Золотой гигант делает ставку на 17 миллиардов долларов за австралийского конкурента

Источники: Yahoo! Финансы, InsiderMonkey.com

Не завершенная сделка

Newmont заявила, что предложила 0.38 собственных акций за каждую находящуюся в обращении акцию Newcrest. Newmont будет владеть 70% нового предприятия, а Newcrest сохранит оставшиеся 30%.

Сообщается, что правление Newcrest отклонило предыдущее предложение Newmont в размере 0.363 за акцию, но не приняло решения относительно последнего предложения, согласно которому акции Newcrest оцениваются в $18.80, что представляет собой 22-процентную премию к их цене закрытия в пятницу.

Акции Newcrest выросли в понедельник на 9.3% до 16.93 доллара, что указывает на то, что инвесторы могут подозревать, что более высокие ставки остаются возможными. Акции Newmont упали на 5.6%.

Крупнейший акционер Newcrest сомневается в наличии необходимой «симметрии» между ценовыми ожиданиями двух фирм. Кроме того, Джон Миллс, аналитик Morningstar, заявил в исследовательской записке для клиентов, что другие золотодобытчики могут найти Newcrest привлекательной из-за качества ее активов.

«Мы думаем, что Newcrest сейчас в игре, но если сделка будет заключена, она, вероятно, должна быть заключена по более высокой цене», — написал Миллс в своей заметке.

Предложение о поглощении поступило, когда Newcrest ищет нового исполнительного директора. В декабре компания объявила, что Сандип Бисвас, ее генеральный директор в течение последних восьми лет, покидает компанию. Финансовый директор Шерри Дью будет исполнять обязанности генерального директора, пока компания определяет преемника Бисваса.

Укрепление резервов

Мировые золотодобытчики столкнулись со сложной ситуацией после того, как пандемия ослабла, поскольку рост заработной платы и рост цен на энергоносители привели к росту затрат на рабочую силу и производство.

В то же время они менее успешно находят новые месторождения. По данным S&P Global Market Intelligence, из всего золота в мире, обнаруженного горняками с 1990 года, за последнее десятилетие они нашли только 6%.

Эта трудность подстегнула аппетит крупных золотодобытчиков к поиску сделок для увеличения своих доказанных, но неиспользованных запасов. У Newmont есть 96 миллионов золотых запасов полезных ископаемых. Покупка Newcrest увеличила бы эту цифру примерно до 155 миллионов, что чуть меньше 160 миллионов у Barrick.

Barrick попытался купить Newmont в 2019 году, вскоре после того, как последний купил крупнейшего конкурента Barrick в Канаде, Goldcorp Inc., за 10 миллиардов долларов. Newmont отклонила сделку, но создала совместное предприятие с Barrick в Неваде, чтобы сократить расходы.

В конце прошлого года канадские компании Agnico Eagle и Pan American Silver Corp. объявили о совместном предложении на сумму 4.8 млрд долларов США о покупке компании Yamana Gold, базирующейся в Торонто.

В случае завершения последнее предложение более чем вдвое превысит запланированную Emerson Electric покупку National Instruments за 7.6 млрд долларов, что сделает его крупнейшей сделкой по слиянию в США в этом году.