(Блумберг) — Трейдеры Goldman Sachs Group Inc., находящиеся на пути к получению самой большой выручки за более чем десятилетие, ожидают сюрприза, поскольку давление на расходы вынуждает руководство фирмы сокращать свои бонусы в конце года.
Самые читаемые от Bloomberg
Руководители отдела глобальных рынков компании были предупреждены на этой неделе, что, по словам людей, знакомых с дискуссиями, их компенсационный фонд будет сокращен на небольшой двузначный процент. Это расходится с общеотраслевыми прогнозами и собственными показателями подразделения. Годовая выручка Goldman от торговых операций должна превысить 25 миллиардов долларов, и, по оценкам аналитиков, она превысит прошлогоднюю отметку на 15%.
Обсуждения компенсации на данном этапе являются первым залпом и могут привести к дальнейшим изменениям, сказали люди, попросив не называть их имени при обсуждении внутренних обсуждений. Уже первоначальный ответ вызвал новый раунд обсуждения некоторых проблем.
Представитель Goldman Sachs отказался от комментариев.
Жесткая экономия — это новое настроение в отрасли, и многие ветераны не уверены в перспективах доходов в 2023 году. Инвесторы вознаграждают за осторожность и проявляют меньше терпения в отношении постоянных расходов.
В этом году Goldman находится в уникальном положении. Главный исполнительный директор Дэвид Соломон и президент Джон Уолдрон пытаются защитить прибыльность фирмы после того, как более дорогостоящий, чем ожидалось, набег на потребительские банковские услуги усугубил влияние глобального спада в других направлениях бизнеса, таких как заключение сделок. В октябре Соломон отказался от своих устремлений на Мейн-стрит, и акционеры приветствовали этот шаг.
«Терпение инвесторов было на исходе», — написал в заметке аналитик Bank of America Эбрагим Пунавала. «К счастью, Дэвид Соломон и его команда увидели свет, сделали поворот, и вы должны предположить, что это решение способствовало» опережающим результатам акций в этом квартале.
Рентабельность капитала Goldman — показатель прибыльности — за первые девять месяцев составила 12%. Руководители компании пытаются не допустить, чтобы она потеряла позиции.
Обнуление
Другие крупные подразделения столкнутся с еще большим — хотя и менее удивительным — сокращением бонусных пулов после спада в этих бизнесах.
Инвестиционно-банковское подразделение готовится к гораздо более резкому снижению, чем примерно на 25%, которое оно ожидает от конкурентов, говорят люди. А количество банкиров, получающих нулевую премию — или, говоря языком отрасли, пончики — может превысить 100, что будет необычно большой группой.
Подробнее: Как Goldman установил большие выплаты в прошлом году
Вспышка сделок, вызванная пандемией Covid-19 в 2020 году, и скачок цен на активы, когда правительства подстегивали экономику, внезапно закончились в этом году падением рынков по всему миру. В Goldman доходы от инвестиционно-банковских услуг упали на 45% за первые девять месяцев, в то время как доходы от управления активами принесли на 71% меньше.
По всей Уолл-стрит банкиры, консультирующие по вопросам слияний и поглощений, скорее всего, увидят, что их бонусы сократятся на 20% в этом году, в то время как их коллеги по андеррайтингу могут столкнуться с тем, что их поощрительные выплаты упадут на 45%, согласно внимательно отслеживаемому отчету консультанта по компенсациям. Johnson Associates в прошлом месяце.
Ожидается, что недавно созданное подразделение Goldman, получившее название Platform Solutions, понесет значительные убытки, о которых инвесторам будет сообщено в следующем месяце. Банк уже заявил, что ему необходимо масштабировать этот бизнес для достижения прибыльности до налогообложения. Это подразделение включает в себя зарождающиеся операции банка с кредитными картами и бизнес по кредитованию в рассрочку GreenSky.
Затраты на технологии и другие расходы также добавляют головной боли, оставляя руководству мало места для ошибок.
(Добавляет контекст инвестиционно-банковской деятельности в 12-м абзаце.)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/goldman-jolts-traders-bonus-cut-054201680.html.