Наш цифровой мир основан на компьютерных технологиях, и эти технологии станут более автономными и вездесущими. А это, в свою очередь, только подчеркивает постоянную важность онлайн-безопасности. С ростом цифровой автоматизации сейчас как никогда важно начать укреплять цифровую защиту.
На этом фоне Габриэла Борхес из Goldman Sachs обратила внимание на сектор кибербезопасности. Аналитик видит несколько отраслевых тенденций, благоприятных для долгосрочных инвесторов, в том числе: «(1) Платформы с несколькими продуктами набирают обороты и приближаются к решению проблемы сохранения инноваций в подсегментах, исторически определяемых циклами роста и спада продуктов. (2) Отрасль менее циклична, так как сочетание смещается с аппаратного обеспечения в сторону SaaS, а расходы на безопасность в корпоративных бюджетах последовательно расставляются по приоритетам».
Борхес не оставляет нам макроэкономического взгляда на отрасль. Аналитик переходит к детализации до микроуровня и выбирает два акции кибербезопасности которых она считает потенциальными победителями в долгосрочной перспективе.
На самом деле Борхес не единственный, кто восхваляет эти акции. Согласно платформе TipRanks, каждая из них имеет консенсус-рейтинг «Решительная покупка» от более широкого сообщества аналитиков и предлагает двузначный потенциал роста на год вперед. Давайте посмотрим поближе.
Краудстрайк Холдингс (CRWD)
Первый выбор Goldman, который мы рассмотрим, — это CrowdStrike, производитель высококачественной линейки Falcon Endpoint Protection и лидер в экосистеме кибербезопасности. Продукты CrowdStrike установили отраслевой стандарт для защиты онлайн-сетей и цифровой безопасности и включают ряд облачных модулей для самых разных приложений. Компания делает продукты доступными по подписке по модели «программное обеспечение как услуга».
Компания сообщила о некоторых надежных показателях в своем последнем квартальном отчете за 3 квартал 2023 финансового года. Выручка выросла на 53% по сравнению с прошлым годом и составила 581 млн долларов, а годовой регулярный доход, составивший 2.34 млрд долларов, вырос на 54%. В итоге CrowdStrike сообщила о прибыли за 3 финансовый квартал в размере 40 центов на акцию по меркам, не предусмотренным GAAP, что превышает консенсус-прогноз в 32 цента на акцию.
Однако компания представила прогноз по выручке, который не оправдал ожиданий. В частности, выручка за четвертый квартал ожидается в диапазоне от 4 до 619.1 млн долларов, что ниже оценок Street в 628.2 млн долларов.
Признавая, что текущие рыночные условия действуют как встречный ветер для акций, Габриэла Борхес из Goldman Sachs считает, что у компании хорошие возможности для сильного роста.
«Мы ожидаем увидеть замедление темпов роста… в основном за счет более медленного роста TAM для конечных точек и более медленного увеличения доли рынка — и мы считаем, что это хорошо понимается рынком. В среднесрочной перспективе: 1) мы ожидаем увидеть устойчивый рост числа конечных устройств (более 80 % от ARR), основываясь на нашей восходящей модели доли рынка, предполагающей, что доля технологий конечных устройств следующего поколения сегодня составляет около 50 %; 2) мы ожидаем значительного роста в облаке, где наши отраслевые разговоры показывают, что CrowdStrike конкурентоспособна, учитывая ее основные компетенции в сборе данных и мониторинге», — считает Борхес.
«Вместе с сильным генерированием свободного денежного потока сегодня и сбросом цифр в 3 квартале 23 года (выручка Street в 2023 году была пересмотрена в сторону понижения на 3% за последние 3 месяца), мы считаем соотношение риска и вознаграждения привлекательным», — подытожил аналитик.
В целом, Борхес считает, что за эти акции стоит держаться. Аналитик рекомендует покупать акции CRWD, а ее целевая цена в $141 предполагает потенциал роста на 22% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Борхеса, нажмите здесь.)
В общей сложности у CrowdStrike есть 37 недавних обзоров аналитиков, в том числе 32 покупки и всего 5 удержаний, что соответствует консенсус-рейтингу Strong Buy. Акции продаются за 115.12 доллара, а средняя целевая цена, составляющая сейчас 160.26 доллара, предполагает годовой прирост в 39%. (Видеть Прогноз запасов CRWD)
Пало-Альто Сети (PANW)
Следующая акция, находящаяся в поле зрения Goldman, — Palo Alto Networks, еще одно крупное имя в области цифровой безопасности. Сочетание брандмауэров этой компании и самых современных кибертехнологий предлагает клиентам высокий уровень защиты онлайн-систем, включая защиту от атак вредоносного ПО, а также позволяет автоматизировать сетевые и онлайн-операции по обеспечению безопасности. Palo Alto также предлагает свое программное обеспечение безопасности корпоративного уровня для домашних пользователей и пользователей малого бизнеса, которые хотят защитить свои сетевые и облачные приложения.
За последние несколько лет Palo Alto добилась неуклонно растущего потока доходов благодаря своей линейке продуктов и ведущей в отрасли репутации. В последнем отчетном квартале, за 1 квартал 23 финансового года, компания сообщила о 1.56 млрд долларов выручки, исходя из 175 млрд долларов общих счетов. Эти цифры представляют собой увеличение по сравнению с прошлым годом на 25% и 27% соответственно. По состоянию на 8.3 октября прошлого года отставание компании, ключевой показатель будущей работы и доходов, составляло 31 миллиарда долларов.
В итоге Пало-Альто показала скорректированные 83 цента на акцию, превзойдя оценки в 69 центов на акцию. Компания завершила свой первый финансовый квартал со свободным денежным потоком в размере 1.2 миллиарда долларов и наличными в кассе почти на 2.1 миллиарда долларов. На следующей неделе, когда Palo Alto сообщит о доходах за второй финансовый квартал, мы увидим, насколько сильны его результаты.
Тем временем Борхес из Goldman видит четкий путь вперед для компании и излагает его простым языком: «Мы рассматриваем Palo Alto как портфель сетевых, конечных точек и облачных продуктов на разных стадиях зрелости, каждый из которых использует централизованный опыт в предметной области. в пользовательском интерфейсе / пользовательском опыте (UIUX), маркетинге, безопасности и машинном обучении. Вместе с успешной стратегией слияний и поглощений мы ожидаем устойчивого роста примерно на 20% в течение следующих 5 лет с ключевыми показателями эффективности программного обеспечения, выходом на прибыльность по GAAP в этом году и активным размещением капитала».
Забегая вперед, Борхес дает акциям PANW рекомендацию «Покупать» с годовой целевой ценой в $205, что предполагает потенциальную прибыль в размере 19%.
Консенсус-рейтинг Strong Buy по этим акциям показывает, что улица явно соответствует бычьему прогнозу Goldman; из 29 недавних обзоров аналитиков 27 призывают покупать и только 2 держать. Средняя целевая цена акций PANW составляет 211.04 доллара, что предполагает потенциал роста на 19% по сравнению с торговой ценой в 172.02 доллара. (Видеть Прогноз запасов PANW)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html.