текущем состоянии экономики и что это означает для фондового рынка в будущем, а также, как использовать Q.ai, чтобы помочь.

Каково текущее состояние экономики?

Самая последняя Данные об инфляции ИПЦ указали, что повышение ставок, наконец, замедляет экономику, поскольку инфляция составила 6.5% в годовом исчислении в декабре по сравнению с 7.1% в ноябре. В то время как общий уровень инфляции снизился на 0.1% по сравнению с ноябрем, общие цены по-прежнему выросли на 6.5% в годовом исчислении. Базовый индекс потребительских цен, исключающий такие нестабильные товары, как продукты питания и энергоносители, вырос на 0.3%, чего и ожидали аналитики.

Цены, наконец, начинают снижаться после постпандемического бума. Когда мир начал открываться, в экономике наблюдался беспрецедентный рост спроса, который не мог соответствовать предложению. Неудовлетворенный потребительский спрос на возвращение к нормальной жизни, проблемы с цепочками поставок и напряженный рынок труда привели к тому, что цены на все выросли. Потребители начали замечать, что инфляция наносит ущерб их покупательной способности, но до начала 2022 года стало очевидно, насколько серьезной была ситуация.

Сначала центральные банки пришли к выводу, что инфляция была временной из-за уникальных обстоятельств. Затем в конце концов стало ясно, что инфляция зашкаливает, и для восстановления баланса спроса и предложения на разумном уровне необходимо будет начать повышение ставок. Аналитики обращают внимание на данные рынка труда и индекса потребительских цен, чтобы увидеть, как экономика реагирует на агрессивное повышение ставок.

Стоит отметить, что данные по инфляции были опубликованы после того, как Министерство труда сообщило, что в декабре экономика США добавила 223,000 200,000 рабочих мест, что выше прогноза экономистов в 4.6 XNUMX. Департамент также сообщил, что в декабре заработная плата выросла на XNUMX% в годовом исчислении, но из-за такой высокой инфляции сотрудники не рассматривали это повышение заработной платы как чистый прирост своей покупательной способности.

Данные CPI за декабрь являются позитивными новостями в том смысле, что мы, вероятно, покончили с инфляцией. Однако теперь нам нужно беспокоиться о том, как отреагирует ФРС, поскольку мы далеки от целевого уровня инфляции в 2%. Это означает, что следующие несколько повышений ставок могут быть меньшими, но нет никакого способа узнать, как фондовый рынок отреагирует на следующее заявление FOMC.

Как повлиял отчет об инфляции на фондовый рынок?

Фондовый рынок обычно реагирует на данные по инфляции до того, как они будут опубликованы на основе прогнозов аналитиков, а затем рынок снова реагирует после публикации официальных результатов. Отчет об инфляции был опубликован утром 12 января, и акции закрылись в плюсе на новостях о замедлении инфляции в декабре.

Вот некоторые из ключевых моментов фондовых рынков на закрытие дня отчета об инфляции 12 января:

• Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 0.64%, набрав 216.96 пункта.
• S&P 500 вырос на 0.34% и завершил торговый день на отметке 3,983.17.
• Nasdaq Composite вырос на 0.64% до 11,001.10 XNUMX.

Стоит отметить, что это была первая 5-дневная победная серия для технологического сектора с июля, так как в последнее время этот сектор рынка страдает. Инвесторы благосклонно отреагировали на данные по инфляции, потому что, если цены снизятся, это может привести к замедлению действий ФРС с повышением ставок, что поможет нам избежать рецессии в 2023 году (в лучшем случае).

Что эта информация означает для фондового рынка?

Данные об инфляции напрямую влияет на фондовый рынок потому что потребительские расходы и доходы привязаны к данным об инфляции. Когда потребители тратят меньше денег на товары и услуги, компании сообщают о снижении доходов, что отрицательно сказывается на ценах на акции. Когда цены на акции падают, это подрывает доверие инвесторов. В этом случае с самыми последними данными инвесторы увидели в этом признак того, что инфляция, возможно, наконец-то остынет, а рост ставок может замедлиться. Сочетание более низкой инфляции и приостановки повышения ставок может указывать на то, что потребительские расходы вернутся к норме.

Во времена высокой инфляции и повышения ставок акции компаний, предлагающих дискреционные продукты, значительно падают. Если потребители обеспокоены тем, что цены слишком высоки или что мы можем вступить в рецессию, они с меньшей вероятностью будут тратить деньги на товары, которые не считаются жизненно важными.

Что ждет фондовый рынок дальше?

Данные по инфляции и отчет по рынку труда были объявлены за декабрь 2022 года. Следующим шагом будет посмотреть, как ФРС отреагирует на то, что будет объявлено на следующем заседании FOMC, которое запланировано на 31 января и 1 февраля. учитывать данные по инфляции и фондовому рынку.

Начинается сезон отчетов о доходах

Это время года, когда компании начнут объявлять о доходах за четвертый квартал 2022 года. Как мы подробно рассказывали в предыдущем материале, многие компании предупреждали инвесторов о снижении доходов в праздничный сезон из-за изменения привычек потребительских расходов. Из-за стремительного роста инфляции и опасений рецессии многие компании ожидали снижения прибыли.

Когда будут опубликованы отчеты о прибылях и убытках, мы увидим, как фондовый рынок отреагирует на более мягкие цифры. Хотя следует ожидать более низких доходов, это не означает, что инвесторы не будут быстро снова продавать акции. Дальнейшие распродажи на фондовом рынке, основанные на более низких отчетах о прибылях и убытках, приведут к падению рынка в то время, когда были признаки медленного восстановления.

Опасения рецессии все еще нависают над нами

Возможность рецессии по-прежнему не исключена. Поскольку ФРС продолжает повышать ставки, чтобы замедлить инфляцию, всегда существует вероятность того, что вся экономика погрузится в рецессию. В то время как многие эксперты ожидали объявления о том, что экономика США официально находится в рецессии уже около 6 месяцев, Национальное бюро экономических исследований (NBER) решило, что официально мы еще не в рецессии.

Если повышению ставок удастся привести экономику к рецессии, мы увидим дополнительные распродажи на фондовом рынке, и невозможно предсказать, насколько низко может упасть рынок, поскольку инвесторы склонны копить наличные во время рецессии из-за опасений, что они могут потерять работу. .

Как вы должны инвестировать?

Попытка решить, в какие акции инвестировать, может быть пугающей даже в лучшие времена. Когда инфляция стремительно растет, а центральные банки реагируют на это повышением процентных ставок, на фондовом рынке наблюдается высокая волатильность, из-за которой быть инвестором тяжело.

Если вы беспокоитесь об инвестировании во времена высокой инфляции, мы предлагаем вам взглянуть на Инфляционный комплект Q.ai. Мы используем возможности искусственного интеллекта для прогнозирования и корректировки позиций в этом диверсифицированном портфеле активов, предназначенном для снижения растущих инфляционных рисков. Вы также можете включить Защита портфеля для дополнительной защиты ваших денег во время высокой волатильности рынка.

Заключение

Хотя инфляция достигла своего пика в годовом исчислении в июне, когда она достигла 9.1%, мы все еще далеки от целевого уровня в 2%. Это означает, что мы все еще можем наблюдать волатильность на фондовом рынке, поскольку экономика продолжает реагировать на повышение ставок и данные по индексу потребительских цен. Все, что мы можем сделать сейчас, это следить за ситуацией, чтобы увидеть, как отреагирует экономика.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.