Фондовый рынок США начинает казаться некоторым наблюдателям переоцененным. За последние три года он принес двузначные доходы, а устойчивый бычий рост вызвал некоторое использование слова на букву «б» — пузырь. Но новый отчет Goldman Sachs, анализирующий ситуацию, предполагает, что инвесторам следует придерживаться курса с акциями США.
Шармин Моссавар-Рахмани, ИТ-директор компании по управлению потребительскими активами и благосостоянием, признает, что оценки высоки, возможно, даже повторяют лопнувший пузырь doc.com 20 лет назад, но говорит: «Использование оценки в качестве сигнала для выхода из акций является на самом деле неэффективно».
Она отмечает, что индекс S&P 500 за последние несколько лет принес доход в размере 133% и вырос в 2021 году, несмотря на уже высокие оценки. По ее мнению, инвесторы рискуют упустить дополнительную прибыль, если позволят опасениям о пузыре взять над собой верх. И, наконец, несмотря на внешнее сходство с рыночным коллапсом 2000 года, Моссавар-Рахмани отмечает: «Этот бычий рынок был вызван не только горсткой акций. В 1999 году доходность была гораздо более асимметричной, чем в 2021 году».
Биржевые аналитики фирмы поддерживают этот призыв, указывая на акции, которые они считают победителями в текущих условиях. По мнению Goldman, эти акции имеют более чем 40-процентный потенциал роста в предстоящем году. Давайте посмотрим, как это соотносится с последними данными TipRanks.
Холдинг мысли (ТВКС)
Первыми в поле зрения Goldman Sachs стали акции Thoughtworks, консалтинговой компании в области цифровых технологий. Это агентство помогает своим клиентам реагировать на изменяющиеся условия бизнеса, извлекать максимальную выгоду из активов данных, разрабатывать адаптируемые технологические платформы и предоставлять высококачественные цифровые продукты и опыт. Thoughtworks находится в авангарде цифрового консалтинга уже почти 30 лет, и в конце прошлого лета компания провела IPO.
В ходе первичного размещения компания разместила на рынке более 16.4 млн акций по цене 21 доллар каждая. Это было выше ожидаемой цены от 18 до 20 долларов. В ходе IPO Thoughtworks привлекла 344 миллиона долларов, и сегодня рыночная капитализация ее акций составляет 6.8 миллиарда долларов.
Хотя Thoughtworks только недавно стала публичной, и поэтому у нее нет большого количества публичных финансовых отчетов, она выпустила свой первый такой выпуск в ноябре прошлого года. В отчете за 3 квартал 21 года выручка составила 285.1 млн долларов, что на 45% больше, чем в квартале прошлого года. Прибыль на акцию составила 14 центов, что, по данным компании, выросло с 8 центов в предыдущем году. Компания сообщила о свободном денежном потоке в размере 27.5 млн долларов.
Эти факты лежат в основе оптимистичного взгляда аналитика Брайана Эссекса на компанию. В своем репортаже о Goldman Sachs Эссекс считает, что Thoughtworks занимает сильную позицию для долгосрочного роста.
«В рамках нашей сферы охвата TWKS по-прежнему находится в наилучшем положении, чтобы извлечь выгоду из растущего спроса на цифровой консалтинг и инжиниринг, ожидаемого в отрасли…. У TWKS был более сильный, чем ожидалось, третий квартал с ускорением роста и превосходными результатами. Однако за последние несколько месяцев акции показали отставание от аналогов… Мы считаем, что TWKS может сократить разрыв в оценке с исполнением», — отметил Эссекс.
Эти комментарии поддерживают рекомендацию Essex «Покупать», а его целевая цена в $32 предполагает годовой потенциал роста примерно на 43%. (Чтобы посмотреть послужной список Эссекса, нажмите здесь.)
За короткое время своего пребывания в качестве публичной компании Thoughtworks собрала 6 отзывов об акциях, которые разбиваются на 4 к 2 в пользу покупки, а не удержания, что соответствует общему мнению об умеренной покупке. Акции продаются по 22.32 доллара, а их средняя целевая цена 33.50 долларов является бычьей, что указывает на возможность роста стоимости акций на 49% в следующем году. (См. прогноз акций Thoughtworks на TipRanks)
ТаскУс (ЗАДАЧА)
Следующим выбором Goldman Sachs, на который мы обращаем внимание, является TaskUs, цифровая аутсорсинговая компания, которая предлагает клиентам оптимизированный процесс для регулярных задач по ведению бизнеса, бэк-офисной работе по обслуживанию и уходу за клиентами, онлайн-поддержке, технической поддержке и поддержке выставления счетов. ; модерация и курирование контента; сбор данных и автоматизация; и постоянное консультирование. Короче говоря, TaskUs будет выполнять второстепенную работу бизнеса, чтобы корпоративные клиенты могли сосредоточиться на своих основных задачах. TaskUs может похвастаться выручкой более 470 миллионов долларов за 2020 год — отчет за последний полный год — что свидетельствует о размере ее целевого рынка.
Хотя этот цифровой аутсорсер работает в бизнесе с 2008 года, он стал публично продаваться только с лета прошлого года. В ходе IPO в июне 2021 года акции TASK подскочили на 26% по сравнению с их первоначальной ценой, и компания привлекла более 300 миллионов долларов валового капитала от продажи 13.2 миллиона акций. С тех пор акции были волатильны, более чем удвоившись до своего сентябрьского пика, а затем упав на 63% с этого уровня.
Однако последний квартальный отчет показывает солидный прирост по сравнению с прошлым годом. Выручка выросла на 64% до 201 миллиона долларов, а прибыль на акцию выросла с 24 центов до 30 центов. Забегая вперед, компания прогнозирует годовой доход в 747 году от 751 до 2021 миллиона долларов; если это произойдет, выручка компании вырастет на 56% в годовом исчислении.
Быстрый рост и сильная бизнес-модель привлекли внимание аналитика Goldman Sachs Брайана Эссекса.
«TaskUs часто ищет компании, которые находятся на ранней стадии жизненного цикла зрелости, чтобы выступать в качестве раннего партнера по аутсорсингу. Это, как правило, приводит к большей лояльности клиентов и позволяет TaskUs более тесно интегрироваться с операциями клиентов. По мере роста масштабов клиентов TaskUs добавляет возможности, которые еще больше удовлетворяют потребности в аутсорсинге», — отметил Эссекс.
«Мы считаем, что TaskUs имеет хорошие возможности для обеспечения доступа к быстрорастущим конечным рынкам технологий с помощью уникальной платформы для аутсорсинга. Хотя мы считаем, что недавняя волатильность была связана со статусом компании как нового IPO, в дополнение к некоторому избыточному доходу, мы считаем, что компания недооценена на текущих уровнях», — добавил аналитик.
В соответствии со своим оптимистичным прогнозом возможностей компании, Эссекс рекомендует покупать акции TASK, а его целевая цена в $77 указывает на его уверенность в 153-процентном потенциале роста в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Эссекса, нажмите здесь.)
Из единогласного консенсус-рейтинга «Сильная покупка», основанного на 7 недавних обзорах аналитиков, ясно, что Уолл-стрит согласна с позицией Goldman. Средняя целевая цена TASK составляет 70.29 доллара, что предполагает потенциал роста примерно на 131% по сравнению с текущей ценой акций в 30.37 доллара. (См. прогноз акций TASK на TipRanks)
Технологии SolarEdge (SEDG)
Последним в нашем сегодняшнем списке Goldman является SolarEdge, производитель микроинверторов, необходимых для солнечной энергетики. SolarEdge не ограничивается микроинверторами; компания производит широкий спектр продуктов для солнечной энергетики, от оптимизаторов мощности до систем мониторинга. Имея офисы в США, Германии, Италии, Японии и Израиле, SolarEdge имеет поистине глобальный охват и всегда может следовать за солнцем. Компания SolarEdge поставила более 27 гигаватт оптимизированных инверторных систем постоянного тока для солнечных электростанций более чем в 130 странах.
SolarEdge стремится выделиться среди конкурентов на мировом рынке солнечной энергии, производя продукты промышленного и розничного класса. Технологии компании можно найти в крупных солнечных электростанциях, а также в небольших домашних и коммерческих приложениях. В последнем квартале прошлого года компания SolarEdge вывела на рынок Северной Америки свои аккумуляторные батареи Energy Bank и инверторные системы Energy Hub. Вместе эти системы обещают стать лидерами отрасли; батарея может похвастаться эффективностью 94.5% туда и обратно, в то время как продукт Hub может обеспечить более 10 кВт резервного питания для пользователей.
Пока мы не увидим цифры за этот квартал до следующего месяца, у нас есть цифры за 3 квартал 21 года. Выручка в размере 562.4 миллиона долларов стала рекордом компании, а прибыль на акцию выросла на 15% по сравнению с прошлым годом до 96 центов. Однако Уолл-Стрит ожидала немного лучшего, и после публикации данных акции упали. SEDG в настоящее время снизился на 33% по сравнению с ноябрьским пиком.
В репортаже о Goldman Sachs аналитик Брайан Ли объясняет, почему он рассматривает это падение как возможность для инвесторов.
«Акции SEDG значительно переоценивались в течение 2021 года, упав с пика в 96X на акцию за 2 финансовый год до середины 50-х совсем недавно. И это несмотря на то, что согласованные оценки прибыли на акцию выросли за тот же период. Кроме того, наши оценки EPS на 2021–2023 годы на +2–12% выше консенсуса Factset, поскольку, на наш взгляд, растущие возможности хранения могут быть недооценены. Наши оценки отражают наше мнение о том, что SEDG продолжает хорошо справляться с текущими проблемами цепочки поставок и логистики, в то время как новые важные драйверы роста открываются благодаря запуску своего продукта для хранения данных для жилых помещений и выходу на рынок инверторов коммунального масштаба», — считает Ли.
«Хотя по сравнению с историческими средними значениями, они все еще не так дешевы, как другие солнечные компании в нашем охвате, мы считаем, что текущие оценки [SEDG] значительно более привлекательны», — подытожил аналитик.
Учитывая эту точку зрения, Ли рекомендует покупать акции SEDG с целевой ценой в 448 долларов, что предполагает, что в этом году у них есть возможность подняться на 82%. (Чтобы посмотреть послужной список Ли, нажмите здесь.)
Уолл-стрит соглашается. Эта солнечная компания получила 20 отзывов, в которых 15 покупок, 4 удержания и 1 продажа дают консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Акции оцениваются в $245.35, а их средняя целевая цена в $367.21 предполагает потенциал роста примерно на 50% в 2022 году. (См. прогноз акций SEDG на TipRanks).
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной цене, посетите «Лучшие акции купить ТипРэнкс», недавно выпущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции ТипРанкс.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html.