Вот 4 вещи, которые маленькие банки должны сделать прямо сейчас

После крупнейшего банковского краха со времен Великого финансового кризиса малые банки оказались в особом положении. Небольшие банки нужны сейчас больше, чем когда-либо, но они должны ориентироваться в текущей среде с мудростью, балансом протекционизма и ориентации на рост. Решения, принятые прямо сейчас, особенно для небольших банков, поставят их в категорию эквайеров или приобретенных всего за несколько коротких лет.

Ниже приведены четыре вещи, которые небольшие банки должны сделать сейчас, если они хотят быть активными по другую сторону нынешнего кризиса:

1) Признайте, что это именно то, чего хочет ФРС

Джером Пауэлл хочет резко замедлить экономику. В одном Джерома Пауэлла самые сильные речи он очень четко обосновал необходимость борьбы с инфляцией, замедления экономики и игнорирования других связанных с этим потерь. В частности, он сказал:

«Если общественность ожидает, что инфляция останется низкой и стабильной с течением времени, то при отсутствии серьезных потрясений, скорее всего, так и будет. К сожалению, то же самое относится и к ожиданиям высокой и неустойчивой инфляции. В 1970-е годы, когда инфляция росла, ожидание высокой инфляции укоренилось в процессе принятия экономических решений домохозяйствами и предприятиями. Чем больше росла инфляция, тем больше людей ожидали, что она останется высокой, и они встраивали эту веру в решения о заработной плате и ценообразовании. Как сказал бывший председатель Пол Волкер в разгар Великой инфляции в 1979 году: «Инфляция отчасти питается сама собой, поэтому часть работы по возвращению к более стабильной и более продуктивной экономике должна заключаться в том, чтобы вырваться из тисков инфляционных ожиданий. '”

Джером Пауэлл, по его собственным словам, опираясь на прозорливые действия своих предшественников, хочет «разорвать тиски инфляционных ожиданий». Разрушение нескольких банков на этом пути имеет гораздо меньшее значение. Чтобы достичь своей, казалось бы, благородной цели, кредиторы должны больше бояться неудачи, чем бояться упустить возможности роста, не истощая ликвидность финансовой системы — жесткого баланса.

Что, в конечном счете, хорошо в нынешнем назначении ответственного за принятие финансовых решений Джерома Пауэлла в качестве председателя ФРС и Джанет Йеллен в качестве министра финансов, так это то, что они могут объявить немедленное облегчение для банковской системы до открытия рынка в понедельник утром, чтобы предотвратить заражение.

2) Получите доступ к новым государственным программам и оживите ваши отношения с федеральным банком жилищного кредита

В воскресенье, 12 марта^th, правительство пришло на помощь, как будто это был 2008 год снова и снова. Совершенно новый Программа срочного финансирования банка является громоотводом спасительной благодати для банков. В течение следующих двух лет банки могут свести на нет значительную часть негативного воздействия повышения процентной ставки ФРС на их ликвидность, особенно связанную с их активами, обеспеченными государством. Якобы финансовые учреждения могут закладывать активы, обеспеченные государством, по номинальной стоимости, независимо от их текущей стоимости. Это важно, потому что активы, обеспеченные государством, купленные 18 месяцев назад, сегодня стоят намного меньше номинала из-за более высоких процентных ставок. В соответствии с текущими условиями банк может заложить эти активы сегодня, а затем повторно передать залог до или до 11 марта 2024 года. Это дает банкам два года новых вариантов ликвидности, но также открывает окно для ФРС для повышения процентных ставок. бороться с инфляцией без такого вреда для финансовой системы США, какой был бы в пятницу, 10 марта^th.

Но насколько малые банки собираются использовать эту и другие программы?

На постоянной основе 11 федеральных банков жилищного кредита предлагают наиболее привлекательную ликвидность на рынке для небольших банков. Тем не менее, небольшие банки с меньшей вероятностью будут максимально использовать программы ликвидности и обеспечения Федерального банка жилищного кредита по сравнению с более крупными банками. Небольшим банкам труднее взаимодействовать из-за масштаба и по другим причинам, но для небольших банков не может быть более важного времени нанимать, консультировать или приобретать нужные таланты, чтобы помочь им улучшить как ликвидность, так и прибыль за счет Федеральный банк жилищного кредита и предстоящие государственные программы.

3) Обижайтесь на депозиты

В течение 48 часов после краха банка Силиконовой долины я получил множество электронных писем от очень крупных банков, предлагающих свои операционные казначейские услуги и другую поддержку, связанную с депозитами до востребования и срочными депозитами. Эти письма — недвусмысленная охота за депозитами и ростом клиентов. Как быстро небольшие банки смогут активизировать свои коммуникационные и маркетинговые усилия, чтобы воспользоваться неоспоримой встряской депозитов, которая официально проводится сейчас?

Silicon Valley Bank не был маленьким банком, поэтому способ сообщить об этом отличается от того, если бы это был небольшой финансовый институт. Небольшим банкам лучше всего полагаться на свои уникальные черты, обслуживание клиентов, свое присутствие на местах и ​​более личные отношения с вкладчиками. Планируйте визит к клиентам. Организуйте специальную телефонную конференцию, чтобы помочь клиентам понять, насколько ваш малый или средний банк отличается от банка Кремниевой долины.

4) Улучшить системы аналитики банка

В воскресенье, 12 марта^th, один из партнеров с ограниченной ответственностью моего фонда позвонил и попросил нас предоставить данные о нашем риске в Silicon Valley Bank всего через два дня после того, как он был арестован регулирующими органами. С одной стороны, ответ равен нулю, потому что на прошлой неделе у нас не было депозитов в Silicon Valley Bank. Тем не менее риск редко равен нулю, потому что Банк Силиконовой долины не будет единственным финансовым учреждением, потерпевшим крах из-за действий ФРС и текущей экономики.

Две недели назад это был Сильвергейт. СВБVB
на прошлой неделе. Банк подписи на этой неделе. Будет больше неудач. По мере того, как будут распространяться слухи, советы директоров и инвесторы будут спрашивать управленческие команды об их разнонаправленных рисках. Для компаний, каков ваш риск в том или ином банке? Каково среднее соотношение кредита к депозиту кредитных организаций, которые держат более 25% депозитов вашего оборотного капитала? И так далее. Что касается банков, насколько подвержены ваши бизнес-клиенты банкам, которые могут обанкротиться, или стартапам, поддерживаемым венчурным капиталом? Хотя это очень серьезные вопросы, требующие быстрых ответов, большинство небольших банков не в состоянии быстро реагировать на эти аналитические запросы (кто-нибудь, пожалуйста, помолитесь за всех младших аналитиков в банках). Для небольших банков, которые хотят процветать на другом конце этого, инвестиции в технологии данных и аналитики будут иметь решающее значение для того, чтобы не подрывать ваши операционные мощности каждый раз, когда банкротится другой банк или появляется новая государственная программа.