Genworth, EBay, Bio-Lab и 7 других ценных бумаг

Инвесторы прекрасно понимают, что акции растущих компаний опережают стоимость акций пять лет подряд. Итак, что я могу порекомендовать сегодня? Некоторые акции с экстремальной стоимостью.

Начиная с 1998 года, я начал год с портфеля роботов, в который вошли десять самых дешевых акций на рынке. Я измеряю дешевизну по соотношению цена / прибыль (цена акции, деленная на прибыль компании на акцию за последние четыре квартала) или для краткости P / E.

Это акции с высокой степенью риска. У компаний есть очевидные проблемы; иначе их акции не были бы такими дешевыми. Но это оставляет много места для приятных сюрпризов.

Чтобы иметь право на включение в портфель роботов, акция должна иметь рыночную стоимость не менее 500 миллионов долларов, положительную прибыль и не слишком большой долг (меньше, чем собственный капитал).

Рекорд робота

За последние 23 года совокупная доходность робота составила 1,203%, что превосходит доходность 578% по индексу Standard & Poor's 500. Однако в последние годы это была полоса неудач, когда рост снижал стоимость. Прошлый год стал четвертым годом подряд, когда он не смог превзойти индекс. Робот принес приличную прибыль 17.2%, но индекс S&P 500 взлетел до 28.7%. Имейте в виду, что результаты моей колонки являются гипотетическими, и их не следует путать с результатами, которые я получаю для клиентов. Кроме того, прошлые результаты не предсказывают будущее.

Возможно, это новогодний оптимизм, но я чувствую, что маятник рынка начинает качаться в сторону стоимости. Я прогнозирую, что портфель роботов превзойдет индекс в 2022 году.

А теперь позвольте мне познакомить вас с новыми дешевыми ценами в начале 2022 года.

Шенандоа Телекоммуникации Ко. (SHEN), провайдер широкополосного доступа, базирующийся в Эдинбурге, штат Вирджиния, квалифицируется как самая дешевая акция с ценой менее чем в два раза выше последних доходов. Аналитики ожидают, что в этом году прибыль резко упадет, но трое из четырех, кто освещает акции, все равно довольны.

Агиос Фармасьютикалс
АГИО
 также приносит менее чем двукратную прибыль. Базирующаяся в Кембридже, штат Массачусетс, это биотехнологическая компания, которая занималась проблемами рака и редких генетических заболеваний. Около года назад она продала свои противораковые операции за 1.8 миллиарда долларов, так что она меняет свое определение.  

Genworth Financial
ГНВ
является остатком того, что когда-то было
GE
финансовая империя. Он продает ипотечное страхование, страхование жизни и аннуитеты. Прибыль в последние годы была спорадической и не впечатляющей, но в последнее время она улучшилась. Коэффициент P / E равен двум.

Что бы 19^th-вековой магнат Эндрю Карнеги сказал, что если бы он знал, что Соединенные Штаты Америки (X), которую он основал, теперь была просто акцией среднего размера? У него были убытки за девять из последних 15 лет. Но в последнее время из-за тарифной защиты и повышенного спроса на сталь компания наращивает прибыль. Коэффициент P / E равен двум.

Другое знакомое имя - Бренды Smith & Wesson (WBI), производитель винтовок и оружия из Спрингфилда, штат Массачусетс. В прошлом году у этой компании был отличный год, и ее акции продаются с трехкратной прибылью. Инвесторы могут опасаться строгих законов о контроле над оружием. Я предпочитаю их, но думаю, что это маловероятно.

Шалфейная терапия (SAGE), биотехнологическая компания, базирующаяся в Кембридже, штат Массачусетс, также торгует с трехкратной прибылью. Он нацелен на расстройства мозга, включая депрессию. За последний год акции упали на 50%, поскольку лекарство от депрессии, над которым он работал с Biogen, не прошло клинических испытаний.

Энова Интернэшнл
ЭНВА
- это компания по онлайн-кредитованию потребителей, базирующаяся в Чикаго. Прибыль выросла на 57% за последние пять лет, однако акции продаются всего за три раза. Это также одна из десяти акций в моем ежегодном портфеле кроликов.

Био-Рад Лаборатории
БИО
Компания по медицинским испытаниям находится в Геркулесе, Калифорния. Акции продаются с трехкратной прибылью, потому что инвесторы опасаются, что прибыль сильно упадет после завершения тестирования Covid. Я чувствую, что сейчас мы живем в мире, который потребует дополнительных испытаний, будь то Covid или нет.

При весе менее чем в четыре раза больше заработка Айронвуд Фармасьютикалз
ИРВД
Бостона. Его основной продукт (линзесс) лечит синдром раздраженного кишечника с запорами. За последние десять лет акции были проданы в среднем с 15-кратной прибылью, поэтому текущая цена может быть выгодной.

Завершение моего списка из десяти запасов роботов eBay
EBAY
, онлайн-магазин новых и подержанных товаров с доходом менее четырех раз. Инвесторы полагают, что после того, как потребители вернутся в обычные магазины, станет меньше причин для покупок на eBay.

Судя по прошлому опыту, в наступающем году некоторые из этих запасов сократятся. Но есть большая вероятность, что некоторые из них появятся достаточно резко, чтобы спекуляции были оправданы.