Вот насколько больше крупные банки потратили в прошлом квартале на фоне растущего инфляционного давления

Верхняя строка

Morgan Stanley и Bank of America были последними крупными банками, сообщившими о солидных доходах в среду, хотя обе фирмы сообщили о меньшем увеличении расходов, чем их конкуренты, такие как JPMorgan Chase и Goldman Sachs, которые столкнулись с растущими компенсационными расходами.

Ключевые факты

В отличие от многих своих конкурентов, Morgan Stanley в значительной степени сдерживал компенсационные расходы, которые были ниже оценок аналитиков и практически не изменились по сравнению с прошлым годом и составили 5.49 млрд долларов.

В то же время в Bank of America наблюдался небольшой рост непроцентных расходов до $14.7 млрд — на 6% больше, чем год назад — из-за более высокой оплаты труда сотрудников.

Обе фирмы несколько противоречили этой тенденции, сообщив в среду о своих доходах за четвертый квартал, с меньшим увеличением расходов, чем у конкурирующих банков, некоторые из которых сообщили о резком росте компенсационных расходов.

Goldman Sachs заявил во вторник, что общие операционные расходы выросли до 7.27 млрд долларов в прошлом квартале, что на 23% больше, чем год назад, благодаря «значительно более высокой» оплате труда банковских служащих — при этом только компенсационные расходы подскочили на 31% до 3.25 млрд долларов из-за «инфляции заработной платы».

JPMorgan Chase сообщил в прошлую пятницу, что расходы подскочили на 11% до 17.9 млрд долларов, при этом банк также сократил прогноз по доходности всей компании из-за «встречных ветров», включая рост заработной платы и другие «инфляционные факторы».

Citigroup, тем временем, столкнулась с резким падением прибыли: чистая прибыль упала на 26% в четвертом квартале, а операционные расходы увеличились на 18% по сравнению с прошлым годом до 13.5 млрд долларов на фоне «конкурентного давления» на заработную плату. 

Удивительный факт:

Wells Fargo тратит меньше. В отличие от конкурентов, расходы которых резко выросли, непроцентные расходы Wells Fargo за квартал составили 13.2 млрд долларов, что почти на 11% меньше, чем год назад, благодаря продолжающимся мерам по сокращению расходов, сообщил банк в пятницу.

Ключевой фон:

В среду акции Morgan Stanley и Bank of America выросли примерно на 1.5%. Акциям других крупных банков в последние дни повезло меньше, однако они пострадали сразу же после прибыли. Акции JPMorgan Chase в пятницу упали почти на 6%, а акции Citigroup упали более чем на 2%. Исключение составил Wells Fargo, акции которого в тот день подскочили почти на 3% после того, как его прибыль превзошла все ожидания. Акции Goldman Sachs, тем временем, упали на 7% во вторник после сообщения о росте расходов и компенсации работникам. 

Дальнейшее чтение:

Распродажа на фондовом рынке продолжается, поскольку ставки растут, Goldman Sachs падает на 7% (Forbes)

Вот почему акции крупных банков, таких как JPMorgan, испытывают трудности, несмотря на солидную прибыль (Forbes)

Вот почему акции растут, несмотря на очередной ужасный отчет об инфляции (Forbes)

Акции выросли после того, как Пауэлл заявил, что ФРС не боится дальнейшего повышения ставок, если более высокая инфляция сохранится (Forbes)