История на протяжении большей части 2022 года была историей стремительного роста инфляции, но с приближением 2023 года сюжет, похоже, принимает положительный оборот.
Октябрьский отчет об инфляции оказался намного лучше, чем ожидалось, и застал Уолл-стрит врасплох. Хорошая новость, по словам главного экономиста Goldman Sachs Яна Хациуса, заключается в том, что эта тенденция сохранится и в следующем году.
«Мы ожидаем значительного снижения инфляции в следующем году, при этом основной показатель PCE снизится с 5.1% в настоящее время до 2.9% к декабрю 2023 года», — сказал Хациус. «Наш прогноз отражает три ключевых фактора: 1) ослабление ограничений цепочки поставок в секторе товаров, 2) пик инфляции жилья после открытия и 3) более медленный рост заработной платы, вызванный продолжающейся перебалансировкой рынка труда».
Несмотря на недавний рост, все основные индексы по итогам года по-прежнему снижаются, в частности, NASDAQ все еще твердо стоит на медвежьей территории.
Тем временем коллеги-аналитики Хатциуса из банковского гиганта выделили две компании, которые в ближайшие месяцы могут вырасти на 40% и более. Мы прогнали эти тикеры через База данных TipRanks чтобы узнать, что о них говорят другие аналитики с Уолл-стрит. Вот подноготная.
Твилио Инк. (TWLO)
Мы начнем с Twilio, ведущей компании CPaaS (коммуникационная платформа как услуга). Twilio предоставляет облачную коммуникационную платформу, которая позволяет привлекать клиентов с помощью набора программируемых коммуникационных инструментов. Платформа позволяет разработчикам вставлять в свои приложения функции голосовой связи, обмена сообщениями, видео и электронной почты. То, что Twilio находится в авангарде этой светской тенденции, ясно видно из его завидного списка клиентов; он включает eBay, Shopify, Airbnb, IBM, Reddit и Uber, среди многих других.
Компании все чаще обращаются к цифровым каналам, и эта тенденция только ускорилась во время пандемии. Акции Twilio были главным бенефициаром и взлетели до головокружительных высот, но столы повернулись против бывших высокопоставленных, но убыточных компаний роста. Twilio сильно пострадал от смены настроений. Акции были уничтожены на сумму 79% с начала года и подверглись надлежащей распродаже совсем недавно после отчета компании за третий квартал.
В квартале выручка выросла на 32.8% в годовом исчислении до 983 млн долларов, что соответствует ожиданиям Street. Компания поставила прил. Прибыль на акцию составила -0.27 доллара, превзойдя прогноз аналитиков на уровне -0.35 доллара. Пока все идет хорошо, однако инвесторы заставили акции упасть из-за неутешительного прогноза; компания ожидает, что продажи в четвертом квартале составят от 4 до 995 миллиарда долларов, в то время как консенсус предполагал 1.005 миллиарда долларов.
Аналитик Goldman Sach отмечает, что в течение большей части года акции имели южный тренд. Каш Ранган до сих пор фанат.
Оценивая результаты, аналитик сказал: «Учитывая фундаментальную перезагрузку / оценочную стоимость, которые сейчас находятся в поле зрения, мы считаем, что Twilio может лучше выполнить свои цели по выручке / марже благодаря: 1) лучшему в своем классе коммуникационному пакету и растущему портфелю программного обеспечения, которое остается недостаточно реализованным по сравнению с возможностью TAM на +100 млрд долларов, и 2) поворот руководства к более дисциплинированному росту должен проявляться в последовательном увеличении маржи ближе к верхнему пределу целевого диапазона 100-300 базисных пунктов (более компактная организация GTM, увольнения / найм замедление, более высокая зависимость от канала самообслуживания)».
С этой целью Rangan имеет рекомендацию «покупать» акции Twilio, подкрепленную целевой ценой в 80 долларов. Если эта цифра будет достигнута, через двенадцать месяцев акции перейдут из рук в руки с 48-процентной премией. (Чтобы просмотреть послужной список Рангана, нажмите здесь.)
В целом, TWLO имеет рейтинг «Умеренная покупка» на основе консенсуса аналитиков, основанного на 15 покупках, 8 удержаниях и 1 продаже. Средняя целевая цена акций в $84.04 указывает на потенциал роста примерно на 56% по сравнению с текущей ценой в $53.88. (См. прогноз акций Twilio на TipRanks)
Банк NT Баттерфилд и сын (НТБ)
Следующее имя, поддерживаемое Goldman, которое мы рассмотрим, предлагает совершенно другое ценностное предложение. Со штаб-квартирой на Бермудских островах Bank of NT Butterfield & Son предоставляет широкий спектр банковских услуг, включая корпоративное банковское обслуживание, розничное банковское обслуживание и управление активами. По сути, банк служит холдинговой компанией для оффшорных банковских операций с 10 офисами по всему миру, но с акцентом на Бермудских островах и Каймановых островах, где он является лидером рынка.
Доходы и прибыль неуклонно росли в течение года. В последнем квартальном отчете за третий квартал выручка показала 3 млн долларов, что на 141.1% больше, чем за тот же период год назад, а также соответствует ожиданиям Street. Прибыль на акцию без учета GAAP в размере 13.2 доллара превзошла прогноз, оказавшись на 1.16 доллара выше консенсус-прогноза в 0.05 доллара.
Это позволило компании получить солидные дивиденды. NTB объявил дивиденды за четвертый квартал в размере 4 цента на обыкновенную акцию. По текущему курсу дивиденды в годовом исчислении составляют 44 доллара, а доходность составляет 1.76%. Урожайность почти в три раза выше, чем в среднем на более широких рынках.
Все это есть у Goldman Sachs. Уилл Нэнс бычий на NTB. Аналитик рассматривает эти акции как «хорошую возможность получить доступ к балансу с чрезвычайно низким риском и структурно более высокой доходностью по сравнению с аналогичными банками США в результате его нейтральной налоговой юрисдикции и его 30%+ рыночных долей на его основных рынках. Бермуды и Кайманы». Аналитик добавил: «Мы считаем, что это должно привести к привлекательной доходности акционеров для инвесторов, ориентированных на доход, и защитить бизнес от замедления экономики в целом».
Соответственно, Нэнс рекомендует покупать акции NTB, в то время как его целевая цена в $46 дает место для 12-месячного роста примерно на 40%. (Чтобы просмотреть послужной список Нэнси, нажмите здесь.)
Другие аналитики не хотят отличаться. С 4 рейтингами на покупку и отсутствием удержаний и продаж, на улицах говорят, что NTB — это сильная покупка. Средняя цель составляет 41.25 доллара, что предполагает, что акции вырастут примерно на 26% в течение одного года. (См. прогноз акций NTB на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-40-004058852.html.