Устали от непрекращающегося медвежьего рынка 2022 года? Что ж, хорошие новости. По данным Bank of America, в 2023 году все готово для бычьего рынка. Но что более интригующе, учитывая нынешние условия, лидеры рынка не приглашены на эту вечеринку, а те, кто находится дальше по пищевой цепочке, должны лидировать.
Или, как выразился главный инвестиционный стратег BofA Майкл Хартнетт, «долговременные тенденции стагфляции, решоринга, локализации, фискального стимулирования = бычий рост с малой капитализацией в 2023 году».
История на стороне Хартнетта. Подобно тому, как рынок вел себя в эпоху высокой инфляции 1970-х годов, после почти двух десятилетий правления, доминирование Nasdaq 100 начинает значительно ослабевать, и Хартнетт ожидает повторения прошлых событий. «Стагфляция продолжалась до конца 1970-х годов, но как только инфляционный шок 1973/1974 годов закончился, малая капитализация США вышла на один из величайших бычьих рынков всех времен», — добавил Хартнетт.
Имея это в виду, мы углубились в База данных TipRanks и поднял вверх акции двух компаний с малой капитализацией, которые согласно консенсусу аналитиков оцениваются как «сильные покупки». Также не помешает то, что оба предлагают инвесторам двузначный потенциал роста и небольшой дивиденд в качестве бонуса. Это делает их идеальными кандидатами для продвижения вперед, если тезис BofA сработает.
Услуги оборудования H&E (ХЕС)
Есть много работ, которые требуют оборудования только на временной основе, особенно для крупномасштабных промышленных работ; здесь на помощь приходит H&E Equipment Services.
H&E является одной из крупнейших компаний по аренде оборудования в США и получает основную часть своего дохода от сдачи в аренду различного строительного и промышленного оборудования, такого как землеройные инструменты, подъемные платформы, промышленные тележки, воздушные компрессоры и погрузочно-разгрузочное оборудование, среди прочего. . Компания также предлагает ряд различных услуг, таких как продажа новой и подержанной техники, ремонт и техническое обслуживание.
До 2021 года у компании было 102 филиала в 24 штатах. Чтобы получить представление о размерах, портфолио H&E может похвастаться 42,725 3.5 единицами оборудования, возраст которых в среднем составляет менее XNUMX лет.
После несколько неравномерного периода выручка неуклонно росла в течение 2022 года, и это было очевидно и в третьем квартале. Выручка составила 3 миллиона долларов, что на ~ 324.3% больше по сравнению с прошлым годом, а также превысило оценку Street на 18 миллиона долларов. Валовая прибыль выросла до ~ 20.34% по сравнению с 47% в 41.4 квартале 3 года, а чистая прибыль увеличилась на ~ 21% до 55 млн долларов. Это привело к прибыли на акцию в размере 38.4 доллара, что намного выше прогнозируемого аналитиками 1.05 доллара.
Благодаря устойчивому росту прибыли компания смогла легко поддерживать дивиденды по обыкновенным акциям в размере $0.275 за квартал. Платеж удерживается на этом уровне с мая 2015 года. По текущему курсу платеж в годовом исчислении составляет 1.10 доллара США за обыкновенную акцию и доходность 2.7%.
Stifel аналитик Стэнли Эллиотт считает, что H&E — это интересная история для инвесторов, и поясняет, почему: «HEES продолжает реализовывать свою стратегию «теплого старта» и по-прежнему ожидает как минимум 10 вакансий в 2022 году. Мы рассматриваем потенциал ускоренного роста за счет «теплого старта» как относительно уникальное качество. относительно сверстников, которые имеют меньшую взлетно-посадочную полосу. Мы по-прежнему позитивно оцениваем акции, учитывая эту стратегию «теплого старта», а также благоприятный след. Мы также видим улучшение нестроительной деятельности, восстановление во Флориде и выгоду от счетов за инфраструктуру в качестве попутного ветра в 2023 году. Несмотря на эти привлекательные факторы роста для компании, акции торгуются со значительным дисконтом по отношению к аналогам, принося дивидендную доходность ~ 3% ».
Эти бычьи комментарии подкрепляют рекомендацию Эллиота «Покупать» на HEES, в то время как его целевая цена в $60 предполагает, что акции вырастут на 47% в ближайшие месяцы. (Чтобы просмотреть послужной список Эллиота, нажмите здесь.)
Глядя на нарушение консенсуса, другие аналитики согласны с этим. С 4 покупками и отсутствием удержаний или продаж на улице говорят, что HEES — это сильная покупка. Акции H&E оцениваются в 40.73 доллара, а их средняя цель в 52 доллара предполагает рост примерно на 28% в течение следующих 12 месяцев. Что касается компаний с малой капитализацией, то рыночная капитализация H&E составляет чуть менее 1.5 миллиарда долларов. (См. прогноз акций H&E на TipRanks)
Патрик Индастриз (ПАТК)
Следующая компания с малой капитализацией, которую мы рассмотрим, — это компания Patrick Industries, лидер в области производства комплектующих и строительных материалов. Они производятся и продаются компанией и предназначены для нескольких отраслей, таких как автомобили для отдыха (RV), сборные дома (MH), морские и многие другие промышленные сегменты. Предложения включают в себя все: от столешниц, напольных покрытий, сантехники и кухонных принадлежностей, ламинированных изделий до мебели, электроники и аудиосистем, бытовой техники и многого другого.
Через свою общенациональную производственную и дистрибьюторскую сеть в прошлом году объем продаж компании составил +4 миллиарда долларов, полученных от ее более чем 70 дочерних компаний, из которых более 75% приходится на индустрию жилых автофургонов и морских судов.
Компания намерена превзойти этот показатель в этом году, несмотря на сложные макроэкономические условия. В последнем квартальном отчете за третий квартал выручка компании составила 3 миллиарда долларов, что на 1.11% больше, чем в прошлом году. Хотя это стало последовательным падением с 4.7 миллиарда долларов, полученных во втором квартале, цифра превзошла ожидания Street на 1.48 миллионов долларов. Компания также имеет привычку превосходить прогнозы по прибыли на акцию, и в третьем квартале это не изменилось. Аналитики ожидали прибыль на акцию в размере 2 доллара, но Патрик дал 20 доллара.
Компания также объявила дивиденды за третий квартал в августе в размере 3 доллара на обыкновенную акцию. Этот платеж дает годовой дивиденд по обыкновенным акциям в размере 0.33 доллара, что, в свою очередь, делает доходность 1.32%.
Среди быков — пятизвездочный аналитик Truist. Майкл Шварц, который убежден, что рынку «еще предстоит в полной мере оценить структурные улучшения, которые PATK внесла в свой профиль маржи за последние 3-4 года».
«Например, — продолжил 5-звездочный аналитик, — несмотря на ухудшение перспектив производства на всех ключевых конечных рынках PATK с момента последнего отчета (июль), компания фактически повысила свои ожидания по марже за весь год. Хотя мы ожидаем, что некоторое давление на валовую прибыль в годовом исчислении сохранится в 1 пол. 23 г., мы все больше верим в то, что компания сможет поддерживать 20% валовой прибыли и 10%+ EBITDA даже в ухудшающихся макроэкономических условиях».
Что все это значит для инвесторов? Аналитик рекомендует покупать акции PATK при целевой цене в $60. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы получат прибыль в размере 25% через год. (Чтобы просмотреть послужной список Шварца, нажмите здесь.)
Точно так же другие аналитики Уолл-стрит были впечатлены PATK. Он получает консенсус-рейтинг «Решительная покупка» благодаря 3 покупкам и 1 удержанию, назначенным за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена в $62.50 предполагает потенциал роста примерно на 30%. (См. прогноз акций ПАТК на TipRanks)
Чтобы найти акции, получившие за последнее время самые оптимистичные рейтинги на Уолл-стрит, посетите сайт TipRanks. Аналитический инструмент «Лучшие акции». Инструмент также показывает, какие акции упали больше всего за последние три месяца, что позволяет вам определить лучшие акции, торгующиеся на привлекательных уровнях.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/ready-small-cap-bull-run-010213979.html.